财务数据关键指标变化（收入和利润） - 第二季度收入为6.66亿美元，同比下降8%，其中经常性收入增长4%占总收入63%，软件和服务收入持平占总收入75%[166] - 持续运营业务净利润为100万美元，较上年同期净亏损9000万美元有所改善[166] - 调整后EBITDA为9500万美元，同比增长20%[166] - 产品收入1.85亿美元（占比27.8%），同比下降24%；服务收入4.81亿美元（占比72.2%），同比增长1%[172] - 公司2025年上半年总收入为12.83亿美元，同比下降10%，其中产品收入下降27%至3.38亿美元，服务收入下降2%至9.45亿美元[173] - 2025年上半年经常性收入占比提升至64.6%（2024年为56.3%），金额达8.29亿美元，同比增长3%[175] - 2025年上半年调整后EBITDA同比增长20%至1.7亿美元，占收入比例从9.9%提升至13.3%[178] - 2025年二季度净收入从2024年同期的亏损9000万美元改善至盈利100万美元[178] - 公司2025年上半年运营亏损收窄至600万美元（2024年同期亏损5300万美元）[173] - 2025年第二季度总收入为6.66亿美元，同比下降8%，其中产品收入下降24%至1.85亿美元，服务收入微增1%至4.81亿美元[188][189] - 2025年上半年总收入为12.83亿美元，同比下降10%，产品收入下降27%至3.38亿美元，服务收入下降2%至9.45亿美元[188][190] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2025年上半年研发费用同比下降21%至7200万美元，占收入比例从6.4%降至5.6%[173] - 2025年第二季度销售及行政费用下降8%至1.07亿美元，占收入比例持平于16.1%，主要受成本削减计划推动[195][196] - 2025年上半年研发费用下降21%至7200万美元，占收入比例从6.4%降至5.6%，反映成本优化措施成效[201][202] - 2025年第二季度利息支出下降66%至1400万美元，主要因债务规模减少[203][204] - 成本削减计划显著降低转型重组费用（2025Q2为1200万美元 vs 2024Q2 2300万美元）[196][198] 财务数据关键指标变化（毛利率） - 2025年上半年服务毛利率提升至28.1%（2024年为21.5%），推动总毛利率增长至22.4%（2024年为18.4%）[173] - 2025年第二季度毛利率提升至23%（2024年同期17.5%），主要因服务毛利率增长33%至28.7%，抵消了产品毛利率下降32%至8.1%的影响[191][192] - 2025年上半年毛利率为22.4%（2024年同期18.4%），服务毛利率增长28%至28.1%，产品毛利率下降61%至6.5%[193][194] - 毛利率改善得益于云服务、支付处理等业务利润率提升，部分被硬件业务拖累[192][194] 业务线表现 - 零售业务年度经常性收入增长6%至11.11亿美元，餐饮业务增长3%至5.7亿美元[187] - 硬件收入占比从2024年的29.1%下降至2025年的23.8%，金额下降27%至3.05亿美元[177] - 软件和服务收入占比从2024年的70.9%提升至2025年的76.2%，金额达9.78亿美元[177] - 产品收入下降主因SCO/POS硬件及永久软件许可收入减少，服务收入增长受支付处理业务驱动[189][190] - 2025年第二季度零售收入同比下降12%至4.54亿美元，占公司总收入的68.1%，餐厅收入同比增长2%至2.05亿美元[220][221] - 2025年上半年零售收入同比下降13%至8.74亿美元，餐厅收入同比下降2%至3.96亿美元[220][222][223] - 2025年第二季度零售部门调整后EBITDA为8100万美元（利润率17.8%），同比下降7%，餐厅部门调整后EBITDA为6800万美元（利润率33.2%），同比增长10%[220][224][225] 管理层讨论和指引 - 硬件业务转型为ODM模式，预计2025年开始实施，未来硬件销售将按净额确认佣金收入[156] - 公司完成数字银行业务出售，交易价格为24.5亿美元现金，并可能根据买方投资回报获得额外1亿美元或有对价[154] 其他财务数据（现金流和债务） - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为2.76亿美元，总债务为11亿美元，信贷额度剩余4.78亿美元[227] - 2025年上半年运营现金流为-2.84亿美元，主要由于支付2.84亿美元数字银行出售相关税款[229] - 2025年上半年资本支出为8100万美元，较2024年同期的1.25亿美元有所下降[230] - 公司在2025年上半年执行了6900万美元的股票回购计划[231] - 公司2025年上半年调整后自由现金流（非GAAP）为负4000万美元，其中运营活动净现金流出2.84亿美元，资本支出和软件投资合计8100万美元[233] - 公司已全额偿还2亿美元定期贷款，5亿美元循环信贷额度未使用，另有2200万美元信用证未结清[233] - 截至2025年6月30日，公司持有6.5亿美元2028年到期5.000%高级无担保票据、4.03亿美元2029年到期5.125%票据及5200万美元2030年到期5.250%票据[234] - 2025年预计向国际养老金计划支付1200万美元，离职后福利计划支付2100万美元，上半年已向NCR Atleos支付1400万美元养老金[235] - A系列可转换优先股赎回价值2.76亿美元，年股息率5.5%，2025年上半年支付现金股息800万美元[236] - 海外子公司持有现金及等价物1.47亿美元（2025年6月），较2024年末1.34亿美元增长9.7%[238] - 公司总现金2.76亿美元，总债务11亿美元（不含递延费用），循环信贷可用额度4.78亿美元[239] - 外汇对冲组合敏感性分析显示：美元升值10%将导致组合公允价值减少200万美元，贬值10%则增加300万美元[249] - 公司100%借款为固定利率，2025年6月30日循环信贷额度无借款余额[251] - A系列优先股最大可转换1590万股普通股，占公司流通股的10%（按转换后计算）[237] 风险因素 - 公司面临应收账款和金融工具（如对冲工具及现金等价物）的信用风险集中问题[253] - 信用风险包括交易对手方违约风险，最大潜在损失可能超过资产负债表确认金额[253] - 截至2025年6月30日，公司未出现与金融工具相关的重大信用风险集中[254] - 公司通过信用审批、额度控制、选择国际大型金融机构作为对冲交易对手方来管理信用风险[253] - 业务常涉及无抵押的大额客户交易，若客户违约可能导致重大损失[253] - 全球经济长期低迷可能影响客户按时履约能力[254] - 公司认为潜在损失准备金充足[254] 其他重要内容 - 网络安全事件累计产生4700万美元费用，已通过保险追回3600万美元[160] - 公司发现3400万美元的欺诈性ACH付款，截至报告日已追回1600万美元[161] - 第二季度记录跨期调整：收入减少1000万美元，应收账款减少500万美元，合同负债增加500万美元[157] - 公司资产因分拆调整被低估1200万美元，负债高估700万美元，权益低估1900万美元[158] - 公司2025年第二季度净其他费用为300万美元，2024年同期为500万美元，而2025年上半年净其他收入为500万美元，2024年同期净其他费用为2300万美元[207] - 2025年第二季度所得税收益为400万美元，而2024年同期所得税费用为1000万美元，主要由于离散税项和估值准备的变化[209][210] - 2025年上半年所得税收益为1100万美元，而2024年同期所得税费用为500万美元，驱动因素与季度变化类似[209][211]