收入和利润 - 公司2024财年总收入从2023财年的11.746亿美元增长至14.025亿美元，同比增长19%[202] - 公司2025财年总收入从2024财年的14.025亿美元增长至15.952亿美元，同比增长14%[202] - 2025财年调整后毛利润为11.938亿美元，2024财年为10.348亿美元，2023财年为8.649亿美元[212] - 2025财年调整后EBITDA为5.83亿美元，2024财年为5.056亿美元，2023财年为3.752亿美元[214] - 2025财年经常性收入增长15%至14.718亿美元，客户数量同比增长7%至41,650家[234] - 2025财年客户资金利息收入增长2%至1.234亿美元，主要受日均余额增加影响[235] - 2025财年毛利率稳定在69%，营收成本增长13%至4.982亿美元[236] 成本和费用 - 2025财年研发费用同比增长15%至2.058亿美元，主要由于增加2570万美元员工相关成本[238] - 2025财年资本化研发支出7585万美元，费用化研发支出2.058亿美元，总研发支出2.817亿美元[226] - 2025财年销售费用增长12%至3.742亿美元，其中3680万美元用于扩大销售团队[237] - 2025财年行政管理费用增长14%至2.129亿美元，主要由于1430万美元员工成本增加[239][240] - 2025财年有效税率26.5%，高于联邦法定税率21%主要因州税影响[242] - 2024-2025财年研发费用占总营收比例稳定在13%[232] - 公司预计研发费用绝对值将持续增长，但占营收比例会周期性波动[226] 客户和业务表现 - 截至2025年6月30日，公司客户数量从2023年的36,200增长至41,650，复合年增长率约为7%[203] - 公司过去三年年收入留存率均超过92%[205] - 公司平均客户规模持续超过150名员工[216] - 2025年10月通过收购Airbase Inc.扩展支出管理能力[195] 资本化和摊销 - 2025财年资本化内部使用软件成本摊销为5990万美元，2024财年为4520万美元，2023财年为3140万美元[221] - 公司2023年至2025年资本化内部使用软件成本分别为5560万美元、7550万美元和7590万美元，其中股票薪酬成本分别为1190万美元、1440万美元和1300万美元[250] - 公司2023年至2025年摊销资本化内部使用软件成本分别为3140万美元、4520万美元和5990万美元[250] 现金流和投资活动 - 公司2023年至2025年经营活动产生的净现金流分别为2.827亿美元、3.847亿美元和4.182亿美元[261] - 公司2025年投资活动净现金流出4.555亿美元，主要由于收购Airbase净支出2.778亿美元[264] - 公司2023年至2025年资本支出分别为2190万美元、1802万美元和1307万美元，不包括资本化内部使用软件成本[266] 债务和融资 - 2025财年利息支出为1305万美元，显著高于2024财年的758万美元[214] - 公司2025年通过循环信贷设施借款3.25亿美元用于收购Airbase Inc，截至2025年6月30日剩余未偿还借款为1.625亿美元[252] - 公司获得5.5亿美元循环信贷额度，可增至8.25亿美元[273] - 截至2025年6月30日，公司信贷额度未偿还借款为1.625亿美元[273] - 信贷利率基于SOFR或调整后基准利率加上适用利差[273] - 利率每变动100个基点不会对公司运营结果产生重大影响[273] 现金和资金管理 - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为3.981亿美元，并持有27.041亿美元客户资金[270] - 公司2024年和2025年分别以1.5亿美元和1.496亿美元回购了110万股和80万股普通股，平均每股成本分别为142.82美元和190.16美元[253] - 截至2025年6月30日，公司有1.625亿美元循环信贷借款和6460万美元经营租赁义务，其中1100万美元将在未来12个月内到期[267] - 利率上升100个基点将导致公司可供出售证券市值减少1200万美元，下降100个基点则增加1200万美元[272] 通胀和市场风险 - 公司认为通胀尚未对业务、财务状况或运营结果产生实质性影响[274] - 若成本面临显著通胀压力，公司可能无法通过提价完全抵消[274]