收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度营收为8,327万美元，同比增长13.6%[23] - 2025年上半年总营收为1.632亿美元，同比增长11.9%[23] - 2025年上半年营业收入为1.632亿美元，同比增长11.9%（2024年同期为1.459亿美元）[36][50] - 2025年第二季度净亏损2,467万美元，同比扩大5.4%[23] - 2025年上半年净亏损4,690万美元，同比扩大4.5%[23] - 公司2025年上半年净亏损为4689.9万美元，较2024年同期的4487.5万美元有所增加[31][36] - 公司2025年第二季度净亏损为2466.8万美元，每股亏损0.19美元[99] - 2025年第二季度收入同比增长14%，达到8327万美元，主要由于付费客户群增长[154] - 2025年上半年收入同比增长12%至1.632亿美元，付费客户群增长但客户流失率略高于扩张率[162] - 公司2024财年收入为2.993亿美元，2025年上半年收入为1.632亿美元，2024年上半年收入为1.459亿美元[198] - 公司2024财年净亏损9430万美元，2025年上半年净亏损4690万美元，2024年上半年净亏损4490万美元[201] 成本和费用（同比环比） - 股票薪酬支出在2025年第二季度为2,563万美元[25] - 研发费用占比18.7%（3051.7万美元），销售与营销费用占比44.5%（7267.8万美元）[36] - 股票薪酬支出达4510.2万美元，占净亏损的96.2%[31][36] - 2025年第二季度销售和营销费用为4695.5万美元，同比增长6%，占收入比例从60%降至56%[156][153] - 2025年第二季度研发费用为2409.4万美元，同比增长14%，主要由于人员相关费用增加[156][157] - 2025年第二季度总运营费用为8755.2万美元，同比增长8%，占收入比例从110%降至105%[156][153] - 2025年上半年销售和营销费用占比从58%降至56%，长期趋势预计继续下降但短期可能波动[151][153] - 2025年上半年总运营费用占比从109%降至105%，主要得益于收入增长快于费用增速[151][153] - 公司2025年上半年研发费用为4762.7万美元，同比增长8%，主要由于人员相关费用增加390万美元[164][165] - 销售与营销费用达9110.1万美元，同比增长7%，主要因人员费用增加600万美元及股权薪酬相关费用增加210万美元[164][166] - 总运营费用1.715亿美元，同比增长8%，其中行政管理费用增长8%至3277.1万美元[164][167] 各地区表现 - 美国市场收入占比61%（9960万美元），国际市场占比39%（6362万美元）[50] - 公司2025年前六个月39%的收入来自美国以外的国际市场[117] 业务线表现 - 公司年经常性收入(ARR)从2024年的2.9亿美元增长至2025年的3.35亿美元，同比增长16%[119] - 截至2025年6月30日，公司美元净保留率为104%，较2024年的96%有所提升[111] - 公司定义ARR超过10万美元的付费客户为高价值客户，该群体数量增长被视为业务发展关键指标[124][125] - 截至2025年6月30日，公司拥有634名年经常性收入超过10万美元的客户，同比增长16%[111][119] - 截至2025年6月30日，公司拥有4300名付费客户，员工约800人[106] 现金流和资本结构 - 现金及现金等价物从2024年底的1.717亿美元降至2025年6月的1.197亿美元，下降30.2%[21] - 经营现金流净流入1203万美元，同比增长31.1%（2024年同期为918万美元）[31] - 递延收入增加2698.8万美元，推动经营现金流改善[31] - 现金及等价物期末余额1.205亿美元，较期初减少30.1%（1.726亿美元）[31] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为1.19656亿美元，较2024年12月31日的1.71678亿美元下降30.3%[53] - 2025年第二季度自由现金流为1816.8万美元，同比增长165.5%，自由现金流利润率为22%[127][138] - 2025年第二季度运营现金流为2005.4万美元，同比增长117.3%，运营现金流利润率为24%[127] - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物1.197亿美元，受限现金90万美元，另有1.679亿美元可售证券[171] - 经营活动净现金流1.203亿美元，投资活动净流出4499.5万美元，融资活动净流出1905.2万美元[173] 合同和承诺 - 截至2025年6月30日，未履行合同金额达3.581亿美元，其中69.4%（2.485亿美元）将在12个月内确认[49] - 递延收入从2024年底的1.097亿美元增至2025年6月的1.367亿美元，增长24.6%[21] - 递延收入达1.367亿美元，将在未来履约期内确认为收入[171] - 剩余履约义务(RPO)同比增长31%至3.5809亿美元，其中超过12个月的部分激增63%[181] - 公司与AWS签订3.263亿美元的最低采购承诺，期限至2031年3月，目前已使用910万美元[182] 资产和负债 - 应收账款从2024年底的2,635万美元增至2025年6月的3,669万美元，增长39.2%[21] - 2025年6月总资产为4.566亿美元，较2024年底的4.459亿美元增长2.4%[21] - 预付费用及其他流动资产从2024年底的2035.3万美元增至2025年中的2455万美元，增幅20.6%[54] - 应付费用总额从2024年底的3385.1万美元略降至2025年中的3289.4万美元，降幅2.8%[55] - 按公允价值计量的金融资产总额从2024年底的2.76861亿美元增至2025年中的2.69323亿美元[56] - 无形资产净值从2024年底的436.4万美元降至2025年中的424.8万美元[60] - 单一客户占应收账款11%，存在信用集中风险[43] 股权和薪酬 - 加权平均流通股数从2024年同期的12.263万股增至2025年第二季度的13.136万股[23] - 公司2025年第二季度加权平均流通股数为1.3136亿股，较2024年同期的1.2263亿股增长7%[99] - A类普通股和B类普通股授权发行量各为6亿股，B类股投票权为A类股的5倍[63][64] - 截至2025年6月30日，公司预留普通股5240万股用于股权激励计划，较2024年底增加8.8%[66] - 2021年激励计划预留1738.8851万股A类普通股，可发行股票期权上限为8800万股[68][69] - 截至2025年6月30日，公司未行使股票期权余额为10,805,055份，加权平均行权价格为4.49美元，剩余加权平均合约期限为4.78年，内在价值为8545万美元[71] - 2025年上半年股票期权行权产生的内在价值为640万美元，较2024年同期的740万美元下降13.5%[72] - 截至2025年6月30日，与未归属股票期权相关的未确认薪酬费用为220万美元，预计将在1.98年内摊销[73] - 2025年上半年限制性股票单位(RSU)产生的股票薪酬费用为4540万美元，较2024年同期的4230万美元增长7.3%[75] - 2025年上半年已归属RSU的总公允价值为5020万美元，较2024年同期的3800万美元增长32.1%[76] - 截至2025年6月30日，公司员工股票购买计划(ESPP)已发行150万股，2025年上半年发行208,076股，结算负债170万美元[80] - 2025年5月6日董事会批准5000万美元的股票回购计划，截至2025年6月30日尚未执行[83] - 2025年5月公司通过私人交易回购并注销20万股A类普通股，总成本250万美元[85] - 2025年7月公司向员工授予70万份限制性股票单位(RSUs)，总价值约900万美元[100] 税务和其他财务数据 - 2025年上半年公司有效税率为-2.9%，2024年同期为-1.4%，主要由于美国业务持续亏损[87] - 2025年第二季度其他收入同比下降25%至298万美元，主要由于投资收益减少[160] - 2025年第二季度所得税费用同比增长170%至55.4万美元，主要由于海外税收增加[161] - 其他净收入同比下降25%至572.5万美元，主要因投资组合收益率下降导致利息收入减少180万美元[168] - 所得税准备金增长111%至133.2万美元，主要受海外税收增加影响[169] 收购和投资 - 2025年6月25日公司以50万美元现金收购私营企业资产，确认为使用寿命3年的技术无形资产[59] - 公司2025年7月以370万美元收购Kraftful公司，其中包含80万美元的股权对价[101] - 公司2025年6月完成对Inari公司的资产收购以加速AI路线图[113] 租赁和合同 - 2025年3月公司签署旧金山总部新租约，总承诺金额870万美元，租期从2025年11月至2029年[90] 非GAAP指标 - 2025年第二季度非GAAP毛利润为6211.4万美元，同比增长12.1%，非GAAP毛利率为75%[127][136] - 2025年上半年非GAAP毛利润为1.233亿美元，同比增长11.2%，非GAAP毛利率稳定在76%[127][136] - 2025年第二季度非GAAP运营亏损为147.5万美元，同比改善60.5%，非GAAP运营亏损率为2%[127][137] - 股票薪酬支出是影响非GAAP指标的主要调整项，2025年第二季度相关调整金额达2530.7万美元[137] - 2025年第二季度资本化内部软件成本为134.8万美元，同比减少24.3%[138] 运营亏损和改善 - 2025年上半年GAAP运营亏损为5129.2万美元，同比收窄1.1%，运营亏损率为31%[127] - 2025年第二季度运营亏损为2709.4万美元，同比略有改善（2024年同期为2716万美元）[151] 累计亏损和历史数据 - 截至2025年6月30日，公司累计亏损达5.047亿美元[201] 汇率和通胀影响 - 公司大部分订阅协议以美元计价，小部分以外币计价，汇率波动对运营结果影响不显著[189] - 假设美元对其他货币汇率波动10%，不会对公司运营结果产生重大影响[189] - 公司认为通胀尚未对业务、运营结果或财务状况产生重大影响[190] 内部控制和财务报告 - 公司披露控制和财务报告内部控制截至报告期末有效[191] - 最近财季未发现对公司财务报告内部控制产生重大影响的变更[192] 未来计划和投资 - 公司计划持续投资数字分析平台研发、技术基础设施、销售营销和国际扩张[201] 客户和市场风险 - 公司客户保留率和新增客户获取率可能因多种因素波动，包括产品满意度、价格竞争等[205] - 经济衰退或软件支出减少可能限制公司增长，历史数据显示经济下行期软件采购预算缩减[212] - 通胀和利率上升增加劳动力、货运等成本，可能进一步压缩客户预算[212] - SaaS市场发展慢于预期将严重影响业务，客户从传统软件迁移至SaaS的意愿是关键变量[215] - 数据安全事件或隐私法规可能降低SaaS需求，政府监管是市场扩张风险因素[215] - 数字分析平台市场竞争激烈且碎片化，新进入者加剧价格压力[216][217] - 竞争对手拥有更大客户基础、分销网络和资源，可能通过并购强化竞争优势[218] - 大型综合系统供应商和新兴技术公司构成多维度竞争威胁[219] 收入确认和成本匹配 - 公司收入按客户合同期限分期确认，新销售下滑可能不会立即反映在当季业绩中[211] - 订阅收入按合同期平均确认，当季收入部分来自前期递延收入，新订阅减少对未来季度收入影响更大[211] - 公司大部分成本在发生时即费用化，而收入分期确认，客户增长可能导致早期成本高于收入[211]