投资组合公允价值变化 - 截至2025年6月30日，公司投资组合的公允价值为243,798,547美元[254] - 截至2024年6月30日，公司投资组合的公允价值为182,904,880美元[260] 新增投资情况 - 2025年上半年新增投资总额为6,302,884美元，主要投向Orchard Technologies、Whoop和Plaid Inc等公司[255] - 2024年上半年新增投资总额为34,999,944美元，主要投向Liquid Death、Canva和CW Opportunity 2 LP等公司[261] 投资退出收益 - 2025年上半年实现投资退出收益41,251,774美元，净收益21,194,660美元，主要来自CoreWeave和ServiceTitan的股票出售[257] - 2024年上半年实现投资退出收益10,551,335美元，净亏损453,686美元，涉及Nextdoor、PublicSquare等公司[262] 资本化费用 - 2025年上半年资本化费用为400,237美元[256] - 2024年上半年资本化费用为73,100美元[262] 投资策略 - 公司投资策略主要聚焦于高增长风险投资支持的初创企业，重点关注SaaS、人工智能等领域的股权投资[248] - 公司作为内部管理的BDC，不再支付外部投资顾问费用，改为直接承担管理团队薪酬等运营成本[253] 总投资收入 - 2025年第二季度总投资收入为167,304美元，较2024年同期的1,027,353美元下降83.7%[267][268] - 2025年上半年总投资收入为666,398美元，较2024年同期的2,555,444美元下降73.9%[267][269] 总运营费用 - 2025年第二季度总运营费用为3,889,464美元，较2024年同期的4,682,978美元下降16.9%[267][270] - 2025年上半年总运营费用为8,050,327美元，较2024年同期的9,433,971美元下降14.7%[267][271] 净投资亏损 - 2025年第二季度净投资亏损为3,722,160美元，较2024年同期的3,655,625美元扩大1.8%[267][272] - 2025年上半年净投资亏损为7,383,929美元，较2024年同期的6,878,527美元扩大7.3%[267][273] 投资实现净收益 - 2025年第二季度投资实现净收益21,212,611美元，2024年同期为净亏损29,612美元[267][274] 投资未实现净增值 - 2025年第二季度投资未实现净增值44,837,619美元，2024年同期为净减值6,965,946美元[267][275][276] - 2025年上半年投资未实现净增值47,726,497美元，2024年同期为净减值25,384,316美元[267][278][279] 债务情况 - 截至2025年6月30日，公司未偿还的6.00%票据本金余额为39.7百万美元[281] - 公司6.00%票据2026年到期余额为3970万美元，6.50%可转换票据2029年到期余额为3500万美元[287] - 公司在2025年上半年回购并注销了500万美元的6.00%票据2026年到期[297] 现金及流动性证券 - 公司现金储备从2024年底的2003.6万美元增至2025年6月30日的4985.3万美元，增长148.8%[283][285] - 公司流动性证券总额从2024年底的1.759亿美元降至2025年6月30日的250.4万美元，主要因公开证券出售[283][284] - 公司总现金及流动性证券从2024年底的3.7627亿美元增至2025年6月30日的5.2396亿美元，增长39.3%[283] 运营租赁负债 - 公司运营租赁负债总额为40万美元，其中10万美元需在1年内支付[287] 股票回购及发行计划 - 公司股票回购计划剩余额度为2500万美元，授权总额为6430万美元[289] - 公司ATM发行计划剩余额度为9880万美元，总授权额度为1.5亿美元[292][293] 可转换票据 - 公司6.50%可转换票据2029年初始转换率为每1000美元面值可兑换129.0323股普通股[300] - 2029年到期的6.50%可转换票据的转换率从每股7.75美元调整为7.53美元，原因是2025年7月支付的每股0.25美元现金股息[317] 分红情况 - 公司自成立至2025年6月30日累计宣布每股分红12.10美元[302] - 2025年7月3日宣布每股0.25美元的股息，将于2025年7月31日以现金形式支付[316] 分配计划 - 公司计划主要通过资本利得进行股权投资，不预期按季度支付股息，且股息分配将比其他主要进行债务投资的BDC公司更不一致[308] - 公司未来分配计划通过股息再投资计划（DRIP）以普通股形式进行，除非股东选择现金形式，未选择退出的股东需为再投资股息缴纳税款[309] - 公司作为RIC（受监管投资公司）时，若将普通收入和资本利得按年分配给股东，则无需缴纳联邦和州所得税，税务责任由投资者承担[310] 历史分配记录 - 2021年5月的分配包括2,335,527股普通股（占发行前股份的9.6%）和29,987,589美元现金，每股价格为13.07美元[312] - 2021年8月的分配包括2,225,193股普通股（占发行前股份的8.4%）和29,599,164美元现金，每股价格为13.55美元[312] - 2021年11月的分配包括2,170,807股普通股（占发行前股份的7.5%）和28,494,812美元现金，每股价格为13.39美元[312] - 2022年1月14日支付的23,338,915美元分配全部来自已实现收益[312] - 2022年4月15日支付的3,441,824美元分配全部来自已实现收益[312]