RUSTON, La., Jan. 10, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Origin Bancorp, Inc. (NYSE: OBK) (“Origin”), the financial holding company for Origin Bank, plans to issue fourth quarter and full year 2024 results after the market closes on Wednesday, January 22, 2025, and hold a conference call to discuss such results on Thursday, January 23, 2025, at 8:00 a.m. Central Time (9:00 a.m. Eastern Time). The conference call will be hosted by Drake Mills, Chairman, President and CEO of Origin, William J. Wallace, IV, Chief Financ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to __________ Commission file number 001-38487 Origin Bancorp, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Louisiana 72-11929 ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股稀释收益为0.60美元，较前一季度的0.02美元净支出影响有所下降 [15] - 存款总额在本季度下降0.3%，但不包括经纪存款的存款增长为2.3% [15][16] - 净利差在本季度扩展1个基点，达到3.18% [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非利息收入在第三季度为1600万美元，较第二季度的1640万美元有所下降，主要由于抵押贷款业务的季节性波动 [18] - 非利息支出从第二季度的6440万美元下降至6250万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯市场的存款年初至今增长了2.41亿美元，贷款增长了1.54亿美元 [9] - 非利息存款在本季度增长了1.5%，为2022年以来的首次增长 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来一年内专注于提高短期盈利能力，并在2025年实现8%至10%的年增长率 [21][35] - 公司正在积极管理存款定价，以应对市场竞争和提高盈利能力 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前的盈利能力表示不满，但对未来的盈利能力和市场机会充满信心 [21][39] - 管理层强调了在信贷选择和客户管理方面的严格标准，以确保未来的信用质量 [13][39] 其他重要信息 - 公司在技术投资和数据分析方面的增强，旨在提高战略决策能力和运营效率 [6][32] - 公司在第三季度的净违约损失为950万美元，较前一季度的290万美元有所上升 [12] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于净利差的情况 - 管理层表示，存款成本高于预期，导致净利差未能如预期扩展 [22][23] - 对于未来的存款贝塔，管理层认为当前的存款增长高于预期，且存款贝塔在历史上表现良好 [24] 问题: 关于盈利能力的具体指标 - 管理层表示，正在关注各项费用和收入，以实现与同行业的盈利能力相当 [27][28] 问题: 关于存款和利率的前景 - 管理层预计，未来几个月将会在所有存款产品中看到利率的缓解 [29] - 管理层强调，存款定价正在积极管理，以应对市场竞争 [30]

业绩总结 - 截至2024年9月30日，Origin Bancorp的净收入为1860.1万美元，较2024年第二季度的2098.9万美元下降[15] - 2024年第三季度的稀释每股收益（EPS）为0.60美元，较2024年第二季度的0.67美元下降[15] - 2024年第三季度的税前、税前准备金（PTPP）收益为2827.2万美元，较2024年第二季度的3196.7万美元下降[15] 资产与负债 - 截至2024年9月30日，Origin Bancorp的总资产为99.66亿美元，较2024年6月30日的99.47亿美元有所增加[15] - 截至2024年9月30日，总贷款为79.57亿美元，较2024年6月30日的79.59亿美元略有下降[15] - 截至2024年9月30日，总存款为84.87亿美元，较2024年6月30日的85.11亿美元有所下降[15] 存款与贷款结构 - 截至2024年9月30日，非利息存款为18.9亿美元，占总存款的22.3%，较2024年6月30日的21.9%有所上升[16] - 截至2024年9月30日，商业存款总额为46.33亿美元，占总存款的54%[33] - 截至2024年9月30日，消费者存款占总存款的31%[33] 资本与效率 - 截至2024年9月30日，股东权益为11.5亿美元，较2024年6月30日的11.48亿美元增加了4980万美元，增幅为4.5%[16] - 2024年第三季度的核心效率比率为67.48%，较2024年第二季度的65.55%有所上升[15] - 2024年第三季度的效率比率为63.59%，较2024年第二季度的64.81%有所改善[50] 贷款质量与风险 - 2024年第三季度不良贷款占贷款总额的比例为1.34%[25] - 2024年第三季度贷款信用损失准备金费用为460万美元，较2024年第二季度的540万美元有所下降[25] - 2024年第三季度不良贷款与贷款准备金的比例为149.35%[25] 收入与支出 - 2024年第三季度的净利息收入为74,130千美元，较前一季度的73,890千美元增长了0.3%[43] - 2024年第三季度的非利息支出为58,663千美元，较2024年第二季度的64,388千美元下降了8.5%[50] - 2024年第三季度的净利息收入占总收入的比例为80.4%，较2024年第二季度的81.0%略有下降[45] 未来展望与市场动态 - 截至2024年9月30日，德克萨斯州市场的贷款占LHFI的73%，存款占56%[19] - 预计未来现金流中，1年或更短期限的现金流占比为10%[38] - 2024年第三季度，浮动利率贷款占比为59%，固定利率贷款占比为41%[39] 负面信息 - 利息收入因受到质疑的银行活动影响，减少了1,206千美元，导致每股收益影响为0.03美元[55] - 针对质疑的银行活动，拨备费用共计7,343千美元，导致每股收益影响为0.18美元[55] - 经营费用因质疑的银行活动增加了2,300千美元，导致每股收益影响为0.06美元[55]

Origin Bancorp (OBK) reported $90.79 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year decline of 1.6%. EPS of $0.60 for the same period compares to $0.71 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $93.4 million, representing a surprise of -2.79%. The company delivered an EPS surprise of -9.09%, with the consensus EPS estimate being $0.66.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall ...

Origin Bancorp (OBK) came out with quarterly earnings of $0.60 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.66 per share. This compares to earnings of $0.71 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -9.09%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $0.62 per share when it actually produced earnings of $0.67, delivering a surprise of 8.06%.Over the last four quarters, th ...

Exhibit 99.1 For Immediate Release ORIGIN BANCORP, INC. REPORTS EARNINGS FOR THIRD QUARTER 2024 RUSTON, Louisiana (October 23, 2024) - Origin Bancorp, Inc. (NYSE: OBK) ("Origin," "we," "our" or the "Company"), the holding company for Origin Bank (the "Bank"), today announced net income of $18.6 million, or $0.60 diluted earnings per share for the quarter ended September 30, 2024, compared to net income of $21.0 million, or $0.67 diluted earnings per share, for the quarter ended June 30, 2024. Pre-tax, pre-p ...

贷款和存款 - 贷款总额为79.56亿美元，较2023年12月31日增加2.98亿美元，增长3.9%[270] - 存款总额为85.11亿美元，较2023年12月31日增加2.60亿美元，增长3.1%[271] 非利息收入 - 非利息收入为2250万美元，较2023年6月30日增加680万美元，增长43.7%[272] - 非利息收入增加主要是由于权益投资公允价值变动收益增加5.20亿美元[328] - 非利息收入增加还由于保险佣金和费用收入增加1.20亿美元[329] - 非利息收入增加还由于抵押贷款业务收入增加1.10亿美元[330] 资本和资产质量 - 每股账面价值为35.23美元，较2023年12月31日增加0.93美元，增长2.7%[273] - 股东权益为110亿美元，较2023年12月31日增加3300万美元，增长3.1%[274] - 公司普通股权一级资本充足率为12.15%，一级资本充足率为10.70%，总资本充足率为15.16%[275] - 不良贷款占总贷款的比例从2023年12月31日的0.39%上升至2024年6月30日的0.95%[355] - 公司对贷款组合实施严格的信用风险管理政策，包括持续监控贷款表现和借款人财务状况[352] - 公司对收购的贷款计提信用损失准备，并将其初始摊余成本确定为贷款购买价格加上信用损失准备[360][361] - 公司贷款组合风险评估考虑的因素包括债务服务覆盖率、抵押品状况和收益波动等[364] - 公司非履约贷款余额增加45.7百万美元,导致贷款损失准备金与非履约贷款比率下降至133.05%[366] 利息收支 - 净利息收入为7390万美元，较2023年6月30日下降140万美元，下降1.9%[278] - 净息差为3.17%，较2023年6月30日上升1个基点[284] - 调整后的净息差为3.22%，较2023年6月30日上升6个基点[284] - 存款利息支出增加14,159,000美元，主要由于活期存款和定期存款利率上升[291] - 贷款利息收入增加14,437,000美元，主要由于贷款规模扩大[291] - 净利差下降0.14个百分点至2.06%，净利息收益率下降0.02个百分点至3.15%[291] - 2024年上半年净利息收入下降5.2百万美元或3.4%,主要由于利息支出增加33.3百万美元,而利息收入增加28.0百万美元[309] - 2024年上半年存款利息支出增加47.2百万美元,其中36.4百万美元由于利率上升,部分被FHLB贷款和其他借款利息支出下降12.7百万美元所抵消[310] - 2024年上半年贷款利息收入大部分贷款品种都有所增加,其中房地产贷款、商业及工业贷款和抵押贷款额度分别增加24.3百万美元、6.5百万美元和4.5百万美元[311] - 2024年上半年净息差(税前)下降11个基点至3.18%,主要由于利息负债成本上升88个基点至3.93%,而生息资产收益仅上升60个基点至6.01%[313] - 如果不考虑问题活动导致的120万美元应计利息冲回,2024年上半年的净息差(税前)将为3.21%,下降8个基点[313] 问题活动 - 一名前员工涉嫌违规活动对每股收益产生0.25美元的负面影响[277] - 计提贷款损失准备增加925,000美元，主要由于东德州地区某银行人员涉嫌违规活动导致的贷款损失[294][295] - 预计专业服务费用在2024财年剩余时间内将会较高,主要由于之前提到的问题活动[306] - 其他非利息费用增加,主要由于确认了与之前提到的问题活动相关的或有负债约120万美元[307] 流动性和资金来源 - 公司可从联邦住房贷款银行获得的额外借款额度为20.6亿美元[386] - 公司赎回了大部分收购BTH公司时承继的后劣债务[385] - 公司短期联邦住房贷款银行借款余额下降至3000万美元[384] - 公司持续监控和预测流动性比率，确保符合董事会批准的目标[388] - 公司持有的现金可用于一般公司用途和向银行提供资本支持[389] - 公司有100百万美元的信用额度可用于短期流动性[389] - 公司的现金和流动性证券占总资产的比例为10.1%[390] - 公司主要通过核心存款、投资组合、FHLB贷款和联邦基金额度等渠道获得流动性[392][393][395][396] - 公司的权益资本为永久性资金来源，为未来增长和抵御不利情况提供保障[399] 监管和利率风险 - 银行受联邦和州法律、法规和政策的监管限制，无法无限制地支付股息[391] - 公司及其银行子公司目前符合所有适用的监管资本要求，被归类为"资本充足"[401][402] - 联邦储备委员会提高联邦基金利率目标区间525个基点，公司为保持竞争力提高了存款利率[415] - 公司使用利率风险模拟模型测试净利息收入和股权公允价值的利率敏感性[409] - 公司利率风险管理政策规定净利息收入在利率变动情况下的最大下降幅度[410] - 公司发现存款利率变动通常不会完全跟随贴现率和联邦基金利率的变动[413] - 通胀和利率上升会降低投资和贷款的市值，对流动性、收益和股东权益产生不利影响[417]

业绩总结 - 截至2024年6月30日，Origin的贷款总额为79.59亿美元，较2024年3月31日增加5910万美元，增幅为0.7%[35] - 截至2024年6月30日，Origin的总资产为99.47亿美元，较2024年3月31日增加5580万美元[36] - 2024年第二季度，Origin的净收入为2098.9万美元，较2024年第一季度的2263.2万美元有所下降[36] - 2024年第二季度，Origin的非利息收入为2250万美元，较上季度增加520万美元，增幅为30.2%[40] - 2024年第二季度，净利息收入为73,890千美元，净利息收益率（NIM）为3.17%[156] 用户数据 - 截至2024年6月30日，Origin的总存款为85.11亿美元，较2024年3月31日增加540万美元，增幅为0.1%[38] - 2024年第二季度，商业存款组成达$4,405百万，占总存款的52%[118] - 2024年第二季度，非利息存款为$2,088百万，较上一季度下降[131] - 2024年6月30日，德克萨斯州市场的贷款占总贷款的73%，存款占总存款的60%[66] 财务指标 - 截至2024年6月30日，Origin的每股账面价值为35.23美元，较2024年3月31日增加0.44美元，增幅为1.3%[43] - 截至2024年6月30日，Origin的每股有形账面价值为29.77美元，较2024年3月31日增加0.53美元，增幅为1.8%[43] - 2024年第二季度，年化平均资产回报率（ROAA）为0.84%[41] - 2024年第二季度，年化股东权益回报率（ROAE）为7.79%[42] - 平均有形普通股权益回报率（ROATCE）为9.25%，较上季度的10.24%有所下降[47] 贷款与存款 - 2024年6月30日，贷款总额（LHFI）为74.5亿美元，较2024年3月31日减少4640万美元，降幅为0.6%[75] - 贷款中固定利率占比42%，浮动/可变利率占比58%[153] - 2024年第二季度，贷款的加权平均贷款价值比（LTV）为57.06%[102] - 2024年6月30日，贷款损失准备金（ALCL）占不良贷款（NPL）的比例为133.05%[93] 其他信息 - 2024年第二季度的效率比率为66.82%，较上季度的64.81%有所上升[47] - 在东德克萨斯市场，发现一名银行家的可疑活动，导致某些关系被列为非应计，影响了税后等效净利差（NIM-FTE）下降5个基点，累计利息逆转120万美元[170] - 预计2024年投资现金流为$73.8百万，2025年为$107.6百万，2026年为$129.5百万[110] - 2024年第二季度的非利息支出为64388千美元，较2023年第二季度的64533千美元略有下降[188]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益为0.67美元,受到多项特殊项目的影响,扣除这些影响后的财务结果基本符合预期 [23] - 存款基本持平,不包括经纪人存款和公共资金存款,存款增加2500万美元 [10][24] - 贷款持有投资增长0.7%,不包括抵押贷款仓库,贷款下降0.6%,这是战略性的,体现了公司对客户选择的关注 [26] - 净利差下降2个基点至3.17%,但剔除与前述事项相关的利息冲回影响后,净利差为3.22%,符合公司预期 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险和抵押贷款业务超出预期,但预计下半年抵押贷款业务将出现正常季节性下降 [28] - 非利息收入为2250万美元,包括5.2百万美元的投资价值上升、80万美元的分支机构出售收益等特殊项目 [28] - 非利息支出增加至6440万美元,受到与前述事项相关的150万美元专业服务费用的影响 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 达拉斯-沃斯堡和休斯顿市场贷款收益率良好,存款成本管控也很出色 [46] - 东南部新市场发展势头良好,存款主导贷款增长,贷款管线也看好 [46] - 公司整体贷款增长预期将放缓至中个位数,更关注收益率提升而非单纯追求规模增长 [46][47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于有机增长,包括从大银行挖掘优秀团队进入新市场,同时也不排斥通过并购获取合适的合作伙伴 [37][38][39] - 公司将加强数据分析,提升自动化、定价决策、欺诈检测等能力,提升客户体验和银行的盈利能力 [13] - 公司在资本管理方面保持灵活性,为未来资本部署创造条件 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的发展势头和团队充满信心,认为公司处于有利地位,能够为股东创造长期价值 [6][9][31] - 尽管当前环境存在挑战,但公司有强大的管理团队、优质的市场和深厚的文化基础来应对 [31] 其他重要信息 - 公司发现一名东德州分行的员工违反银行政策,未经适当记录而为少数客户提供垫款,这导致了一些贷款的不良和拨备计提 [7][15][16] - 公司已经终止该员工,并采取了一系列措施来解决这一问题,预计不会对公司的财务状况产生重大影响 [7][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Olney 提问** 询问公司对于前述事项的预期损失和赔付情况 [32][33][35][36] **Drake Mills 回答** 公司认为这不是信贷问题,而是内部事项,预计不会对财务状况产生重大影响,正在采取措施解决 [34][36][39] 问题2 **Michael Rose 提问** 询问净息差的未来走势以及贷款增长放缓的原因和影响 [41][42][45][46] **Wally Wallace 和 Lance Hall 回答** 公司预计下半年净息差将呈中个位数的季度环比增长,主要受益于资产重新定价 [43][44] 贷款增长放缓是战略性的,更关注收益率而非单纯规模,未来增速预计将放缓至中个位数 [46] 问题3 **Woody Lay 提问** 询问拨备和非利息收入的具体变动情况 [52][55][56][57] **Jim Crotwell 和 Wally Wallace 回答** 拨备变动主要是由于前述事项导致的贷款下台和冲回,整体保持稳定 [55] 非利息收入中保险和抵押贷款业务表现良好,预计下半年将保持强劲 [57]