收入和利润（同比环比） - 公司2025年前九个月营业收入为12.211亿美元，较2024年同期的11.185亿美元增长9.2%[18] - 公司2025年前九个月净利润为1.417亿美元，较2024年同期的1.187亿美元增长19.4%[18] - 公司2025年前九个月每股基本收益为2.18美元，较2024年同期的1.85美元增长17.8%[18] - 2025年第二季度净亏损为1,483.5万美元，相比2024年同期的1,719.1万美元亏损有所收窄[28] - 公司2025年前九个月净利润为1.417亿美元，相比2024年同期的1.1876亿美元增长19.3%[32] - 公司第三季度净亏损为1480万美元，每股亏损0.23美元，相比去年同期的1720万美元净亏损有所改善[159] - 第三季度调整后EBITDA为2700万美元，与去年同期持平[160] - 2025年前九个月总收入达12.21亿美元，同比增长9.2%（1.026亿美元），其中丙烷收入增长11.5%至10.82亿美元[192][193] 成本和费用（同比环比） - 公司2025年前九个月资本支出为5783万美元，较2024年同期的4037万美元增长43.2%[25] - 2025年第二季度合伙人分配支出为2,111.2万美元，略高于2024年同期的2,081.5万美元[28] - 2025年前九个月合伙人分配支出为6,289.6万美元，略高于2024年同期的6,226.6万美元[32] - 2025年前九个月限制性单位计划补偿成本为605.5万美元，略低于2024年同期的640.4万美元[32] - 平均丙烷价格上涨4.7%，但总毛利率保持1.606亿美元不变[162] - 运营和行政费用合计1.363亿美元，同比增长0.5%（增加60万美元）[163] - 产品成本增长5.5%至9956万美元，其中丙烷成本增长7.0%[173][178] - 2025年第三季度运营费用为1.175亿美元，同比增长1.4%（160万美元），主要由于薪资和福利成本增加[181][182] - 2025年第三季度一般及行政费用为1870万美元，同比下降5.2%（102万美元），主要因可变薪酬成本降低[183][184] - 2025年第三季度折旧及摊销费用为1870万美元，同比大幅增长14.4%（236万美元），源于可再生天然气生产设施投资和资产加速折旧[185][186] - 2025年第三季度净利息支出为1889万美元，同比上升2.5%（45万美元），主要受循环信贷额度平均借款余额增加影响[187] - 2025财年前九个月运营费用为3.80058亿美元，同比增长1379.5万美元或3.8%[202] - 2025财年前九个月一般及行政费用为7550.1万美元，同比增长410.1万美元或5.7%[204] - 2025财年前九个月折旧及摊销费用为5343.4万美元，同比增长393.7万美元或8.0%[205] - 2025财年前九个月净利息费用为5906万美元，同比增长252万美元或4.5%[207] - 2025财年前九个月其他净费用为2149.9万美元，同比增长374.3万美元或21.1%[208] 各业务线表现 - 公司2025年第二季度零售收入中，住宅客户贡献1.279亿美元，商业客户贡献8190万美元，工业客户贡献2670万美元，政府客户贡献1199万美元，农业客户贡献497万美元[63] - 丙烷业务占公司可报告部门收入的89%，燃料油和精炼燃料占5%，天然气和电力占2%[62] - 公司2025年前九个月确认8608万美元收入来自年度计费罐租约、维护服务合同等[63] - 公司丙烷业务收入在三个月内为226,890美元，同比增长3.1%（220,045美元）[145] - 公司燃料油和精炼燃料业务收入在三个月内为9,721美元，同比下降11.2%（10,954美元）[145] - 公司天然气和电力业务收入在三个月内为4,838美元，同比下降9.1%（5,322美元）[145] - 公司总营业收入在三个月内为260,150美元，同比增长2.2%（254,610美元）[145] - 公司丙烷业务营业利润在三个月内为44,834美元，同比增长0.8%（44,458美元）[145] - 公司燃料油和精炼燃料业务营业亏损在三个月内为1,251美元，同比扩大183%（442美元）[145] - 公司天然气和电力业务营业利润在三个月内为758美元，同比下降57.2%（1,771美元）[145] - 丙烷业务收入增长3.1%至2.269亿美元，主要由于平均零售价格上涨2.0%[167][169] - 燃料油和精炼燃料收入下降11.3%至970万美元，销量下降4.7%[167][170] - 2025年前九个月丙烷零售销量增长6.6%（2115万加仑），平均售价同比上涨3.1%[192][193] - 燃料油及精炼燃料收入同比下降8.6%至6070万美元，销量减少1.6%（24.4万加仑）且均价下跌6.4%[192][194] - 可再生天然气（RNG）生产设备升级维护导致其他业务收入下降4.2%至5800万美元[197] 现金流和融资活动 - 公司2025年前九个月运营活动产生的现金流为1.444亿美元，较2024年同期的1.238亿美元增长16.7%[25] - 公司2025年前九个月通过循环信贷融资获得3.848亿美元，偿还3.722亿美元[25] - 2025年第二季度通过公开市场发行普通单位融资807.9万美元[28] - 2025年前九个月通过公开市场发行普通单位融资1,686.7万美元[32] - 公司偿还了6900万美元的循环信贷额度，杠杆比率改善至4.33倍[164] - 公司通过股权分销协议发行了460,687个普通单位，净收益为8,079美元，扣除代理佣金和发行成本589美元[136] - 公司九个月内累计发行903,112个普通单位，净收益为16,867美元，扣除代理佣金和发行成本884美元[136] 投资和资产变动 - 公司于2022年12月以1.9亿美元收购RNG生产资产，并可能基于资产未来经济表现支付或有对价[64] - 公司对Independence Hydrogen投资账面价值减记959万美元至2159万美元[67] - 公司对Oberon Fuels投资全额减值1021万美元[69] - 公司2024年11月以5300万美元收购新墨西哥州丙烷零售商资产，包括400万美元非竞争对价[71] - 公司持有Independence Hydrogen 25%股权和Oberon Fuels 38%股权[65][68] - 公司衍生工具用于对冲丙烷和燃料油价格风险，不用于投机交易[73][74] - 公司衍生工具公允价值中，商品相关衍生资产从2024年9月的4891万美元降至2025年6月的3327万美元，降幅32%[78] - 商品相关衍生负债从2024年9月的5744万美元降至2025年6月的3796万美元，降幅34%[78] - 场外期权合约资产余额从期初1475万美元降至期末888万美元，同时负债从193万美元增至409万美元[79] - 商品衍生工具加权平均期限从2024年9月的3个月延长至2025年6月的6个月[79] - 九个月期间商品衍生工具未实现收益从2024年亏损8079万美元转为2025年盈利1459万美元[80] - 公司现金及等价物从2024年9月的3219万美元锐减至2025年6月的1340万美元，降幅58%[83] - 存货总额从2024年9月的5.543亿美元增至2025年6月的6.0419亿美元，增幅9%[83] - 商誉总额从2024年9月的11.517亿美元微增至2025年6月的11.578亿美元[88] - 无形资产净值从2024年9月的7451万美元增至2025年6月的8780万美元，增幅18%[89] - 5.875%优先票据公允价值从2024年9月的3.50056亿美元微降至2025年6月的3.49899亿美元[82] 债务和融资结构 - 公司2025年6月28日的长期借款为12.253亿美元，较2024年9月28日的12.103亿美元增长1.2%[11] - 公司长期借款总额为1,225,343美元，包括5.875%高级票据350,000美元和5.00%高级票据650,000美元[97] - 公司循环信贷额度为500,000美元，截至2025年6月28日已使用163,600美元，加权平均利率为6.97%[104][107] - 公司2027年到期债务为513,600美元，2031年到期债务为718,938美元[111] - 公司绿色债券本金为80,645美元，利率为5.5%，2028年开始分期偿还[101] - 公司循环信贷额度要求总杠杆比率不超过5.75:1，高级担保杠杆比率不超过3.25:1[105] 股东分配和激励计划 - 公司宣布2025年第三季度每普通单位分配0.325美元，年化分配1.30美元[113] - 公司限制性单位计划授权发行6,175,000普通单位，用于员工和高管激励[116] - 截至2025年6月28日的九个月内，公司授予509,951份限制性单位，总授予日公允价值为7,695美元[117] - 限制性单位计划中未归属奖励相关的未确认补偿成本为4,408美元，预计在不到一年的加权平均期内确认[118] - 截至2025年6月28日，与幻影股权计划相关的未来付款负债为10,711美元，较2024年9月28日的9,019美元有所增加[120] - 长期激励计划（LTIP）在2025年6月28日的负债为11,116美元，与2024年9月28日的11,120美元基本持平[124] 租赁和养老金计划 - 公司租赁费用在2025年第二季度为11,077美元，同比下降2.4%[94] - 公司未来最低租赁付款总额为146,717美元，其中2026年占比最高为39,637美元[94] - 公司加权平均剩余租赁期限为5.5年，加权平均贴现率为6.3%[94] - 公司自保的保险负债在2025年6月28日为57,962美元，较2024年9月28日的58,070美元略有下降[125] - 公司预计2025财年向养老金计划贡献约4,000美元，其中3,000美元已在截至2025年6月28日的九个月内支付[130] - 公司对多雇主养老金计划（MEPPs）的估计义务在2025年6月28日为18,928美元，较2024年9月28日的20,026美元有所减少[131] - 截至2025年6月28日，公司对运营租赁的剩余价值担保最大潜在支付金额为42,641美元[129] - 养老金计划的净定期福利成本在2025年6月28日的九个月内为1,585美元，较2024年同期的3,297美元显著下降[130] - 退休后福利的净定期福利成本在2025年6月28日的九个月内为-459美元，较2024年同期的-662美元有所改善[130] 其他财务数据 - 公司2025年6月28日的现金及现金等价物为134万美元，较2024年9月28日的321.9万美元下降58.4%[11] - 公司2025年6月28日的总资产为23.146亿美元，较2024年9月28日的22.727亿美元增长1.8%[11] - 公司2025年6月28日的应收账款为7993万美元，较2024年9月28日的6644万美元增长20.3%[11] - 2025年第二季度其他综合收益为33.3万美元，低于2024年同期的71.9万美元[28] - 2025年前九个月其他综合收益为10万美元，大幅低于2024年同期的105.7万美元[32] - 截至2025年6月28日，公司普通单位数量为65,420,050个[36] - 公司总资产截至2025年6月28日为2,314,602美元，较2024年9月28日增长1.8%（2,272,761美元）[145] - 衍生品公允价值变动带来140万美元未实现非现金收益，较上年同期810万美元损失显著改善[198] - 衍生品工具未实现非现金损失为290万美元，较去年同期的320万美元有所改善[162][177]