信贷协议条款 - ADMA Biologics与摩根大通银行等机构签订信贷协议，日期为2025年8月5日[1][9] - 协议涉及循环信贷承诺和增量定期贷款安排，具体金额未披露但包含详细的提款和还款条款[3][4] - 协议包含财务约束条款，要求公司维持特定财务指标[4][12] - 并购活动需满足协议定义的收购条件，包括控制权变更和资产收购标准[14] - 违约条款明确列出违约事件及相应的救济措施[5][7] - 协议要求公司定期提交财务报表和重大事件通知[4][5] - 担保安排涵盖子公司担保和抵押品相关条款[5][16] - 税务合规要求包括美国税务证明文件的提交[7][8] - 协议包含详细的费用结构，包括预付费用和终止费用[3][4] 利率计算与调整 - 贷款类型包括基准利率贷款(ABR)和浮动利率贷款，利率计算参照基准利率[11] - 替代基准利率（Alternate Base Rate）的计算方式包括：(a) 当日Prime利率，(b) 当日NYFRB利率加0.5%，或 (c) 一个月期Term SOFR利率加1%，三者中最高者[22] - 适用利率（Applicable Rate）根据总杠杆比率（Total Leverage Ratio）分为三档：1档ABR利差1.5%、Term Benchmark利差2.5%、承诺费0.3%；2档分别为1.75%、2.75%、0.3%；3档分别为2%、3%、0.35%[28] - 若总杠杆比率未达1:1，适用1档利率；≥1:1但<2:1适用2档；≥2:1适用3档[28] - 适用利率调整需在财报交付后3个工作日生效，若未按时交付财报则自动适用3档利率[29] - 若财报数据错误导致利率计算不准确，公司需补缴差额[30] - 初始基准利率下限（Floor）对于Term SOFR Rate和Daily Simple SOFR均为零[135] - 每日简单SOFR利率基于SOFR确定，最低不低于设定下限[97] 财务指标与定义 - 适用EBITDA（Applicable EBITDA）定义为最近连续四个财季的合并调整后EBITDA[24] - 公司调整后的EBITDA中非经常性现金费用和损失在连续四个财季内累计不得超过调整后EBITDA的20%[84] - 公司固定费用包括现金利息支出、计划债务本金偿还、现金缴纳税款和现金限制性支付[87] - 公司总资产按GAAP准则合并计算[90] - 公司总融资债务包括所有未偿债务和担保[91] - 公司净收入需排除子公司未分配收益和非子公司收入[89] - 利息支出涵盖资本租赁债务和应收账款债务的利息部分[88] - 固定费用覆盖率（Fixed Charge Coverage Ratio）计算中需扣除维护性资本支出（Maintenance Capital Expenditures）[132] 贷款与债务管理 - 循环贷款承诺额度占比（Applicable Percentage）计算时，违约贷款方的额度需排除[25] - 违约贷款方定义包括未能按时放贷或付款的贷款方[100] - 债务（Indebtedness）涵盖借款、债券、担保、租赁义务等，不包括日常应付账款[154] - Material Indebtedness指公司及其子公司债务总额超过1000万美元的债务或互换协议义务[184] - 增量定期贷款（Incremental Term Loan）相关条款由第2.09节规定[152] - Loans包括贷款人根据协议发放的贷款和预付款，含Swingline Loans[180] - Obligations涵盖贷款本金、利息、LC Exposure、费用及Loan Parties对贷款方的所有财务义务[200] 担保与抵押 - 担保义务（Guaranteed Obligations）包含借款人的特定附属债务及子公司担保人的抵押债务[144] - 抵押品（Collateral）指担保文件中涵盖的任何财产[74] - 抵押文件（Collateral Documents）包括所有担保协议和抵押文件[75] - 排除财产（Excluded Property）中外国控股公司（CFC）或CFC控股公司的投票权股票超过65%的部分[122] - Material Real Property指贷款方拥有的公平市场价值超过500万美元的房地产[185] 子公司与股权 - 借款人（Borrower）指ADMA Biologics, Inc.，一家特拉华州公司[60] - 国内子公司指在美国境内注册的子公司[107] - 排除子公司（Excluded Subsidiary）包括因法律或合同限制无法提供担保的子公司[125] - Material Subsidiary标准为子公司贡献超过5%的Consolidated Adjusted EBITDA或Consolidated Total Assets，非重要子公司合计占比超过10%时需重新指定[186] - 控制权变更（Change in Control）指任何个人或集团获得借款人50%以上投票权和经济利益[69] - 不合格股票指可强制赎回或转换为债务的股权[103] 费用与限额 - JPMCB作为开证行的子限额（Issuing Bank Sublimit）为1,000万美元，其他开证行可自行设定并通知[164] - LC Exposure定义为未提取信用证金额加上未偿还的LC Disbursements总和，各循环贷款人的LC Exposure为其适用百分比[170] - 排除账户（Excluded Account）中其他存款或证券账户的总金额在任何时候不得超过150万美元[120] - Net Proceeds计算需扣除第三方费用、税款、债务偿还等支出后剩余现金收益，包括保险赔付和征用补偿[193] 法律与合规 - 法律变更（Change in Law）包括法律、法规或监管要求的变更[70] - 环境责任（Environmental Liability）包括因违反环境法、处理危险材料或释放危险材料等产生的任何责任[113] - 洪水保险要求（Flood Insurance Requirements）需提供符合洪水法律的保险证明[133] - 健康保险携带和责任法案（HIPAA）规范医疗信息隐私与安全，含相关修正案及州法律[148] - 危险材料（Hazardous Materials）定义参照美国环保署及运输部列示的有害物质清单[146] 资本支出 - 资本支出（Capital Expenditures）指购买或获取固定资产的支出[65] - Maintenance Capital Expenditures指为维持现有运营能力产生的资本支出，不包括设备升级或新资产购置[181] 基准利率相关事件 - 基准替代（Benchmark Replacement）优先采用Daily Simple SOFR或由行政代理与公司协商选定的替代利率[47] - 基准替代调整值（Benchmark Replacement Adjustment）可能为正、负或零，由市场惯例或监管建议决定[49] - 基准替换日期（Benchmark Replacement Date）的定义包括基准管理员永久停止提供所有可用期限的基准[52] - 基准过渡事件（Benchmark Transition Event）包括基准管理员或监管机构宣布基准不再具有代表性[55] 其他财务条款 - 破产事件（Bankruptcy Event）触发条件包括自愿/非自愿破产程序或任命接管人[45] - 排除互换义务（Excluded Swap Obligation）指因担保或抵押品提供不合法而无法执行的互换义务[126] - 排除税项（Excluded Taxes）包括因贷款方变更贷款办公室而产生的预扣税[127] - 联邦基金有效利率（Federal Funds Effective Rate）若计算为负值则视为零[130] - 财务官员（Financial Officer）包括首席财务官或其他书面指定的高级财务官员[131] - 佛罗里达州不动产（Florida Property）定义为位于佛罗里达州的重要实物资产[137] - 外国贷款人（Foreign Lender）指非美国实体的贷款方[138] - 开证行（Issuing Bank）包括JPMCB及其指定分支机构，可安排关联方签发信用证[163] - Letters of Credit指根据协议开立的信用证，Letter of Credit Agreement定义见条款2.06(b)[173] - NYFRB Rate取联邦基金有效利率和隔夜银行融资利率中较高者，最低为零[198] - 竞争对手（Competitor）指与借款人业务相同或相似的竞争对手[80]