收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度总收入为35.821亿美元，同比下降6%（报告基础）或2%（剥离调整后运营基础）[6][9] - 2025年第二季度调整后EBITDA为10.788亿美元，同比下降11%（报告基础）或4%（剥离调整后运营基础）[6][11] - 2025年第二季度调整后每股收益（EPS）为0.62美元，同比下降10%（报告基础）或4%（剥离调整后运营基础）[6][11] - 2025年第二季度净销售额为35.69亿美元，同比下降5.7%（2024年同期为37.859亿美元）[34] - 2025年上半年净销售额为68.122亿美元，同比下降8.4%（2024年同期为74.394亿美元）[34] - 2025年上半年总营收68.364亿美元，同比下降8%，按固定汇率计算下降8%[45] - 2025年第二季度调整后运营利润为9.912亿美元，同比下降11%[49] - 2025年第二季度调整后税前利润为8.8亿美元[49] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度调整后毛利率为57%，同比下降1个百分点[48] - 2025年上半年调整后研发费用为4.287亿美元，占总收入6%[48] - 2025年第二季度调整后销售及管理费用为8.26亿美元，占总收入23%[48] - 2025年上半年调整后利息支出为2.508亿美元[49] - 2025年第二季度调整后其他收入净额为-1.48亿美元[49] - 2025年第二季度研发费用特殊项目140万美元，上半年220万美元[42] - 2025年第二季度销售、一般及行政费用特殊项目3010万美元，上半年4770万美元[42] 自由现金流和资本返还 - 2025年第二季度自由现金流为1.668亿美元，同比下降48%（含7400万美元交易相关成本）[6][11] - 2025年迄今已向股东返还超过6.3亿美元资本，包括3.5亿美元的股票回购[4][12] - 公司预计2025年股票回购总额在5亿至6.5亿美元之间[12] - 2025年预计自由现金流为18-22亿美元[50][51] - 公司2025年迄今已向股东返还超过6.3亿美元资本[30] - 公司重申2025年股票回购计划预计在5亿至6.5亿美元之间[30] 业务线表现 - 品牌产品净销售额为22.845亿美元，同比下降3%（报告基础）或增长3%（剥离调整后运营基础）[6][9] - 仿制药净销售额为12.845亿美元，同比下降10%（报告基础）或9%（剥离调整后运营基础）[6][11] - 核心产品Lipitor® 2025年第二季度销售额3.879亿美元，同比增长11.3%（2024年同期为3.484亿美元）[39] - EpiPen®自动注射器2025年上半年销售额2.335亿美元，同比增长19.3%（2024年同期为1.957亿美元）[39] 地区表现 - 大中华区净销售额为5.889亿美元，同比增长9%（报告和运营基础）[6][9] - 发达市场2025年第二季度净销售额21.193亿美元，同比下降9%，按固定汇率计算下降11%[45] - 大中华区2025年第二季度净销售额5.889亿美元，同比增长9%，按固定汇率计算增长9%[45] 管理层讨论和指引 - 2025年预计运营现金流在22亿至25亿美元之间，中点约为23.5亿美元[3][14] - 2025年总营收预计范围为135亿至140亿美元，中点为137.5亿美元[15] - 2025年调整后EBITDA预计范围为38.9亿至41.9亿美元，中点为40.4亿美元[15] - 2025年调整后每股收益（EPS）预计范围为2.16至2.30美元，中点为2.23美元[15] - 2025年自由现金流预计范围为18亿至22亿美元，中点为20亿美元[15] - 2025年运营现金流（GAAP）预计范围为22亿至25亿美元，中点为23.5亿美元[21] - 公司2025年财务指引未包含未来关税和贸易限制的潜在负面影响[15] - 公司通过非GAAP指标（如恒定汇率收入、调整后EBITDA）评估业务表现，以排除汇率和剥离业务的影响[19][20] 特殊事件和调整 - 2025年第二季度因印度Indore工厂的FDA警告信和进口禁令对总营收的负面影响估计为1.6亿美元[27] - 2025年上半年因Indore事件对总营收的累计负面影响估计为3亿美元[27] - 2025年第二季度其他费用（收入）净额3.046亿美元，主要由于Biocon Biologics强制可转换优先股公允价值重估损失2.84亿美元[42] - 2025年第二季度商誉减值调整影响为-29.368亿美元[49] - 2025年上半年商誉减值29.368亿美元，主要由于2025年3月31日的临时减值测试[42] - 公司商誉从2024年底的91.333亿美元降至2025年6月的67.483亿美元，减值26.1%[37] 其他财务数据 - 2025年第二季度净亏损460万美元，较2024年同期3.264亿美元亏损大幅收窄[34] - 2025年第二季度美国通用会计准则净亏损460万美元，摊薄每股亏损0.27美元[42] - 2025年第二季度调整后净利润7.26亿美元，调整后每股收益0.62美元[42] - 2025年第二季度EBITDA为5.778亿美元，调整后EBITDA为10.788亿美元[43] - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为5.664亿美元，较2024年底下降22.9%[37] - 2025年调整后有效税率为17.5%[49] - 2024年剥离业务包括英国女性健康产品权益、印度API业务及OTC业务等[26]