Key Takeaways GLDD's Q2 revenues are expected to rise 2.5% to $174.3M, led by capital and coastal protection demand.Capital and coastal protection sales are forecasted to grow 7% and 12.9%, respectively, year over year.Elevated labor costs and incentive expenses are likely to weigh on Q2 EPS, estimated to fall 27.3% to $0.08.Great Lakes Dredge & Dock Corporation (GLDD) is scheduled to report its second-quarter 2025 results on Aug. 5, before the opening bell.In the last reported quarter, the company’s earnin ...

股价表现 - 公司最新收盘价为11 84美元 单日跌幅1 82% 表现逊于标普500指数0 79%的跌幅 道指和纳斯达克分别下跌0 94%和0 92% [1] - 公司股价过去一个月上涨2 9% 但落后于建筑行业5 56%和标普500指数5 22%的涨幅 [1] 财务预期 - 公司即将公布的每股收益预计为0 08美元 同比下滑27 27% 营收预计1 7433亿美元 同比增长2 49% [2] - 全年每股收益预期0 96美元 同比增长14 29% 营收预期8 1602亿美元 同比增长6 99% [3] 分析师评级 - 公司当前获得Zacks Rank 1级(强力买入)评级 该评级系统历史数据显示1级股票年均回报率达25% [5] - 过去一个月内公司EPS预期保持稳定 分析师预测修正与短期股价动量存在直接相关性 [4][5] 估值水平 - 公司当前远期市盈率12 61倍 低于行业平均23 2倍 显示估值折价 [6] - PEG比率1 05倍 低于建筑-重型施工行业平均1 46倍 显示相对合理的成长性估值 [6] 行业地位 - 公司所属的建筑-重型施工行业在Zacks行业排名中位列第2 处于所有250+个行业的前1% [7] - 研究显示排名前50%的行业表现平均是后50%的2倍 [7]

趋势投资策略 - 短期趋势投资是盈利性最强的策略 但趋势可持续性难以确认[1] - 趋势反转可能导致短期资本损失 需结合基本面良好和盈利预测上调等因素确认趋势延续[2] - "近期价格强度"筛选策略可识别具有基本面支撑且处于52周价格区间上部的股票[3] Great Lakes Dredge & Dock公司分析 - 过去12周股价上涨35.8% 反映投资者对上行潜力的认可[4] - 过去4周维持2.9%涨幅 显示趋势延续性[5] - 当前交易价格处于52周高-低区间的84.6% 接近突破点[6] 基本面评级 - 获Zacks Rank 1(强力买入)评级 位列4000多只股票前5%[6] - Zacks Rank 1股票自1988年以来年均回报率达+25%[7] - 券商平均推荐评级为强力买入 显示机构看好短期表现[7] 筛选工具应用 - 除GLDD外 还有多只股票通过"近期价格强度"筛选标准[8] - Zacks提供超过45种专业筛选策略 可根据投资风格选择[8] - 研究向导工具可回测策略有效性 包含成功选股策略[9]

行业分析 - 建筑产品-重型建筑行业中的两家公司Great Lakes Dredge & Dock(GLDD)和Dycom Industries(DY)被投资者关注 [1] - 两家公司均获得Zacks Rank 1(强力买入)评级 表明盈利前景改善 [3] 价值投资评估方法 - 价值投资需结合Zacks Rank评级与价值风格评分系统中的价值类别等级 [2] - 价值评估指标包括市盈率(P/E) 市销率(P/S) 盈利收益率 每股现金流等传统指标 [4] 公司估值比较 - GLDD远期市盈率为12.61 DY为26.19 [5] - GLDD PEG比率为1.05 DY为1.43 [5] - GLDD市净率为1.69 DY为5.72 [6] 投资价值结论 - GLDD获得价值评级A DY获得D评级 [6] - 基于估值指标比较 GLDD当前更具投资价值 [6]

核心观点 - 公司在美国海上风电项目遭遇延迟 尤其是政府支持的Empire Wind 1项目在2025年4月被暂停 导致收入可见性受损 [1] - 公司通过拓展国际市场(英国 欧盟 亚洲)和业务多元化(海底基础设施保护项目)来对冲风险 预计2026年交付的Acadia挖岩船将支持这一战略 [2][3] - 尽管项目延迟 公司2025年EPS预估仍上调39 1%至0 96美元 长期收入可见性和盈利能力受市场基本面支撑 [7][8] 业务战略调整 - 国际扩张：2024年预判美国市场延迟风险后 重点转向英国 欧盟和亚洲的海上风电项目 [2] - 业务多元化：新增海底油气管道 电力通信电缆的岩石保护项目 分散单一市场延迟导致的收入风险 [3] - 船队现代化：Acadia挖岩船将同时服务国内和国际市场 强化执行能力 [2][3] 财务表现与估值 - 股价表现：过去三个月上涨48 2% 跑输同业但优于大盘和建筑板块 [4] - 估值优势：12 52倍远期P/E显著低于同行GVA(14 5倍)和J(19 74倍) 提供折价入场机会 [8][9] - 盈利预测：2025年EPS预估上调39 1%至0 96美元 隐含14 3%同比增长 2026年预估微降0 4% [10] 行业竞争格局 - 主要竞争对手：Granite Construction(GVA)和Jacobs(J)同期股价分别上涨29 9%和18 4% [5] - 行业趋势：公共基础设施需求强劲 推动同业公司业绩增长 [5]

文章核心观点 - 美国最大疏浚服务提供商大湖疏浚与码头公司宣布获得四项工作奖励，这些项目有助于公司提升国家环境、海岸线和关键基础设施的韧性与可持续性，增加2025年疏浚积压订单，巩固收入可见性 [1][5] 项目信息 伍德赛德路易斯安那液化天然气项目 - 公司收到贝克特尔能源公司关于该项目疏浚工作的开工通知，首阶段工作于2025年第二季度授予，包括为大型液化天然气运输船建造船舶停泊盆地，有两个扩建额外泊位的选项，疏浚材料将用于沼泽地恢复，预计2026年初开始作业 [1] 加尔维斯顿入口航道和休斯顿航道维护项目 - 项目于2025年第二季度授予，涉及疏浚以维持航道运营深度，合适的维护材料将用于加尔维斯顿岛海滩，由美国陆军工程兵团加尔维斯顿地区办公室为客户，联邦政府、加尔维斯顿市和土地总署合作资助，预计2025年第三季度开工，第四季度完成，金额3620万美元 [2][7] 密西西比河漏斗式挖泥船合同3号 - 于2025年第二季度赢得并授予，涉及租赁耙吸式挖泥船用于密西西比河从巴吞鲁日到墨西哥湾西南航道的维护疏浚，客户为美国陆军工程兵团新奥尔良地区办公室，由联邦资助，2025年5月开工，金额1760万美元 [3][7] 查尔斯顿入口航道项目 - 2024年第四季度低价投标待授，2025年第一季度授予，涉及疏浚以维持航道运营深度，客户为美国陆军工程兵团，由联邦资助，2025年第一季度开工，第二季度完成，金额1080万美元 [4][7] 公司情况 - 公司是美国最大的疏浚服务提供商，有丰富国际项目经验，正将核心业务拓展到海上能源行业，拥有约200艘专业船只组成的船队，有完善的工程师培训计划和安全管理项目，135年历史中从未未完成过海洋项目 [6]

股价表现 - 公司股价在最近交易日收于12.35美元 单日涨幅1.65% 超过标普500指数1.11%的涨幅 同时道指上涨1.19% 纳斯达克指数上涨1.43% [1] - 在今日交易前 公司股价累计上涨11.16% 超过建筑行业2.35%的涨幅和标普500指数3.92%的涨幅 [1] 财务预测 - 公司预计公布每股收益0.08美元 较去年同期下降27.27% 同时预计营收1.7433亿美元 同比增长2.49% [2] - 全年共识预测显示每股收益0.96美元 营收8.1602亿美元 分别同比增长14.29%和6.99% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为12.7倍 低于行业平均20.97倍 [6] - 公司当前PEG比率为1.06 低于建筑产品-重型建筑行业平均1.34的水平 [7] 行业排名 - 建筑产品-重型建筑行业目前Zacks行业排名为3 位列所有250多个行业的前2% [8] - 研究表明排名前50%的行业表现优于后50% 幅度达2比1 [8] 分析师评级 - 公司当前Zacks评级为1级(强力买入) 该评级系统自1988年以来排名第1的股票平均年回报率达25% [5]

业绩总结 - Great Lakes Dredge & Dock Corporation（GLDD）在2025年第一季度实现收入2.43亿美元，比2024年第一季度增加4420万美元[14][80] - 2025年第一季度调整后EBITDA为6000万美元，比2024年第一季度增加1720万美元[14][78] - 2025年第一季度毛利率为28.6%，相比2024年第一季度的22.9%有所提高[80] 用户数据与市场趋势 - 截至2025年第一季度，GLDD的挖泥工作积压达到10亿美元，其中95%来自资本和海岸保护项目[14][15] - 2024年美国陆军工程师预算获得87亿美元的创纪录资金，导致2024年美国挖泥投标市场达到29亿美元[33] - GLDD的海上风电市场预计到2040年将增长十倍，达到740GW以上[51] 新项目与技术研发 - GLDD在2024年获得的主要项目包括235百万美元的SNWW Sabine扩展合同和118百万美元的Barnegat到Little Egg项目[41] - GLDD在2025年第二季度获得了Woodside Louisiana LNG项目的开工通知，预计2026年初开始挖泥工作[38] 财务状况与流动性 - 2025年第一季度的流动性超过3亿美元，且没有债务到期直至2029年[87] - 2025年第一季度的平均积压为7.44亿美元[73] - 2025年第一季度的资本支出为1360万美元，预计2026年将实现正自由现金流[90] 其他策略与信息 - GLDD董事会于2025年3月批准了5000万美元的股票回购计划，并将循环信贷额度增加至3.3亿美元[16] - 2025年第一季度实现零记录事故，显示出公司对安全的强烈承诺[64] - GLDD的资本项目占收入的46%，海岸保护项目占收入的33%[24]

核心观点 - 盈利公司也可能因现金流不足而破产 因此评估公司韧性需关注其现金流生成效率 [1] - 现金流是企业的命脉 决定决策灵活性 投资能力和增长动力 同时能抵御市场动荡 [3] - 全球经济不确定性加剧 地缘政治紧张导致流动性担忧 现金流分析在当前更具现实意义 [4] 筛选标准 - 最新季度现金流≥5年平均每股现金流 显示持续增长趋势 [7] - Zacks评级1级(强力买入) 历史表现优异 [7] - 经纪商平均评级1级 显示机构看好前景 [8] - 当前股价≥5美元 排除低价股 [8] - VGM评分B级以上 反映行业领先地位 [8] 推荐标的 - **Sumitomo Corporation (SSUMY)**: 日本综合贸易商社 2026年EPS预期近2个月上调6% VGM评分A级 [10][11] - **IHI Corporation (IHICY)**: 日本重机械制造商 2026年EPS预期大幅上调28.6% VGM评分A级 [11] - **Nomad Foods (NOMD)**: 欧洲冷冻食品龙头 当前财年EPS预期上调4%至2.07美元(同比+7.3%) VGM评分A级 [12] - **Great Lakes Dredge & Dock (GLDD)**: 美国最大疏浚服务商 2025年EPS预期39.1%上调至0.96美元 VGM评分A级 [13] - **Natural Gas Services Group (NGS)**: 天然气压缩机供应商 2025年EPS预期上调18.6% VGM评分B级 [14] 现金流重要性 - 正现金流提升流动资产 增强偿债/开支/再投资/抗衰退/股东回报能力 [5] - 负现金流降低流动性 削弱企业运作灵活性 [5] - 持续增长的现金流反映管理层资金调控效率 减少外部融资依赖 [6] 数据工具 - Research Wizard软件提供股票筛选和回测功能 含简明操作界面 [15] - 可免费试用该工具进行策略验证 [16]

核心观点 - 文章比较了Great Lakes Dredge & Dock (GLDD)和Dycom Industries (DY)两只建筑产品-重型建筑行业股票的价值投资潜力 [1] - 通过Zacks Rank和价值风格评分系统评估两只股票 GLDD和DY目前均获得Zacks Rank 1(强力买入)评级 [3] - 基于多项估值指标分析 GLDD当前估值更具吸引力 被认定为更优的价值投资选择 [6] 估值方法 - Zacks Rank系统重点关注盈利预测上调趋势 该评级证明两只股票盈利前景改善 [2][3] - 价值评分系统采用P/E、P/S、盈利收益率、每股现金流等多项传统估值指标 [4] - PEG比率(考虑盈利增长率的修正P/E)显示GLDD为1.01 DY为1.32 [5] 公司估值对比 - GLDD远期P/E为12.11 DY为24.26 [5] - GLDD市净率(P/B)为1.63 DY为5.3 [6] - GLDD获得价值评分A级 DY为C级 [6] 行业分析 - 建筑产品-重型建筑行业存在价值投资机会 两只股票均显示盈利预测上调趋势 [1][3] - 行业公司估值差异显著 GLDD各项指标显示更大安全边际 [5][6]