投资组合结构与构成 - 公司投资组合结构为债务投资占72.1%，股权投资占27.9%（按成本计算）[158] - 截至2025年6月30日，公司投资组合涵盖27家公司，总成本基础为10亿美元[194] - 投资组合100%为带有利率下限的浮动利率贷款（2025年6月30日）[238] - 所有浮动利率贷款均与30天SOFR利率挂钩[238] - 公司目标保持90%投资组合为浮动利率或带利率下限的贷款，固定利率贷款不超过10%[238] - 投资组合风险评级最高为9.0，平均为7.0，加权平均为7.7，最低为4.0（2025年6月30日）[233] 投资活动与表现 - 累计退出33家投资组合公司，实现净收益3.534亿美元及其他收入4540万美元[165] - 向Smart Chemical公司投资4950万美元（债务3570万+股权1380万）[173] - 向Sun State Nursery公司投资1280万美元（债务980万+股权310万）[173] - 加权平均生息投资组合本金从5.71亿美元增至6.10亿美元[177] - 加权平均收益率从14.5%降至14.1%[178] - 非应计状态债务成本基础从8610万美元增至9030万美元[179] - SFEG Holdings在投资组合占比从10.8%降至10.6%[180] - 截至2025年6月30日的三个月，投资组合净未实现贬值达104.7万美元[186][188] - 截至2024年6月30日的三个月，投资组合净未实现贬值为1894万美元[186][189] - 截至2025年6月30日，投资组合公允价值超过成本基础3920万美元，整体组合估值为成本的103.9%[190] 收入与费用变化 - 总利息收入增长102万美元，增幅5.0%，达2164.8万美元[174][175][176] - 总费用净额增长469万美元，增幅48.1%[174][182] - 利息支出增长201万美元，增幅31.2%，达849.9万美元[174][182][184] 融资与资本活动 - 信贷设施总承诺额度为2.7亿美元，可扩展至3.0亿美元[166] - 通过ATM计划出售515,295股普通股，筹集约730万美元[166] - 发行7.875%2030年票据筹集1.265亿美元[166] - 信贷便利加权平均未偿余额从6470万美元降至3630万美元[184] - 信贷便利实际利率从10.8%升至14.0%[184] - 2025年第二季度融资活动现金净流入4040万美元，主要包括6200万美元信贷融资和730万美元股票发行净收益[196] - 公司通过2024普通股ATM计划出售515,295股，加权平均总价每股14.23美元，净价每股14.04美元，总收益约730万美元，净收益约720万美元[205] - 信贷额度总承诺金额2.7亿美元，可扩展至3亿美元，循环期截至2026年10月30日，最终到期日2028年10月30日[208] - 信贷额度借款利率为30天期SOFR（下限0.35%）加10基点利差调整，再加3.15%年利率利差，2026年后逐步升至3.65%[209] - 截至2025年6月30日，信贷额度未偿借款6200万美元；报告发布日未偿借款增至1.192亿美元[210] - 5.00%2026年票据本金1.279亿美元，年利息支出640万美元，净收益1.238亿美元[215] - 4.875%2028年票据本金1.346亿美元，年利息支出660万美元，净收益1.313亿美元[218] - 8.00%2028年票据本金7480万美元，年利息支出600万美元，净收益7230万美元[221] - 7.875%2030年票据本金1.265亿美元，年利息支出1000万美元，净收益1.224亿美元[224] 现金流状况 - 2025年第二季度投资活动现金流出6280万美元，而2024年同期为60万美元[193] - 2025年第二季度运营活动现金净流出5020万美元，而2024年同期为现金净流入1230万美元[192] 资产与债务覆盖 - 高级证券资产覆盖率为189.8%[171] - 公司净worth9.404亿美元，有担保债务资产覆盖率189.8%，信贷额度可用金额2.08亿美元[213] 股息支付与股东回报 - 公司2025年4月至6月每月支付每股0.08美元现金股息，6月另支付每股0.54美元补充股息[198] 合同义务与到期分布 - 公司合同义务总额为6.404亿美元，其中1年内需支付1.626亿美元（25.4%），1-3年需支付5912.5万美元（9.2%），3-5年需支付4.187亿美元（65.4%）[229] - 信贷设施余额6200万美元全部在3-5年内到期[229] - 应付票据总额4.637亿美元，其中1年内到期1.279亿美元（27.6%），3-5年内到期3.358亿美元（72.4%）[229] - 利息支付义务总额1.147亿美元，1年内需支付3470万美元（30.2%），1-3年需支付5912.5万美元（51.5%），3-5年需支付2087.8万美元（18.2%）[229] 市场估值与发行能力 - 普通股市价14.27美元，较净资产价值12.99美元溢价9.9%[167] - 普通股市价14.27美元较每股资产净值12.99美元溢价9.9%[207] - 根据注册声明，公司仍可发行最多3.018亿美元的注册证券[201] - 2024普通股ATM计划中剩余发行能力为6560万美元[202][203] 未确认费用与税务 - 未确认的合同成功费用达5560万美元，相当于每股1.49美元[164] - 公司资本损失结转余额为0（截至2025年6月30日）[234] 基础管理费计算 - 基础管理费计算相关平均总资产从9.236亿美元增至10.16亿美元[184] 公允价值披露 - 公司信贷额度承诺未提取部分公允价值不重大，未提取承诺总额为360万美元[228][229]