财务数据关键指标变化 - 公司2025年第二季度净收入为33.98亿美元，其中私人客户集团贡献24.88亿美元，银行部门贡献4.58亿美元[179] - 2025年前九个月累计净利润达15.27亿美元，同比增长4.4%（2024年同期为14.62亿美元）[204] - 2025年第二季度净利润为4.35亿美元，同比下降11.4%（2024年同期为4.91亿美元）[204] - 2025年前九个月，公司总营收为117.22亿美元，净营收为103.38亿美元，同比增长7.2%（2024年前九个月净营收为93.59亿美元）[181][182] - 2025年第二季度净利息收入为5.46亿美元，同比增长4.4%（2024年同期为5.23亿美元）[185] - 2025年前九个月银行贷款净利息收入达21.23亿美元，同比下降3.4%（2024年同期为21.97亿美元）[185] - 2025年前九个月利息支出为13.84亿美元，同比下降11.3%（2024年同期为15.61亿美元）[181][182] - 有效所得税率从2024财年的21.8%上升至2025年前九个月的22.8%，主因免税保险估值收益减少[147] 各条业务线表现 - 私人客户群（PCG）部门2025年第二季度净收入24.88亿美元，同比增长3%（2024年同期为24.16亿美元）[208] - 资本市场部门2025年第二季度税前亏损5400万美元，同比扩大285.7%（2024年同期亏损1400万美元）[208] - 银行部门2025年前九个月净利息收入12.73亿美元，同比增长2.2%（2024年同期为12.45亿美元）[210] - 资产管理部门2025年前九个月税前利润3.71亿美元，同比增长21.6%（2024年同期为3.05亿美元）[208] - 资产管理及相关行政费用收入为17.33亿美元，占非利息收入的60.8%[179] - 经纪业务收入为5.59亿美元，其中证券佣金收入4.31亿美元，主要来自私人客户集团[179] - 投资银行业务收入为2.12亿美元，其中并购咨询业务收入1.05亿美元，债务承销业务收入6000万美元[179] - 资本市场部门在2025年前九个月实现投资银行业务营收7.27亿美元，同比增长41.4%（2024年同期为5.14亿美元）[181][182] - 资产管理费用在2025年前九个月达到52.01亿美元，同比增长14.7%（2024年同期为45.34亿美元）[181][182] - 银行部门在2025年前九个月利息收入达24.72亿美元，同比下降5.2%（2024年同期为26.07亿美元）[181][182] 各地区表现 - 美国地区2025年第二季度净收入31.07亿美元，占总收入91.4%（加拿大占4.4%，欧洲占4.2%）[215] - 欧洲地区2025年第二季度税前亏损600万美元，同比扩大200%（2024年同期亏损200万美元）[215] 成本和费用 - 2025年前九个月存款利息支出从13.18亿美元（2024年）降至11.63亿美元（2025年），主要因利率下降[138] - 季度租赁成本稳定在3700万美元（2025年6月与2024年同期持平），但九个月累计成本从1.06亿增至1.10亿美元[128] - 2025年第二季度授予限制性股票单位（RSUs）11万股，加权平均授予日公允价值为148.72美元，同比增加22.3%（2024年同期为9万股，125.42美元）[187] - 截至2025年6月30日，未确认的RSUs税前补偿成本总额为3.82亿美元，预计将在3年内摊销[188] 资本和流动性 - RJF的2025年第二季度一级资本比率为22.9%，较2024年9月30日的22.8%有所提升[193] - Raymond James Bank的2025年第二季度总资本比率为15.2%，较2024年9月30日的15.7%有所下降[198] - TriState Capital Bank的2025年第二季度一级资本比率为17.0%，较2024年9月30日的16.9%略有提升[198] - Raymond James & Associates的2025年第二季度净资本为8.57亿美元，较2024年9月30日的10.19亿美元下降15.9%[201] - 公司在2025年第二季度以平均每股137美元的价格回购了330万股普通股，总金额为4.51亿美元[171] - 截至2025年6月30日，公司董事会授权的股票回购计划剩余额度为7.49亿美元[171] - 2025年第二季度普通股每股股息为0.50美元，较2024年同期的0.45美元增长11.1%[173] 贷款和信贷 - 2025年前九个月贷款损失准备金率为0.93%，较2024年同期下降6个基点[84] - 2025年第二季度末，公司银行贷款信用损失准备金增加1300万美元，主要由1500万美元的贷款损失准备金部分抵消当季净冲销[106] - 2025年前九个月，银行贷款信用损失准备金增加800万美元，主要由3100万美元的贷款损失准备金部分抵消期间净冲销[107] - 截至2025年6月30日，金融顾问贷款总额为15.42亿美元，其中与公司关联的贷款占15.27亿美元，信用损失准备金比例为2.72%[109] - 2025年第二季度，公司CRE贷款组合净冲销为700万美元，占信用损失准备金总额的38.7%[106] - 公司2025年1月1日年度减值测试显示，商誉和无限期无形资产未发生减值[121] 存款和负债 - 公司总银行存款从2024年9月的560.1亿美元增长至2025年6月的572.49亿美元，加权平均利率从3.18%降至2.65%[130] - 货币市场及储蓄账户余额为332.89亿美元（2025年6月），加权平均利率从2.18%（2024年9月）下降至1.63%[130] - 定期存款余额从26.12亿美元（2024年9月）减少至17.85亿美元（2025年6月），利率从4.70%降至4.31%[130] - FDIC保险覆盖的银行存款占比从87%（2024年9月）降至85%（2025年6月），未覆盖部分从70.46亿美元增至84.13亿美元[132] - FHLB浮动利率借款从6.5亿美元（2024年9月）减至5.5亿美元，加权平均利率从5.14%降至4.68%[140] - 次级票据利率从固定5.75%转为浮动（3个月SOFR+5.62%），计划于2025年8月以9800万美元本金赎回[142] 投资组合 - 截至2025年6月30日，公司以公允价值计量的总资产为90.57亿美元，其中Level 1资产8.56亿美元，Level 2资产83.42亿美元，Level 3资产0.1亿美元[26] - 公司交易资产总额为13.49亿美元，包括公司债券6.43亿美元和政府机构债券1.47亿美元[26] - 可供出售证券总额为71.65亿美元，主要由机构MBS和CMO组成[26][28] - 衍生资产净额为0.73亿美元，其中利率衍生品0.72亿美元[26] - 其他投资总额为2.05亿美元，包括政府机构债券0.91亿美元[26] - 以公允价值计量的总负债为12.85亿美元，其中交易负债9.2亿美元[26] - 与客户拥有的零碎股票相关的应付回购负债为1.55亿美元[26] - 截至2024年9月30日，Level 3金融资产期初公允价值为0.1亿美元，期末增至0.2亿美元[32] - 2025年第二季度Level 3资产总收益/损失为100万美元计入收益[32] - 2025年第二季度Level 3衍生资产未实现损失500万美元[32] - 截至2025年6月30日，公司以公允价值计量的资产占比11%，负债占比2%，其中Level 3资产占比不足1%[39]