财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年第二季度总收入同比增长3.0%至2.14193亿美元，其中产品订阅收入增长4.0%至2.08097亿美元，专业服务收入下降23.1%至609.6万美元[141][143] - 2025年上半年总收入同比增长2.7%至4.24446亿美元，其中产品订阅收入增长3.8%至4.12032亿美元，专业服务收入下降22.9%至1241.4万美元[141][143] - 2025年第二季度运营收入同比下降33.1%至349.4万美元，运营利润率从2.5%降至1.6%[141][142] - 2025年第二季度GAAP净收入为833.8万美元，同比增长27.5%[178] - 2025年第二季度总收入达2.1419亿美元，同比增长3.0%，上半年总收入4.2445亿美元同比增长2.7%[161] - 非GAAP运营利润率从2024年同期的18.9%降至2025年第二季度的17.0%[161] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2025年第二季度总成本收入同比增长3.4%至6305.9万美元，主要受云计算成本增加160万美元影响[145] - 2025年上半年总成本收入同比增长0.5%至1.22539亿美元，云计算成本增加310万美元是主要因素[146] - 研发费用在2025年第二季度同比增长678万美元（16.8%），主要由于人员成本增加470万美元（含130万美元股权激励）及云基础设施成本增加130万美元[148][149] - 销售与营销费用在2025年上半年同比增长742万美元（4.9%），主要受人员结构调整（净增600万美元）和佣金费用增加270万美元驱动[150][151] - 一般及行政费用在2025年第二季度同比下降203万美元（8.8%），主要因慈善捐款减少130万美元及人员成本减少80万美元[152][153] 各条业务线表现 - 2025年第二季度和上半年，公司经常性收入分别占总收入的97%和96%[122] - 公司产品通过多种交付模式提供，包括云订阅、托管服务和本地软件许可[124] - 公司专业服务收入来自产品部署、培训、事件响应和安全咨询服务[127] - 2025年第二季度产品毛利率稳定在72.5%，专业服务毛利率从25.7%大幅下降至4.5%[145] - 2025年第二季度产品订阅GAAP毛利润1.509亿美元，非GAAP调整后1.573亿美元[175] - 2025年第二季度专业服务GAAP毛利润27.3万美元，非GAAP调整后79.9万美元[175] 各地区表现 - 2025年第二季度北美地区收入增长120万美元，其他地区增长490万美元[144] - 2025年上半年北美地区收入增长190万美元，其他地区增长940万美元[144] 管理层讨论和指引 - 年度经常性收入（ARR）截至2025年6月达8.4061亿美元，同比增长3.1%，客户数增至11,643家[161] - 公司维持对国内和部分国外递延税资产的估值备抵，截至2025年6月30日认为这些资产很可能无法实现[140] - 2025年云服务协议包含五年内6.6亿美元的最低支出承诺[181] 现金流和融资活动 - 自由现金流在2025年上半年达6696万美元，较上年同期增长18.0%[161][163] - 2025年上半年自由现金流为6695.7万美元，同比增长18%[178] - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为2.613亿美元，短期投资为3.384亿美元[179] - 公司新签署的2亿美元循环信贷协议允许额外增加1.41亿美元或EBITDA的75%[180] - 2025年上半年运营现金流为7729.9万美元，同比增长20.9%[183] - 2025年上半年投资活动现金流出1.205亿美元，主要用于投资购买[187] - 2025年上半年融资活动现金流出4240万美元，主要因可转换票据转换[189] 其他财务数据 - 公司于2025年6月25日签订2亿美元循环信贷协议，包含2000万美元信用证子额度，并支付160万美元相关费用[116] - 截至2025年6月30日，公司未使用信贷协议下的借款额度，但存在600万美元信用证作为办公空间租赁和公司信用卡计划的抵押[118][119] - 2025年第二季度股权激励费用总计2758.1万美元，同比下降5.1%[141] - 2024年第四季度发现与股权激励相关的会计错误，导致2023-2024年股票薪酬费用低估，已进行追溯调整[123] - 2023年第三季度因部分回购可转换债券产生非现金诱导转换费用5390万美元[169] - 2027年和2029年可转换票据公允价值分别为5.565亿美元和2.651亿美元[199] 客户和市场表现 - 截至2025年6月30日，公司拥有超过11,000家客户，覆盖151个国家，其中包括40%的财富100强企业[115] - 客户定义标准为年合同价值不低于2400美元的活跃Rapid7经常性收入合同客户[165] 非GAAP调整数据 - 2025年第二季度GAAP总毛利润为1.511亿美元，非GAAP调整后达1.581亿美元（股票薪酬258万美元+无形资产摊销442万美元）[175] - 2025年上半年非GAAP运营收入6870万美元（含股票薪酬5473万美元+无形资产摊销1021万美元）[175] - 2025年第二季度非GAAP净利润4219万美元（含股票薪酬2758万美元+债务发行成本摊销99.9万美元）[176] - 2025年上半年非GAAP调整EBITDA包含5473万美元股票薪酬和1021万美元无形资产摊销[172] - 2025年上半年调整后EBITDA为8154.6万美元，同比下降11.4%[178]