收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利息收入为5.466亿美元，同比增长16.2%（2024年同期为4.706亿美元）[90] - 2025年第二季度非利息收入为1.240亿美元，同比增长2.4%（2024年同期为1.211亿美元）[90] - 2025年上半年净利息收入为10.732亿美元，同比增长14.8%（2024年同期为9.348亿美元）[91] - 2025年上半年非利息收入为2.407亿美元，同比减少8.0%（2024年同期为2.617亿美元）[91] - 2025年第二季度净利润为1.955亿美元，上半年为3.846亿美元，同比分别增长28.3%和13.2%[166] - 2025年第二季度每股基本收益为2.82美元，稀释后为2.78美元；上半年基本收益5.55美元，稀释后5.47美元，均同比上升[166] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度信贷损失准备金为2223万美元，同比减少44.5%（2024年同期为4006万美元）[90] - 2025年上半年信贷损失准备金为4619万美元，同比减少25.2%（2024年同期为6173万美元）[91] - 2025年第二季度股票薪酬费用为1020万美元，较2024年同期的900万美元增长13.3%[159] - 2025年上半年股票期权行权产生的税前内在价值为46.7万美元，较2024年同期的5万美元增长834%[162] 衍生工具管理 - 公司使用利率互换和领子期权等衍生工具管理利率风险[93] - 公司通过外汇合约管理外币计价资产的外汇风险[94] - 衍生金融工具按公允价值计入合并财务报表[95] - 截至2025年6月30日，公司衍生金融工具公允价值总额为22.11亿美元（资产）和16.14亿美元（负债），其中利率衍生品占资产端的65.3%（144.35亿美元）[97] - 利率掉期合约中，现金流量对冲的资产公允价值为5724.5万美元（2025年6月），较2024年12月增长681%[97] - 利率领子合约中，2027年9月到期的12.5亿美元名义本金合约产生772.6万美元负债，反映市场利率变动对估值的显著影响[99] - 2022年终止的15亿美元现金流量对冲合约，原公允价值资产记录为7720万美元（6650万+1070万），剩余价值在累计其他综合收益中按直线法摊销[102][103] - 公允价值对冲中，13笔利率掉期合约名义本金合计1.431亿美元，主要用于对冲固定利率商业贷款和寿险保费融资应收款[105] - 非指定对冲衍生品中，外汇合约资产价值360.9万美元（2025年6月），较上年同期增长30%[97] - 商品远期合约资产价值11.9万美元（2025年6月），较2024年12月下降84.5%[97] - 抵押贷款衍生品中，利率锁定承诺资产价值554.8万美元（2025年6月），较上年同期增长15.7%[97] - 2025年上半年公允价值对冲调整导致贷款账面价值减少562.4万美元，直接影响利息收入[107] - 2025年6月30日衍生品资产总公允价值为2.078亿美元，负债为1.537亿美元，净信用风险敞口为7136万美元[123] 衍生工具名义金额变化 - 截至2025年6月30日，公司利率衍生品名义金额总计137亿美元，较2024年12月31日的133亿美元增长3%[110] - 2025年6月30日抵押贷款银行衍生品中，利率锁定承诺名义金额为2.01亿美元，较2024年12月31日的1.207亿美元增长66.5%[111] - 2025年6月30日商品衍生品名义金额为210万美元，较2024年12月31日的520万美元下降59.6%[112] - 2025年6月30日外汇衍生品名义金额为1.175亿美元，较2024年12月31日的9710万美元增长21%[113] - 2025年6月30日公司持有8笔利率衍生品用于对冲抵押服务权，名义价值为3.3亿美元，较2024年12月31日的2.95亿美元增长11.9%[115] 三级公允价值计量 - 截至2025年6月30日，公司分类为Level 3的市政证券金额为1.161亿美元，主要涉及芝加哥都市区、威斯康星州南部和密歇根州西部的非评级债券[129] - 2025年第二季度，公司对Level 3类别的27.2百万美元逾期抵押贷款采用加权平均折扣率5.44%和信用折扣率0.80%（范围0%-24%）进行估值[131] - 公司对Level 3类别的53.0百万美元投资贷款采用加权平均折扣率5.49%、提前还款速度9.34%和信用折扣率1.26%（范围0%-18%）进行估值[133] - 截至2025年6月30日，公司分类为Level 3的抵押服务权（MSRs）金额为1.931亿美元，采用加权平均折扣率10.43%（范围5%-27%）和加权平均提前还款速度9.34%进行估值[134] - 公司对Level 3类别的550万美元利率锁定衍生资产采用加权平均通过率80.62%（范围3%-100%）进行估值[136] - 公司对市政证券的估值方法包括等效评级、收益率和其他定价条款，若无可比债券则默认评级为"BBB"[129] - 公司对MSRs的估值还包括每笔贷款76美元（当前贷款）和390美元（逾期贷款）的加权平均服务成本假设[134] 资产和负债公允价值 - 截至2025年6月30日，公司持有的待售抵押贷款公允价值为2.996亿美元，较2024年12月31日的3.313亿美元和2024年6月30日的4.119亿美元有所下降[138][139] - 截至2025年6月30日，公司持有的投资贷款公允价值为1.369亿美元，较2024年12月31日的1.588亿美元和2024年6月30日的1.358亿美元有所波动[140] - 2025年6月30日，待售抵押贷款组合中逾期90天以上仍计息的贷款金额为2750万美元，较2024年12月31日的5930万美元和2024年6月30日的3940万美元有所下降[139] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为6.956亿美元，较2024年12月31日的4.585亿美元增长51.7%[149] - 持有至到期证券的公允价值为28.694亿美元，较账面价值35.022亿美元存在18.1%的折价[149] - 投资性贷款（按摊销成本计算）公允价值为501.214亿美元，较账面价值509.048亿美元下降1.5%[149] - 非到期存款规模达454.841亿美元，占金融负债总额的75.3%[149] - 次级票据公允价值为2.927亿美元，较账面价值2.985亿美元下降1.9%[149] - 可供出售证券公允价值与账面价值均为48.857亿美元，无折溢价[149] 其他综合收益 - 2025年6月累计其他综合收益中未实现收益达7252.9万美元，预计未来12个月将有220万美元重新分类至净利息收入[104] - 截至2025年6月30日，公司累计其他综合亏损为3.662亿美元，较2025年4月1日的4.100亿美元有所改善[164] - 2025年第二季度其他综合收入净额（税后）为4378万美元，其中证券未实现收益402.6万美元，衍生工具收益2217.3万美元[164] - 2025年上半年累计其他综合收入净额（税后）达1.421亿美元，主要来自证券未实现收益5961.2万美元和衍生工具收益6514.7万美元[164] - 衍生工具重分类至净收入的影响：2025年第二季度税后净影响为-361.8万美元，主要来自贷款利息收入调整[165] - 证券未实现损益重分类影响：2025年上半年税后净损失28.7万美元，同比改善66.9%[164][165] - 外汇折算调整在2025年上半年贡献1734.3万美元其他综合收入，同比由负转正[164] 管理层讨论和指引 - 公司未来财务表现和贷款组合表现可能受到经济状况、房价、就业市场等因素的不利影响[289] - 公司商业贷款借款人的财务成功和经济可行性可能影响贷款组合表现[289] - 芝加哥大都市区、南威斯康星州和西密歇根州的商业房地产市场状况可能影响公司业务[289] - 利率环境变化（如长期低利率或利率上升）可能影响公司净利息收入和净息差，进而影响盈利能力[290] - 竞争压力可能导致公司贷款和存款产品定价受影响，进而导致市场份额和收入下降[290] - 公司可能需要进一步增加信贷损失准备金，以应对商业和消费者违约及房地产价值下降[289] - 技术失败或网络安全事件（如勒索软件攻击）可能对公司信息技术系统造成不利影响[290] - 监管变化（如金融服务业监管调整）可能增加公司合规成本并影响资本要求[290] - 公司资本比率可能因贷款组合价值下降或其他因素而降低[290] - 联邦存款保险公司（FDIC）保险费用增加或特别评估可能对公司财务状况产生影响[290] 资本和股息 - 公司于2025年7月赎回1.25亿美元的D系列优先股和2.875亿美元的E系列优先股，均按面值全额赎回[168] - 2025年1月和4月董事会分别宣布每股0.50美元的季度现金股息，年化股息率达2.00美元/股[167] 衍生品风险管理 - 公司对衍生品交易对手方的信用风险管理遵循2011年发布的SR 11-10指引，包括限额设定和每日监控[120] - 截至2025年6月30日，公司有4.5万美元净负债状态的衍生品受交叉违约条款约束[121] - 公司采用三级公允价值计量体系，其中Level 3资产估值涉及重大非可观察输入参数[126] 资产估值细节 - 2025年第二季度末，公司三级资产中市政证券公允价值为1.16075亿美元，较4月1日下降4.7%（从1.21844亿美元）[141][142] - 抵押贷款持有待售资产在2025年第二季度净转入1.5184亿美元，但受4.4819亿美元结算影响，季度末余额降至2716.8万美元[141] - 2025年上半年，贷款持有投资资产公允价值增加53.3%（从3.4896亿美元增至5.3037亿美元），主要因3.003亿美元净转入[142] - 抵押贷款服务权(MSR)在2025年第二季度因公允价值调整产生324.6万美元损失，但上半年累计损失达1072.7万美元[141][142] - 2025年6月30日，公司持有1.43486亿美元被归类为三级的个别评估贷款，全部基于抵押品公允价值计量[143][145] - 其他房地产拥有(OREO)资产在2025年第二季度确认32.5万美元公允价值损失，上半年累计损失81.6万美元[143][147] - 市政证券采用BBB-AA+等效评级作为估值关键输入参数，其公允价值为1.16075亿美元[148] - MSR估值使用10.43%加权平均折现率，CPR范围为0%-91%，加权平均为9.34%[148] - 个别评估贷款和OREO均采用10%的评估调整（销售成本）作为关键不可观察输入[148] - 衍生资产公允价值554.8万美元，使用80.62%加权平均通过率作为估值关键参数[148] 衍生品交易表现 - 2025年二季度利率互换和上限衍生品净交易收益为85万美元，较2024年同期的亏损102万美元改善187万美元[116]