信贷协议条款 - 公司与BMO银行达成信贷与安全协议，协议日期为2025年8月5日[1][3] - 信贷额度根据平均可用性水平分为三个等级，SOFR循环贷款和基准利率循环贷款的适用边际利率分别为2.00%/1.00%（>66.667%）、2.25%/1.25%（33.333%-66.667%）和2.50%/1.50%（<33.333%）[12] - 基准利率根据最高值确定，包括银行公布的优惠利率、联邦基金利率加0.50%或1个月期Term SOFR加1.00%[22] - 基准替代方案包括Daily Simple SOFR或由贷款人和借款人代理选择的替代基准利率加调整值[24] - 基准转换事件包括基准管理员停止提供所有可用期限、监管声明或基准不再具有代表性[28] - 基准替代调整值由贷款人和借款人代理根据政府机构建议和市场惯例确定[26] - 基准不可用期间指从基准替代日期开始到新基准生效的期间[30] - 违约利率为基准利率加适用保证金再加2%[73] - 费用信函指公司与贷款方于2025年8月5日签订的协议[102] - 到期日为2028年8月5日或贷款人根据条款加速还款的较早日期[149] 借款基础计算 - 可用性定义为最大借款金额减去总循环信贷未偿还金额[20] - 借款基础计算中，投资级合格应收账款价值的90%计入借款基础[37] - 非投资级合格应收账款价值的85%计入借款基础[37] - 合格存货的净变现价值(NOLV)的85%或成本的75%中较低者计入借款基础[37] - 合格在途存货的净变现价值的85%、成本的75%或200万美元中最低者计入借款基础[37] - 借款基础需扣除所有可用性储备金[37] - 收购或非正常业务过程中获得的资产不计入借款基础，除非满足特定条件[38] - 可用性储备包括反映抵押品变现障碍、应付税款、优先留置权等因素的储备[17] - 平均可用性定义为特定期间内每日可用性的平均值[19] 财务指标与条件 - 合并资本支出包括资本化软件开发和无形资产购买，需符合GAAP准则[51] - 合并EBITDA计算中可加回非现金补偿费用和非现金损失[52] - 合并固定费用覆盖率计算中，EBITDA需减去未融资的资本支出[53] - 合并有息债务包括借款、资本租赁债务和担保债务等[55] - 合并净利润不包括非经常性损益，如资产出售或债务回购产生的净损益[57] - 合并固定费用覆盖率在最近结束的测量期间必须至少为1.20:1.00，以符合支付条件[167] - 预付款时的合并固定费用覆盖率必须至少为1.10:1.00[177] 合格资产定义 - 合格应收账款需在发票日期后90天内或原到期日后60天内未结清[81] - 争议账户或存在索赔、抵销或退款的账户，仅限于争议金额部分[82] - 电信公司应收账款占比超过20%的一般限制，但信用评级为BBB-（S&P）或Baa3（Moody's）及以上时可放宽至60%[82] - 在途合格库存需在45天内送达借款方，且所有权已转移[83] - 第三方持有的库存成本低于100万美元时，即使有留置权豁免仍被排除在合格库存外[84] - 位于美国或加拿大境外的库存（正常业务流转除外）不计入合格库存[84] - 损坏、过时或滞销的库存商品（如"次品"、退货商品）不符合合格库存标准[85] - 投资级合格应收账款要求债务人信用评级至少为标普BBB-或穆迪Baa3及以上[126] 触发条件与限制 - 支配触发期在总循环信贷余额超过100万美元且可用资金连续3天低于最大借款金额的20%或500万美元时启动[80] - 固定费用触发期定义为可用资金低于最大借款金额的20%或400万美元时开始的期间[104] - 报告触发期条件：循环信贷总额超过100万美元且可用性低于1500万美元或最大借款额的15%[188] - 报告触发期需连续60天无违约且可用性达标才能结束[188] - 可用性条件要求在任何特定交易日期前30天内，可用性不得低于最大借款金额的33.33%或500万美元中的较大者[167] - 预付款条件要求可用性在30天内不低于最大借款金额的20%或300万美元中的较大者[176] 债务与担保条款 - 债务定义涵盖借款、债券、信用证、互换合约等所有形式的财务义务[114] - 担保金额等同于相关主要债务的确定金额或合理预期的最大负债[111] - 互信协议指贷款方与担保票据持有人之间的优先权安排协议[122] - 担保票据发行于2024年6月28日的补充契约中[198] - 再融资债务金额不得增加，除非合理溢价、费用和未使用承诺额度[183] - 再融资债务的平均到期年限不得低于原债务的剩余年限[183] - 再融资债务的利率不得超过市场利率[183] - 信用证子限额为300万美元或循环信贷额度中的较低值[137] - 信用证的最低初始金额为10,000美元[133] - 信用证债务必须全额现金抵押，金额为其金额的103%[168] - 最低抵押金额为信用证未偿付金额的103%[151] - 信用证到期日为到期日前7个工作日[134] 其他重要条款 - 控制权定义为直接或间接拥有10%或以上具有普通投票权的证券[59] - 稀释百分比计算为坏账核销、折扣等与总销售额的比率，且不得低于零[74] - 稀释准备金基于稀释百分比超过2.5%（信用评级BBB-及以上）或5%（其他）的部分乘以合格应收账款金额[75] - 信用产品准备金由贷款人根据信用判断设立，涵盖最大应付金额[69] - 直接外国子公司指多数投票股权由公司或国内子公司持有的子公司[76] - 不合格股权指在到期日前180天内可赎回或可转换为债务证券的股权[78] - 环保责任包括违反环境法、处理有害物质或相关合同导致的潜在负债[87] - 排除资产包含受法律限制抵押的资产（如许可协议中的商标申请），但相关收益不在此列[92] - 工资账户、零余额账户及单账户余额不超过5000美元（合计不超过2.5万美元）的存款账户为排除账户[93] - 非全资子公司及特定外资子公司（CFC/CFCHC）被定义为排除子公司[94] - 破产事件包含自愿/非自愿破产申请、接管人任命等60日内未撤销的情形[119][120] - 知识产权包括商标、专利、版权等无形资产及相关诉讼权利[121] - 税务补偿范围包括除排除税种外的所有与贷款文件相关的税费[116] - 其他税收包括与贷款文件相关的印花税、文件税等[162] - 专利担保协议允许贷款方将其专利权益作为担保物[166] - 养老金融资规则涉及《养老金保护法案》前后的最低资金标准[172] - 允许收购的条件包括目标公司业务与借款人业务相似且支付条件满足[173] - 合格ECP定义为总资产超过1000万美元的贷款方[181] - 租金和费用储备包括逾期租金及相当于三个月租金和费用的储备[186] - 租金和费用储备适用于未签署留置权豁免的第三方[186] - 循环信贷设施最高总额为1500万美元[194] - 循环信贷终止日期包括到期日或根据条款提前终止[195] - 循环贷款利息支付日为每月首日或提前还款日[123] - 利息计算周期为每月首日至下月同日[124] - 场外检查包括对借款方资产和记录的全面审查及与管理层的讨论[103] - 重大收购定义为现金对价不超过150万美元的收购[146] - 净现金收益需扣除合理交易成本及税费等支出[155] - 联邦基金利率定义为每日联邦储备系统成员隔夜交易的加权平均利率[101]