收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度收入为13.484亿美元，同比增长2.5%，主要受有机增长4.3%推动[104][107] - 公司2025年前九个月总收入为41.1286亿美元，同比增长3.1%，其中有机增长贡献4.5%[104][108] - 2025年第二季度毛利率为26.7%，同比提升1.4个百分点，主要由于成本控制（成本仅增长0.6%）[104][107] - 2025年前九个月营业利润率为9.9%，同比提升0.5个百分点[104] - 2025年第二季度调整后EBITDA为1.9829亿美元，利润率为14.7%[158] 成本和费用（同比环比） - 2025年前九个月SG&A费用包含3930万美元业务剥离相关费用[111] - 无形资产摊销保持稳定，2025年前九个月摊销6904.1万美元，与2024年同期基本持平[104][112] 各业务线表现 - 美国联邦服务部门2025年第三季度收入7.61亿美元，同比增长11.4%，毛利率提升至29.7%[118] - 美国联邦服务部门2025年前九个月收入23.2亿美元，同比增长12.5%，营业利润率达15.3%[118][120] - 美国服务部门2025年第三季度收入4.398亿美元，同比下降6.9%，营业利润率降至10.2%[122] - 美国服务部门2025年前九个月收入13.34亿美元，同比下降7.9%，预计全年营业利润率约10.5%[122][123] - 海外部门2025年第三季度收入1.474亿美元，同比下降7.5%，但营业利润率转正至4.0%[125][126] - 海外部门2025年前九个月收入4.587亿美元，同比下降4.4%，毛利率提升至18.7%[127] 地区表现 - 2025年第二季度，公司11%的收入来自美国以外地区[153] 现金流和债务 - 公司现金及等价物截至2025年6月30日为5980万美元，债务本金总额16.7亿美元，平均有效利率5.5%[130][132][133] - 2025年前九个月经营活动净现金流出2.2亿美元，主要因两大客户收款延迟[134][135] - 2025财年前九个月投资活动净现金流出为5710万美元，较2024年同期的9720万美元有所改善[139] - 2025财年前九个月融资活动净现金流入为1.468亿美元，而2024年同期为净流出2.298亿美元[140] - 截至2025年6月30日，公司欠摩根大通银行16.7亿美元债务，并可动用4.4亿美元循环信贷额度[141] - 2025年3月公司扩大了一笔2.5亿美元的定期贷款[141] - 2025财年前九个月自由现金流为负2.7569亿美元，而2024年同期为正2.6919亿美元[150] 应收账款和信贷 - 应收账款显著增加导致公司增加循环信贷额度借款，2025年第二季度利息支出2265.7万美元，同比增加10.2%[102][104] - 美国联邦服务部门已收回超3亿美元逾期应收账款[136] - 美国服务部门7月完成合同延期后开票约2.24亿美元[137] - 截至2025年6月30日，公司应收账款周转天数(DSO)为96天，较2024年9月30日的61天显著增加[138] 税务相关 - 公司2025年前九个月有效税率为29.2%，同比上升3.9个百分点，主要受澳大利亚和韩国业务处置影响[115] - 公司预计2025财年全年有效税率在28.0%-29.0%之间[115] 财务杠杆和风险 - 2025年6月30日，公司综合净总杠杆比率为2.09，远低于4.00的协议上限[148] - 2025年6月30日，公司综合净利息覆盖比率为9.22，远高于3.00的最低要求[148] - 公司使用衍生工具管理选定的利率风险[159] - 公司在正常业务过程中面临利率、外汇汇率和交易对手风险等金融风险[159] - 截至2025年6月30日的九个月内，公司的市场利率风险披露未发生重大变化[159] 无形资产 - 公司持有4.229亿美元无形资产（来自2021年收购），剩余摊销年限约8年[113]