收入和利润表现 - 2025年第二季度公司净收入为1.955亿美元，较2024年同期的1.524亿美元增长28.3%[90] - 2025年上半年公司净收入为3.846亿美元，较2024年同期的3.397亿美元增长13.2%[91] - 2025年第二季度净利息收入为5.467亿美元，较2024年同期的4.706亿美元增长16.2%[90] - 2025年上半年净利息收入为10.732亿美元，较2024年同期的9.348亿美元增长14.8%[91] - 2025年第二季度净收入为1.955亿美元，较2024年同期的1.524亿美元增长28.3%[166] - 2025年上半年净收入为3.846亿美元，较2024年同期的3.397亿美元增长13.2%[166] - 2025年第二季度基本每股收益为2.82美元，稀释后每股收益为2.78美元[166] - 2025年上半年基本每股收益为5.55美元，稀释后每股收益为5.47美元[166] 信贷损失拨备 - 2025年第二季度信贷损失拨备为2223万美元，较2024年同期的4006万美元下降44.5%[90] - 2025年上半年信贷损失拨备为4619万美元，较2024年同期的6173万美元下降25.2%[91] 业务线表现 - 社区银行业务2025年第二季度净收入为1.391亿美元，较2024年同期的9123万美元增长52.5%[90] 衍生金融工具使用与公允价值 - 公司使用利率互换、领子期权等衍生金融工具管理利率风险[93] - 公司按公允价值确认所有衍生金融工具，其价值变动计入收益或股东权益[95] - 截至2025年6月30日，公司衍生金融工具总公允价值为资产2.211亿美元，负债1.614亿美元[97] - 被指定为套期工具的衍生品公允价值为资产6345.2万美元，负债1186.3万美元[97] - 未被指定为套期工具的衍生品公允价值为资产1.57654亿美元，负债1.49539亿美元[97] - 利率衍生品是最大的非套期工具类别，资产为1.4435亿美元，负债为1.4188亿美元[97] - 截至2025年6月30日，公司衍生工具净信用风险敞口为资产7136.9万美元，负债8506.3万美元[123] - 截至2025年6月30日，公司处于净负债头寸且受交叉违约条款约束的衍生工具金额为4.5万美元[121] 现金流量套期 - 截至2025年6月30日，现金流量套期名义本金总额为79.5亿美元，公允价值为资产4593.1万美元[100] - 2025年第二季度，现金流量套期在其他综合收益中确认的未实现收益为2507.4万美元[104] - 预计未来12个月内将有220万美元从其他综合收益重分类至净利息收入，其中1330万美元减少利息支出，1550万美元减少利息收入[104] - 2022年第一季度，公司终止了名义价值10亿美元的现金流量套期衍生品合约，终止时公允价值为资产6650万美元[102] 公允价值套期 - 截至2025年6月30日，公允价值套期涉及13笔利率互换，名义本金总额为1.431亿美元[105] - 2025年第二季度，公允价值套期在贷款利息和费用中确认的损失为3万美元[107] 衍生工具名义本金 - 截至2025年6月30日，公司利率衍生工具名义本金总额约为137亿美元，较2023年12月31日的133亿美元增长3.0%[110] - 截至2025年6月30日，公司利率锁定承诺名义本金总额约为2.01亿美元，较2023年12月31日的1.207亿美元增长66.5%[111] - 截至2025年6月30日，公司远期出售抵押贷款承诺名义本金总额约为4.679亿美元，较2023年12月31日的3.775亿美元增长24.0%[111] - 截至2025年6月30日，公司商品衍生工具名义本金总额约为210万美元，较2023年12月31日的520万美元下降59.6%[112] - 截至2025年6月30日，公司外汇衍生工具名义本金总额约为1.175亿美元，较2023年12月31日的9710万美元增长21.0%[113] - 截至2025年6月30日，公司为对冲抵押贷款服务权公允价值调整而持有的利率衍生工具名义本金总额为3.3亿美元，较2023年12月31日的2.95亿美元增长11.9%[115] 衍生工具对收入的影响 - 2025年第二季度，抵押银行衍生工具造成抵押银行收入亏损32.4万美元，而2024年同期为盈利372.1万美元[116] - 2025年第二季度，作为抵押贷款服务权经济对冲的衍生工具合约带来抵押银行收入253.5万美元，而2024年同期为亏损77.2万美元[116] 三级公允价值资产与估值 - 截至2025年6月30日，公司三级公允价值资产总额为3.94889亿美元，其中市政证券1.16075亿美元，待售抵押贷款2716.8万美元，持有至投资贷款5303.7万美元，抵押贷款服务权1.93061亿美元，衍生资产554.8万美元[138] - 公司对非评级市政证券采用评级调整估值法，若无可比债券则统一指定"BBB"评级，2025年第二季度所有此类证券评级均为"BBB"或更高[129] - 截至2025年6月30日，待售抵押贷款中三级部分估值使用的加权平均贴现率为5.44%，信用损失折扣加权平均为0.80%，折扣范围在0%-24%[131] - 持有至投资贷款中三级部分估值使用的加权平均贴现率为5.49%，加权平均提前还款速度为9.34%，加权平均信用折扣为1.26%，折扣范围在0%-18%[133] - 抵押贷款服务权估值使用的加权平均贴现率为10.43%，贴现率范围在5%-27%，加权平均提前还款速度为9.34%，范围在0%-91%[134] - 利率锁定衍生资产估值使用的加权平均通过率为80.62%，通过率范围在3%至100%，通过率与公允价值正相关[136] - 抵押贷款服务权估值假设当前贷款和不良贷款的加权平均服务成本分别为每笔76美元和390美元[134] - 对于可能止赎的不良贷款，公司假设其加权平均寿命为5.7年，寿命与公允价值负相关[133] 特定资产与负债公允价值 - 截至2025年6月30日，待售抵押贷款公允价值为2.996亿美元，较合同本金余额3.134亿美元存在折价，其中20万美元列为非应计项目，2750万美元逾期超过90天但仍计息[139] - 持有至投资贷款公允价值为1.3689亿美元，与合同本金余额1.361亿美元基本持平[140] - 截至2025年6月30日，公司总金融资产账面价值为663.65亿美元，公允价值为649.49亿美元[149] - 截至2025年6月30日，持有至到期证券账面价值为35.02亿美元，公允价值为28.69亿美元，存在账面价值折价[149] - 截至2025年6月30日，投资性贷款（摊余成本）账面价值为509.05亿美元，公允价值为501.21亿美元[149] - 截至2025年6月30日，总金融负债账面价值为603.64亿美元，公允价值为603.80亿美元[149] 三级资产变动 - 三级资产中，市政证券余额从2025年4月1日的1.218亿美元降至6月30日的1.161亿美元，下降470万美元或3.9%[141] - 待售抵押贷款余额在2025年第二季度从5630万美元大幅下降至2720万美元，主要由于4480万美元的结算[141] - 持有至投资类贷款余额在2025年第二季度从3400万美元增至5300万美元，主要由于2620万美元的净转入[141] - 抵押贷款服务权相关公允价值调整导致2025年第二季度净损失325万美元，计入净收入[141] - 2025年上半年，持有至投资类贷款因公允价值调整产生的变化计入其他非利息收入，净收益为84万美元[142] - 2025年上半年，非重复性计量的单项评估贷款发生公允价值净损失2116万美元[143] - 截至2025年6月30日，公司有1.435亿美元单项评估贷款被归类为三级公允价值计量，全部基于贷款抵押品估值[145] - 截至2025年6月30日，公司其他房地产拥有量为2360万美元，被归类为三级估值，采用10%的评估价值折让以反映预计销售成本[147] - 抵押贷款服务权的公允价值为1.931亿美元，估值使用10.43%的加权平均折现率和9.34%的固定提前还款率[148] - 衍生资产公允价值为550万美元，估值使用80.62%的加权平均通过率[148] 股票薪酬 - 2025年第二季度股票薪酬费用为1020万美元，2024年同期为900万美元[159] - 2025年上半年股票薪酬费用为2060万美元，较2024年同期的1810万美元增长13.8%[159] - 截至2025年6月30日，流通在外股票期权为56.75万股，加权平均行权价为44.81美元[160] - 2025年上半年行使期权的内在总价值约为46.7万美元，较2024年同期的5万美元大幅增长[162] - 截至2025年6月30日，流通在外限制性股票为91.52万股，加权平均授予日公允价值为101.62美元[163] - 截至2025年6月30日，流通在外基于绩效的股票奖励为37.90万股，加权平均授予日公允价值为102.41美元[163] 综合收益与股东权益 - 截至2025年6月30日，累计其他综合亏损为3.662亿美元，较2025年1月1日的5.083亿美元改善28.0%[164] - 2025年上半年其他综合收入净额（税后）为1.421亿美元[164] - 2025年第二季度从累计其他综合收益重分类至净收入的金额（税后）为368.2万美元[164] 资本活动与股息 - 公司于2025年7月赎回系列D优先股，赎回价格为每股25美元，总额1.25亿美元[168] - 公司于2025年7月赎回系列E优先股及相关存托股，赎回总额为2.875亿美元[168] - 2025年董事会宣布并支付了两次季度现金股息，均为每股0.50美元[167] 风险因素 - 公司业绩可能受到美国经济状况、房价、就业市场等因素影响，包括美国政府债务违约或评级下调风险[289] - 商业房地产市场的状况，特别是在芝加哥大都会区、威斯康星州南部和密歇根州西部，可能对公司产生影响[289] - 商业和消费者贷款拖欠以及房地产价值下降，可能导致公司进一步增加信贷损失准备金[289] - 利率环境变化，包括长期低利率或利率上升，可能影响公司净利息收入和净息差，并对盈利能力产生重大不利影响[290] - 竞争压力可能影响公司贷款和存款产品以及服务（包括财富管理服务）的定价，导致市场份额流失和相关收入减少[290] - 公司未来可能无法识别并完成有利的收购，或近期及未来收购可能出现意外损失、困难[290] - 资本市场的混乱可能降低公司投资组合的公允价值[290] - 技术系统或第三方系统故障、人为错误或网络攻击（包括勒索软件）可能对公司信息技术系统产生不利影响[290] - 监管变化，特别是对金融服务公司及其产品服务的监管变化，可能带来合规成本增加和风险[290] - 公司资本比率可能因贷款组合价值下降或其他原因而降低[290]