现金及现金等价物变化 - 截至2025年6月30日，公司持有现金及现金等价物420万美元，相比2024年12月31日的851万美元下降50.8%[37][28] - 超过FDIC和SIPC保险限额的现金余额从762万美元降至330万美元，降幅56.8%[38] 库存变化 - 2025年上半年经营活动使用的现金为410万美元，主要由于库存从2024年底的600万美元增至1100万美元，增幅83.3%[28] - 库存总额从2024年12月31日的598万美元增长至2025年6月30日的1103万美元，增幅84.4%[39] - 原材料和包装库存从305万美元增至420万美元，增幅37.8%；产成品库存从293万美元增至682万美元，增幅133.1%[39] - 2025年上半年库存减值和处置成本为40.2万美元，相比2024年同期的18.8万美元增长113.8%[42] 应收账款和应付账款变化 - 应收账款因客户临时延迟付款而增加，预计2025年第三季度恢复正常[28] - 截至2025年6月30日应收账款净额为275.15万美元，较2024年底增长56%[95] - 截至2025年6月30日，应计费用总额为406.63万美元，较2024年12月31日的364.3万美元增长11.6%，其中应计薪酬福利下降37.1%至125.51万美元，而应付账款增长122.0%至240.4万美元[51] - 供应商B占2025年6月30日应付账款总额的31%，较2023年12月31日的18%显著上升[82] 客户和供应商集中度 - 客户A、B、C合计占2025年6月30日应收账款总额的78%，其中客户A单独占比40%[83] - 2025年上半年对客户A、B、C的销售额合计占总销售额的48%，其中客户C占比从2024年的不足10%升至15%[85] - 2025年第二季度从供应商A和B的采购额合计占总采购额的44%，其中供应商B占比24%[86] 收入和销售渠道表现 - 2025年上半年净销售额为2364.5万美元，同比增长19%[95] - 咖啡奶精产品净销售额在2025年第二季度为677.09万美元，占总销售额56%，同比增长44%[93] - 咖啡、茶和热巧克力产品净销售额在2025年第二季度为359.9万美元，占总销售额30%，同比增长44%[93] - 电子商务渠道销售额在2025年第二季度为623.73万美元，占总销售额52%，同比增长2%[95] - 批发渠道销售额在2025年第二季度为575.35万美元，占总销售额48%，同比增长47%[95] 费用和支出变化 - 2025年第二季度折扣和促销活动支出为182.58万美元，占销售额15%[93] - 与影响者营销协议相关的广告费用在2025年上半年为14.72万美元[91] - 2025年第二季度总租金费用为14.02万美元，上半年为25.7万美元，同比分别增长13.3%和10.9%[53] - 2025年第二季度折旧费用为2.4万美元，同比增长22.8%[45] 盈利能力和调整后指标 - 2025年第二季度调整后EBITDA为14.85万美元，较2024年同期(-9.18万美元)实现扭亏为盈[101] - 2025年第二季度每股基本和稀释后亏损均为0.03美元，上半年为0.05美元[81] 股权激励和薪酬成本 - 2025年第二季度股权激励费用为48.86万美元，同比增长93%[101] - 2025年上半年期权行权内在价值为42.41万美元，较2024年同期的43.43万美元下降2.3%[69] - 2025年第二季度股票薪酬总额为488,576美元，上半年为996,986美元，其中RSU占比分别为83.8%和83.9%[79] - 截至2025年6月30日，未确认薪酬成本中RSU部分为3,302,516美元，剩余加权平均待归属期为3.10年[79] - 2025年上半年授予的RSU总公允价值为722,988美元，2024年同期为562,000美元[73] - 2025年上半年已归属RSU的归属日市场总价值为2,214,312美元，较2024年同期的896,487美元增长147%[73] - 截至2025年6月30日，公司限制性股票单位（RSU）数量为895,049份，加权平均授予日公允价值为每股4.09美元，剩余加权平均待归属期为2.99年，总公允价值为3,657,528美元[71] 租赁和长期负债 - 经营租赁负债现值为201,998美元，未来最低支付总额为218,338美元，其中2025年下半年52,983美元，2026年109,145美元，2027年56,210美元[53] - 加权平均剩余租赁期限从2024年6月30日的2.7年缩短至2025年6月30日的1.9年，贴现率从6.92%上升至7.50%[53] 税务相关事项 - 2025年上半年所得税费用为-20,873美元，有效税率为4.2%，而2024年同期为-42,481美元和3.5%[55] - 截至2025年6月30日，递延所得税资产总额为2665.53万美元，但全额计提了2665.53万美元的估值备抵[55] - 净经营亏损结转额(NOLs)总额为1.488亿美元，其中联邦NOLs 8639.09万美元，州NOLs 6242.34万美元[58] 无形资产和摊销 - 无形资产从103万美元降至95万美元，主要由于摊销[47] - 未来五年及之后的估计摊销费用总额为81.61万美元，其中2025年下半年为6.995万美元，2026至2029年每年为13.99万美元，此后为18.65万美元[50] 融资和授权股份 - 公司拥有180万美元的保理协议额度，截至报告日尚未使用[29] - 截至2025年6月30日，公司拥有119.39万股授权股份可用于2020年激励计划，不包括216.81万股已发行期权和限制性股票单位[66]