收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度净利润为1460万美元，同比下降630万美元，降幅30.2%[227] - 2025年上半年净利润下降660万美元（15.0%）至3710万美元，稀释每股收益从1.40美元降至1.18美元[256] - 净利息收入为8210万美元，同比增长820万美元，增幅11.2%[228] - 净利息收入从2024年的7389万美元增至2025年的8214万美元，净息差从3.15%提升至3.58%[237] - 公司净利息收入增加1338.2万美元，主要由于利率变动带来的1288.4万美元增长[268] - 净利息收入增加1340万美元（9.1%）至1.606亿美元，主要由于付息存款利息支出减少2640万美元，部分被贷款利息收入减少1860万美元抵消[257] 成本和费用（同比环比） - 付息存款平均利率下降75个基点至3.20%，利息支出减少1530万美元[229] - 付息存款平均利率下降69个基点至3.21%，导致利息支出减少2010万美元[258] - 2025年第二季度非利息支出下降240万美元（3.7%），主要由于其他支出减少150万美元、监管评估减少49.7万美元和贷款相关支出减少40.8万美元[252] - 其他支出减少150万美元，主要由于2024年第二季度与东德州市场前银行家相关的120万美元或有负债[253] - 监管评估支出减少49.7万美元，主要由于2025年第二季度风险定价贷款组合调整改善[254] - 贷款相关支出减少40.8万美元，主要由于贷款子服务成本减少13.3万美元和贷款相关法律费用减少11.9万美元[255] - 非利息支出微增0.8%至1.2405亿美元，其中员工薪酬福利增加208.4万美元，办公设备费用增长207.7万美元[281] 各条业务线表现 - 商业房地产贷款收益率从5.91%下降至5.78%，余额从24.97亿美元降至24.08亿美元[237] - 住宅房地产贷款收益率从5.48%上升至5.62%，余额从17.88亿美元增至19.55亿美元[237] - 商业贷款组合占比从75.2%降至73.7%，主要分布在德克萨斯、北路易斯安那和密西西比传统市场[290] - 商业房地产贷款占贷款投资组合的31.5%，总额为24.29亿美元，较2024年底下降4890万美元（2.0%），其中非业主占用部分为14.56亿美元，业主占用部分为9.73亿美元[291][294][297] - 建筑/土地/土地开发贷款大幅下降2.103亿美元（24.3%），至6.537亿美元，占贷款组合比例从11.4%降至8.5%[291][293] - 抵押仓库信贷额度显著增长64.6%，达到5.747亿美元，占贷款组合比例从4.6%升至7.5%[291][293] - 住宅房地产贷款增长7.4%至19.95亿美元，其中87.88亿美元（44%）为15年以上长期贷款[291][299] 各地区表现 - 商业房地产贷款地域分布：德克萨斯州15.26亿美元（62.9%），路易斯安那州4.39亿美元（18.1%），密西西比州1.74亿美元（7.2%）[297] 管理层讨论和指引 - 证券投资组合优化策略导致1440万美元亏损，但预计每年增加净利息收入560万美元[234] - 优化债券组合后，新购入证券加权平均收益率从2.60%提升至5.23%[234] - 证券组合优化策略中，公司以215.8百万美元账面价值的低收益率证券（加权平均收益率2.60%）置换为201.8百万美元高收益率证券（加权平均收益率5.23%），产生14.4百万美元损失[321] - 公司回购136,399股普通股，平均价格32.13美元/股[230] - 2025年第二季度以每股均价32.13美元回购13.6万股普通股，总金额440万美元，截至6月末剩余4.56亿美元回购额度[351] 信贷质量 - 信贷损失准备金从2024年的520万美元降至2025年的290万美元，降幅达44%[242] - 净核销率从2024年的0.15%降至2025年的0.12%，核销金额减少64.6万美元[243] - 贷款减值准备金覆盖率从2024年的133.05%降至2025年的108.33%[243] - 信贷损失准备金为630万美元，较2024年同期减少190万美元，主要因贷款信用损失准备金减少310万美元[269] - 净冲销额下降50万美元至500万美元，占平均贷款总额比例从0.14%降至0.13%[270] - 非应计贷款总额从2024年底的7500万美元增至8530万美元，占贷款组合比例从0.99%升至1.11%，主要受6笔商业房地产贷款关系（总额1730万美元）影响[304][306] - 不良资产总额从7860万美元增至8730万美元，不良资产占总资产比例从0.81%升至0.90%[304] - 贷款损失准备金（ALCL）在2025年6月30日为92,426千美元，占总贷款持有投资（LHFI）的1.20%，较2024年12月31日的91,060千美元有所增加[316][318] - 2025年上半年净核销额为5,028千美元，占ALCL的10.97%，较2024年同期的5,528千美元有所下降[318] - ALCL对不良LHFI的覆盖率从2024年12月的121.41%降至2025年6月的108.33%，主要因不良贷款增加10.3百万美元[318] 非利息收入与支出 - 非利息收入暴跌93.9%，从2024年的2247万美元降至2025年的137万美元，主因证券出售亏损1445万美元[245][246] - 互换费用收入从2024年的44万美元激增至2025年的144万美元[245] - 非利息收入大幅下降57.3%至1697万美元，主要受证券销售亏损1404.5万美元和股权投资公允价值变动减少518.8万美元影响[272][273] - 互换费用收入增加140万美元，主要得益于有利的利率环境和优化客户互换的营销策略[251] - 证券投资组合优化策略导致1444.8万美元的证券销售亏损[274] 资产负债结构 - 贷款投资组合（LHFI）规模达76.8亿美元，较2024年底增长1.5%[230] - 公司总资产从2024年的100.08亿美元下降至2025年的97.16亿美元[237] - 总资产稳定在96.8亿美元，现金减少1.361亿美元（降幅29%），贷款和证券投资分别增加1.107亿和2420万美元[288] - 证券投资组合在2025年6月30日总额为11.4亿美元，较2024年12月31日增长2.1%（23.9百万美元），其中98.5%为可供出售证券[320][322] - 存款总额在2025年6月30日为81.23亿美元，较2024年12月31日下降1.2%（1.001亿美元），其中货币市场存款增长12.7%（3.715亿美元）抵消了定期存款下降14.4%（1.354亿美元）[326][327] - 非生息存款占比从2024年12月的23.1%降至2025年6月的22.6%，金额减少58.967百万美元[327] - 截至2025年6月30日，公司经纪存款中的经纪定期存款为2500万美元，而2024年12月31日为8000万美元的经纪定期存款和23.6万美元的计息活期存款[328] - 2025年上半年平均存款总额为82.5亿美元，同比下降2.46亿美元（降幅2.9%），计息存款平均利率从2024年同期的3.90%降至3.21%[329] - 2025年上半年无息存款平均余额为18.6亿美元，同比下降2090万美元（降幅1.1%），占总存款比例从2024年的22.1%微增至22.5%[332] - 2025年6月30日未保险存款总额估计为37.3亿美元，较2024年末的36.6亿美元增长，其中8.302亿美元为资产质押的公共基金存款[333] - 短期FHLB借款从2024年末的0增至2025年6月的1.15亿美元，同期抵押贷款仓库信贷余额增长2.257亿美元（增幅64.6%）[334] - 次级债务从2024年末的1.599亿美元下降7030万美元（降幅43.9%）至2025年6月的8970万美元，主要因赎回7000万美元债务[335] - 2025年6月持有公司可用现金余额6644.7万美元，现金及流动证券占总资产比例从2024年末的10.6%提升至11.4%[340] 利率风险管理 - 净息差（NIM-FTE）提升44个基点至3.61%，主要因负债成本降幅（73bp）超过资产收益率降幅（17bp）[233] - 净利息收益率（税后等值）上升34个基点至3.52%，主要由于付息负债平均利率下降66个基点超过生息资产收益率下降18个基点[262] - 利率敏感性模拟显示，利率上升400个基点时净利息收入增长12.7%，股权公允价值下降9.7%[364] - 利率下降400个基点时净利息收入减少8.1%，股权公允价值上升4.6%[364] - 公司内部政策规定，利率平行移动100个基点时一年期净利息收入降幅不得超过10.0%[361] - 利率风险模型假设存款利率变动幅度通常低于市场利率变动[364] - 公司采用静态和动态资产负债表模型测试利率变动对净利息收入和股权公允价值的影响[361] - 利率上升300个基点时净利息收入增长9.7%，股权公允价值下降6.9%[364] - 利率下降300个基点时净利息收入减少7.7%，股权公允价值上升3.3%[364] - 公司通过资产负债管理委员会定期审查资产和负债对利率变动的敏感性[359] - 利率风险模拟包含对非平行收益率曲线变动的分析[361] 资本管理 - 每股账面价值增长5.2%至38.62美元[230] - 公司普通股一级资本充足率从2024年末的13.32%提升至2025年6月的13.47%，银行同期从13.29%微降至13.13%[351] 宏观经济环境 - 美联储累计降息100个基点，联邦基金目标利率区间降至4.25%-4.50%[232] - 美联储在2024年9月将联邦基金目标利率下调50个基点至4.75%-5.00%，12月进一步下调至4.25%-4.50%[365] - 联邦基金目标利率在2024年Q3-Q4累计下调100个基点，从5.25%-5.50%降至4.25%-4.50%，推动存款成本下降[330]