股东资本返还 - 公司在2025年第二季度通过股息和股票回购向股东返还了7580万美元资本，并在2025年7月通过股票回购额外返还了790万美元[193] - 公司在2025年上半年以4440万美元回购并注销了2,694,470股普通股，剩余回购授权额度为4.991亿美元[216] - Delek Logistics与公司签订普通单位回购协议，总金额不超过1.5亿美元，2025年上半年已回购24.3075万个单位，金额1000万美元，剩余额度1.4亿美元[216] 债务与融资活动 - Delek Logistics在2025年第二季度以面值发行了7.325%的2033年到期的7亿美元高级票据，净收益用于偿还部分循环贷款，使该设施的可用资金达到11亿美元[190] - Delek Logistics于2025年6月30日发行了7.325%的2033年到期高级票据，总本金为7亿美元，净收益用于偿还Delek Logistics循环贷款的一部分[203] - Delek Logistics发行7.325%优先票据，总额7亿美元，用于偿还循环贷款，截至2025年6月30日该设施可用额度达11亿美元[216] - 公司在2025年第二季度通过交易增加了约2.5亿美元的合并财务可用性[190] - 公司与Delek Logistics的交易增加约2.5亿美元的合并财务可用性[216] 收购与资产交易 - 公司在2025年1月2日以3.008亿美元的总对价收购了Gravity Water Intermediate Holdings LLC，其中包括2.093亿美元现金和2,175,209个Delek Logistics普通单位[197] - 2025年5月1日，公司以2580万美元的应付账款注销作为对价，将Delek Permian Gathering的采购和混合活动转移给Delek Logistics[199] - 2025年5月1日，公司与Delek Logistics签订了资产购买协议，将以2500万美元现金购买El Dorado铁路设施资产，预计于2026年1月1日完成交易[201] - Delek Logistics以总对价3.008亿美元收购Gravity Water Holdings LLC的100%股权，其中现金支付2.093亿美元，发行2,175,209个普通单位[216] 业务表现 - 炼油部门在2025年第二季度的利润率高于2025年第一季度和2024年第二季度，原因是裂解价差增加[191] - 公司通过Gravity收购和H2O Midstream收购，为Delek Logistics客户提供了整合的原油和水服务机会，这些收购立即产生了增量贡献利润和现金流[190] - 公司继续推进企业优化计划（EOP），包括降低成本、提高利润率以及通过最小资本项目改善炼油部门的商业表现[192] - 裂解价差连续两个季度上升，达到2024年第一季度以来的最高水平[218] - 炼油业务EBITDA从2024年Q2的1730万美元增至2025年Q2的9510万美元，增幅450%[250] - 物流业务EBITDA从2024年Q2的1.006亿美元降至2025年Q2的9010万美元，降幅10.4%[250] - 炼油部门收入在2025年第二季度同比下降5.904亿美元（17.9%）[299] - 炼油利润率在2025年第二季度同比增长52.0%，达到8.8%[308] - EBITDA在2025年第二季度同比增长449.7%，增加7780万美元[314] - 物流部门Q2 2025收入同比下降6.9%至2.464亿美元，主要因西德克萨斯营销业务收入减少1840万美元[318][320] - 物流部门上半年收入同比下降3.9%至4.963亿美元，其中对炼油板块内部销售额减少5.58亿美元[319] 财务数据关键指标变化 - 2025年第二季度公司净亏损1.064亿美元，相比2024年同期的3720万美元亏损扩大186%[250][255] - 2025年上半年公司净亏损2.791亿美元，相比2024年同期的6980万美元亏损扩大300%[250][256] - 2025年第二季度净收入27.646亿美元，同比下降16.4%（减少5.435亿美元）[252][257] - 2025年上半年净收入54.065亿美元，同比下降16%（减少10.296亿美元）[252][257] - 2025年Q2原油成本下降显著：WTI库欣原油均价下降21.1%，WTI米德兰原油均价下降21.2%[258] - 2025年Q2美国墨西哥湾汽油均价下降15.2%，超低硫柴油均价下降14.8%[259] - 2025年Q2一般及行政费用7660万美元，同比增加27.2%（1640万美元）[263] - H2O Midstream和Gravity收购带来3180万美元增量收入（2025年Q2）[257] - 2025年第二季度折旧和摊销费用为9410万美元，较2024年同期的8840万美元增加570万美元，增幅6.4%[267] - 2025年上半年折旧和摊销费用为1.954亿美元，较2024年同期的1.801亿美元增加1530万美元，增幅8.5%[268] - 2025年第二季度利息支出净额增加830万美元至8590万美元，增幅10.7%[273] - 2025年上半年利息支出净额增加470万美元至1.7亿美元，增幅2.8%[274] - 2025年第二季度权益法投资收益为2220万美元，较2024年同期的3040万美元减少820万美元[275] - 2025年上半年权益法投资收益为3550万美元，较2024年同期的5230万美元减少1680万美元[275] - 2025年第二季度其他费用净额增加620万美元至620万美元，增幅100%[276] - 2025年上半年其他费用净额增加520万美元至460万美元，增幅866.7%[281] 炼油部门运营数据 - 炼油部门的总名义产能为30.2万桶/日（截至2025年6月30日），具体分布为：Tyler炼油厂7.5万桶/日，El Dorado炼油厂8万桶/日，Big Spring炼油厂7.3万桶/日，Krotz Springs炼油厂7.4万桶/日[208] - 2025年第二季度总炼油产量平均为311,298桶/天，同比下降0.2%[294] - 泰勒炼油厂2025年第二季度汽油产量平均为36,369桶/天，同比下降0.5%[295] - 埃尔多拉多炼油厂2025年第二季度沥青产量平均为7,871桶/天，同比下降14.4%[295] - 大斯普林炼油厂2025年第二季度运营费用为每桶6.67美元，同比上升5.0%[297] - 克罗茨斯普林炼油厂2025年第二季度重油产量平均为4,596桶/天，同比大幅增长345%[297] - 2025年第二季度总炼油产能利用率为100.9%，同比上升0.5个百分点[294] - 2025年上半年柴油/喷气燃料总产量平均为117,467桶/天[294][295][297] - 2025年第二季度原油总吞吐量平均为316,325桶/天，同比上升0.1%[294] - 2025年第二季度石化产品/LPG/NGLs总产量平均为14,623桶/天[295][297] - Big Spring炼油厂向其他Delek部门的精炼产品销售量在2025年第二季度为10,712桶/天，同比下降53.7%[298] 物流部门运营数据 - 物流部门拥有或租赁约398英里的原油运输管道、406英里的成品油管道和约1400英里的原油收集系统（其中489英里已停用）[209] - 物流部门拥有约1120万桶的活跃储罐容量，并运营9个轻质产品终端[209] - 物流部门拥有或租赁161辆拖拉机和306辆拖车，主要用于为相关方和第三方运输原油和其他产品[209] - Q2 2025材料成本同比下降13.6%至1.193亿美元，汽油/柴油平均采购成本分别下降0.31和0.36美元/加仑[320][321] - 上半年材料成本下降5.1%至2.484亿美元，柴油销量增加200万加仑但汽油销量减少160万加仑[323][325] - Q2运营费用同比激增29.1%至3820万美元，主要因H2O Midstream和Gravity收购新增1580万美元支出[326] - 上半年运营费用增长28.6%至7910万美元，两项收购贡献2800万美元增量成本[327] - Q2 EBITDA同比下降10.4%至9010万美元，但收购业务带来1970万美元增量贡献[328][330] - 西德克萨斯批发营销利润率同比提升1.13美元/桶至4.12美元/桶[330] 现金流与流动性 - 截至2025年6月30日，公司总现金及等价物为6.155亿美元，长期债务总额约为31.007亿美元[341] - 2025年上半年经营活动现金流净流出1100万美元，较2024年同期的1.183亿美元净流入恶化90.2%[336][337] - 投资活动现金流净流出4.776亿美元，主要由于3.008亿美元收购Gravity（现金支付1.865亿美元）及1.833亿美元物业设备购置[338] - 融资活动现金流净流入3.685亿美元，主要来自6.952亿美元定期债务净收益（2024年同期为3.164亿美元）[339] - 公司流动性储备达23.852亿美元，包括17.697亿美元未使用信贷额度和6.155亿美元现金[331] - 公司可动用循环信贷额度约17.697亿美元，Delek定期贷款信用额度下还可增加4亿美元担保债务[333][341] 资本支出与风险管理 - 2025年上半年资本支出实际支出2.966亿美元，低于4.05亿美元预测值，其中物流板块增长项目支出1.859亿美元[345] - 商品衍生品合约公允价值净亏损610万美元，包括484万桶原油互换合约和6156万份RINs承诺合约[355] - 浮动利率借款总额约10.071亿美元，面临利率波动风险[356] - 库存中介安排负债3.884亿美元，产品融资负债（主要为RINs融资）3.35亿美元[342] - Delek物流2033票据发行后，长期债务本金较2024年末增加3.407亿美元[341] - 公司通过利率互换协议管理长期债务的利率风险，截至2025年6月30日，有两份浮动转固定利率衍生品协议，名义金额分别为2亿美元（2027年5月到期）和5亿美元（2027年11月到期）[357] - 截至2025年6月30日，公司利率衍生品负债的估计公允价值为200万美元[357] - 假设利率变动1%，考虑利率互换后，公司浮动利率债务的年化利息费用变动约为310万美元[358] - 公司在库存中介协议下存在利率风险，支付基于担保隔夜融资利率的时间价值费用[358] - 公司未持有任何商品衍生品交易合约，截至2025年6月30日[359]