收入和利润（同比环比） - 公司第二季度总收入为1.312亿美元，同比增长9.9%，相比去年同期的1.194亿美元[126][144] - 订阅收入增长10.6%至1.299亿美元，占总收入比例从98.3%提升至99%[144][145] - 2025年上半年订阅收入同比增长7.8%（增加1779万美元），占总收入比例从98.2%提升至98.9%[159][161] - 2025年第二季度总营收1.312亿美元，同比增长9.9%，订阅收入占比99%（2024年同期98.3%）[144] - 运营收入从2200万美元下降至1010万美元，净利润从950万美元转为亏损400万美元[131] - 公司2025年第二季度净亏损为402.2万美元，而2024年同期净利润为945.5万美元[186] - 2025年第二季度净亏损为402.2万美元，而2024年同期净利润为945.5万美元[186] - 2025年上半年调整后EBITDA为7327万美元，同比下降15.3%，调整后EBITDA利润率从37.1%降至29.4%[186] 成本和费用（同比环比） - 调整后EBITDA从4680万美元下降至4160万美元，主要受销售营销等费用增加影响[131] - 总营收成本在2025年第二季度同比增长49.7%（增加950万美元），主要因收购Adlumin导致无形资产摊销增加380万美元[148][149] - 销售和营销费用在2025年第二季度同比增加29.0%（950万美元），其中人员成本增加580万美元[150] - 研发费用在2025年第二季度同比增长17.6%（390万美元），主要受人员成本增加370万美元驱动[151] - 2025年上半年总营收成本同比增长50.5%（增加1890万美元），其中收购技术摊销增加747万美元[164] - 销售和营销费用增加1410万美元（20.5%），主要由于人员成本增加970万美元（包括股票薪酬增加100万美元）、交易相关成本增加230万美元、差旅和活动成本增加140万美元、订阅成本增加80万美元以及广告费用增加30万美元[165][166] - 研发费用增加570万美元（12.9%），主要由于人员成本增加730万美元（包括股票薪酬增加60万美元）、订阅成本增加100万美元以及合同服务成本增加70万美元，部分被资本化内部软件成本增加320万美元所抵消[167] - 一般和行政费用增加700万美元（17.6%），主要由于交易相关成本净增加550万美元、合同服务成本增加100万美元、专业费用增加90万美元以及人员成本增加50万美元，部分被重组和其他成本减少50万美元所抵消[168] - 无形资产摊销增加100万美元，与2024年11月20日收购Adlumin相关[169] - 净利息支出减少10万美元（0.4%），主要由于利率下降和信贷协议下未偿还借款减少导致利息支出减少190万美元，以及可收回税款利息收入增加100万美元，部分被Adlumin递延对价负债相关费用增加280万美元所抵消[170] - 其他净收入减少90万美元（62.8%），主要由于货币市场基金金融资产股息收入减少170万美元，部分被外币汇率变动影响增加90万美元所抵消[171] - 所得税费用减少325.9万美元，有效税率从41.0%上升至-316.7%，主要由于美国未受益亏损增加，部分被美国以外所得税减少所抵消[172][173] - 非GAAP营业利润率从31.3%下降至23.8%，主要由于股票薪酬和相关雇主支付工资税增加2583.4万美元、交易相关成本增加1183.1万美元以及无形资产摊销增加1002万美元[183] - 调整后EBITDA利润率从31.3%下降至23.8%，主要由于股票薪酬、交易相关成本和无形资产摊销增加[183][184] 各条业务线表现 - 年度经常性收入(ARR)达到5.137亿美元，同比增长14.5%，主要由于解决方案需求稳定及收购Adlumin的影响[128] - ARR超过5万美元的客户数量从2194家增至2540家，增长15.8%，占总ARR比例从56%提升至60%[129] - 订阅产品的年度美元净收入留存率在截至2025年6月30日的12个月为102%，而2024年同期为108%[146][162] - 订阅产品的年度美元净收入留存率在截至2025年6月30日的12个月为102%，而2024年同期为108%[146] - 长期合同计划推动订阅收入即时确认，但需扣除价格调整因素[127][145] 各地区表现 - 美国市场收入占比从48%提升至49.2%，英国市场稳定在10.4%左右[144] - 美国市场贡献营收占比从2024年第二季度的48%提升至2025年同期的49.2%[144] - 美国市场收入占比从2024年上半年的47.9%提升至2025年同期的50.1%[160] 管理层讨论和指引 - 2025年7月4日签署的OBBBA法案废除了国内研发支出的强制资本化规定，延长了奖金折旧，恢复了基于EBITDA的利息限制扣除，并修订了国际税收制度[174] - 2025年7月通过的OBBBA法案废除研发支出资本化要求，公司预计第三季度起实施但影响不重大[174] - 调整后EBITDA定义为剔除无形资产摊销、股权薪酬等非现金项目后的盈利指标，用于评估运营绩效[184] - 公司预计现有现金及经营现金流可满足未来12个月的运营需求和资本支出[188] 现金流和资本结构 - 经营活动现金流从2730万美元降至2420万美元，受利息和税款支付影响[132] - 2025年上半年经营活动净现金流4386.4万美元，同比增长39.4%（2024年同期为3146.2万美元）[194] - 公司信贷协议包括6000万美元循环信贷和3.5亿美元定期贷款，截至2025年6月净借款3.321亿美元[189] - 2025年3月批准7500万美元股票回购计划，第二季度已执行1000万美元回购[190] - 2025年上半年资本支出1257.4万美元，同比增加22.4%（2024年同期1027.2万美元）[194] - 外币未实现损失从2024年第二季度的44.5万美元增至2025年同期的237.7万美元[186] - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为9390万美元，其中8620万美元由国际子公司持有，68%为美元计价[187] - 2025年上半年经营活动产生的净现金流入4386.4万美元，同比增长39.4%[194] - 2025年3月董事会批准7500万美元股票回购计划，截至6月30日已回购1000万美元[190] - 公司信贷安排包括6000万美元循环信贷额度和3.5亿美元定期贷款，截至2025年6月30日总借款为3.321亿美元[189] - 2025年上半年投资活动净现金流出1257.4万美元，同比增加22.4%[194] - 2025年上半年融资活动净现金流出2558万美元，同比增加51.6%[194] - 汇率变动对现金及现金等价物的正向影响为296.8万美元[194] 其他财务数据 - 其他收入在2025年第二季度同比下降32.4%（减少70万美元），占总收入比例从1.7%降至1.0%[147] - 净利息支出在2025年第二季度同比增加6.4%（48万美元），主要与Adlumin递延对价负债相关[154][155] - 其他净收入在2025年第二季度同比下降174.8%（减少200万美元），主要受汇率波动影响[156] - 2025年上半年其他收入同比下降36.2%（减少154万美元），主要因维护收入减少190万美元[163] - 员工总数从1623人增至1882人，主要增加在销售、研发和行政部门[136]