净销售额表现 - 公司2025年第二季度净销售额为1.19592亿美元，较2024年同期的1.08567亿美元增长1102.5万美元，增幅为10%[146][148] - 2025年第二季度国内净销售额为1.04303亿美元，较2024年同期的8518.4万美元增长1911.9万美元，增幅为22%[148][149] - 2025年第二季度国际净销售额为1528.9万美元，较2024年同期的2338.3万美元下降809.4万美元，降幅为35%[148][150] - 净销售额增长1090万美元（5%）至2.235亿美元，其中国内销售额增长1586万美元（9%）至1.938亿美元，国际销售额下降495.8万美元（14%）至2964.5万美元[157] 毛利润与毛利率 - 公司2025年第二季度毛利润为6880万美元，较2024年同期的5607.2万美元增长1272.8万美元，增幅为23%[146][151] - 2025年第二季度毛利率为58%，较2024年同期的52%提升了6个百分点[146][148][151] - 毛利润增长1206万美元（11%）至1.233亿美元，毛利率提升3个百分点至55%[161] 运营费用 - 公司2025年第二季度运营费用为2816.7万美元，较2024年同期的2268.1万美元增长548.6万美元，增幅为24%[146][152] - 营业费用增加1164万美元（26%）至5709万美元，主要由于Resolute Holdings新增员工薪酬及股权激励[162] 运营收入与利润率 - 2025年第二季度运营收入为4063.3万美元，较2024年同期的3339.1万美元增长724.2万美元，增幅为22%[146][153] - 2025年第二季度运营利润率为34%，较2024年同期的31%提升了3个百分点[148][153] - 营业收入增长42万美元（1%）至6625万美元，营业利润率下降1个百分点至30%[163] 其他费用 - 公司2025年第二季度其他费用为203.7万美元，较2024年同期的548.9万美元减少345.2万美元，降幅为63%[146][154] - 其他费用减少707万美元（61%）至447万美元，主要因可转换票据于2024年第四季度赎回后利息支出降低[164] 各业务部门表现 - CompoSecure Holdings部门贡献产品销售收入2.235亿美元，营业利润6762万美元[167] - Resolute Holdings部门管理费收入455万美元，营业亏损318万美元[167] - 公司根据管理协议收取的管理费为CompoSecure Holdings过去12个月调整后EBITDA的2.5%[135] 净利润与每股收益 - 2025年第二季度美国通用会计准则净亏损为61.1万美元，每股亏损0.07美元[169] - 2025年第二季度非美国通用会计准则费用相关收益为69.9万美元，每股收益0.08美元[169] - 2025年上半年美国通用会计准则净亏损为397.7万美元，每股亏损0.47美元[169] 现金流表现 - 公司经营活动产生的现金流量净额从2024年上半年的7180万美元下降至2025年上半年的6730万美元，减少450万美元[185] - 公司投资活动使用的现金流量净额从2024年上半年的350万美元降至2025年上半年的280万美元[186] - 公司融资活动使用的现金流量净额从2024年上半年的7940万美元降至2025年上半年的3620万美元[187] - 2025年上半年融资活动现金使用主要包括向CompoSecure支付的1590万美元股息、与股权奖励净份额结算相关的1530万美元税款以及500万美元的定期贷款本金偿还[189] 流动性、债务与信贷安排 - 截至2025年6月30日公司现金及现金等价物为9990万美元，其中Resolute Holdings为820万美元，CompoSecure Holdings为9170万美元[177] - 截至2025年6月30日CompoSecure Holdings债务本金总额为1.925亿美元[177] - Resolute Holdings拥有500万美元循环信贷额度，截至2025年6月30日未提取[178][180] - CompoSecure Holdings拥有1.3亿美元循环信贷额度，截至2025年6月30日未提取[178][182] - 公司认为Resolute Holdings和CompoSecure Holdings的流动性足以满足未来12个月的需求[178] - 截至2025年6月30日，Resolute Holdings和CompoSecure Holdings均符合各自信贷协议的契约要求[181][182] - CompoSecure Holdings信贷设施要求按季度偿还本金，并于2029年8月7日到期[182][183] - CompoSecure Holdings信贷额度下未使用部分的季度承诺费率为0.35%[184] - 截至2025年6月30日，公司未偿还债务总额为1.925亿美元，均为浮动利率债务[192] 利率与金融工具 - 利率每变动100个基点，公司年度利息费用将相应变动约190万美元[193] - 截至2025年6月30日，公司持有名义金额为1.25亿美元的利率互换协议，固定利率为1.90%[194] - 截至2025年6月30日，该利率互换协议的公允价值为140万美元[194] 其他财务数据与承诺 - 资本支出为280万美元[167] - 所得税费用为86.7万美元，去年同期为0，因Resolute Holdings作为纳税主体与上期穿透实体不同[165] - 公司使用非GAAP指标“费用相关收益”评估业绩，需加回股权激励等一次性成本[168] - 公司对供应商的采购承诺约为2025年剩余时间的880万美元和2026年的200万美元[190]