现金及短期投资变化 - 现金及短期投资从2024年12月31日的760,920美元大幅下降至2025年6月30日的32,968美元，降幅达95.7%[8] - 信托现金储备余额为32968美元[28] - 2025年6月30日现金储备余额为$32,968[94] 信托总资产及净资产变化 - 信托总资产从2024年12月31日的3,438,537美元下降至2025年6月30日的2,710,585美元，降幅为21.2%[8] - 信托净资产从2024年12月31日的2,677,617美元下降至2025年6月30日的2,514,834美元[13] 特许权使用费收入 - 2025年第二季度特许权使用费收入为0美元，而2024年同期为1,854,914美元[11] - 2025年上半年特许权使用费收入为0美元，而2024年同期为6,945,974美元[11] - 2025年第二季度特许权使用费收入为0美元，而2024年同期为185.49万美元[77][78] - 2025年上半年特许权使用费收入为0美元，而2024年同期为694.6万美元[77][78] - 2024年5月至2025年6月期间未获得任何特许权收入，利息收入不足以支付负债[94] 可分配收入及单位分配 - 2025年第二季度可分配收入为亏损162,783美元，而2024年同期为盈利1,065,685美元[11] - 2025年上半年可分配收入为亏损162,783美元，而2024年同期为盈利5,158,229美元[11] - 信托单位持有人每单位分配亏损0.003493美元，而2024年同期为每单位盈利0.022864美元[11] - 2025年第二季度可分配收入为亏损16.28万美元，而2024年同期为盈利106.57万美元[86] 信贷额度使用 - 信托动用信贷额度162,783美元，而2024年12月31日信贷额度使用为0[8] - 信贷额度已使用162783美元，其中29932美元用于信贷相关费用，132851美元用于行政成本[30] - 公司于2025年5月21日设立信贷额度用于支付管理费用直至特许权收入足够偿还超额生产成本并重建$2,000,000储备金[95] 信贷额度条款 - 信托获得200万美元信贷额度，利率为基准利率加1%（截至2025年6月30日为8.5%）[29] - 2025年5月21日与德克萨斯银行签署本票协议[126] - 2025年5月21日与德克萨斯银行签署不动产抵押担保协议及生产分配声明[126] 超额生产成本 - 截至2025年6月30日，累计超额生产成本约为1476.794万美元（毛额），信托净额为1107.5955万美元[48][49] - 2025年第二季度，697.2006万美元净收益被用于冲抵超额生产成本[48][49] - 截至2025年6月30日，超额生产成本余额为1476.79万美元（信托净额1107.60万美元），较2025年3月31日的2173.99万美元（信托净额1630.50万美元）有所下降[74] - 截至2025年6月30日，累计超额生产成本总额约为1476.79万美元[80][85] - 信托超额生产成本余额需全额偿付、补充200万美元现金储备并全额偿还票据后，才能恢复向单位持有人进行现金分配[74] 资本支出预算及执行 - Hilcorp 2025年计划资本支出约为900万美元，用于29个项目[47] - 900万美元预算中，400万美元用于7个新垂直钻井项目，450万美元用于22个再完井和修井项目，50万美元用于设施项目[47] - 截至2025年6月30日的三个月内，完成了18口修井和2口新井，另有1口新井正在进行中[47] - Hilcorp 2025年资本支出预算为900万美元，截至2025年6月30日已支出576万美元[68] - Hilcorp 2025年资本支出计划包括29个项目，其中400万美元用于7个新垂直钻井项目，450万美元用于22个重完井和修井项目，50万美元用于设施项目[69] - 截至2025年6月30日，Hilcorp已完成18口修井和2口新井，另有1口新井正在进行中[69] 资本支出金额变化 - Hilcorp在截至2025年6月30日的三个月和六个月内资本支出分别为250.96万美元和1655.70万美元，同比2024年分别增加167.98万美元和1473.63万美元[73] - 2025年第二季度资本支出为250.96万美元，同比增加167.98万美元[81] - 2025年上半年资本支出为1655.7万美元，同比大幅增加1473.63万美元[81] 总毛收入变化 - 2025年第二季度总毛收入为1941.3万美元，同比增长72.3%（810万美元）[79] - 2025年上半年总毛收入为4313.34万美元，同比增长46.2%（1360万美元）[79] 天然气价格及产量 - 2025年第二季度天然气平均价格为2.42美元/千立方英尺，同比增长26%[78] - 2025年第二季度天然气产量为708.56万立方英尺，同比增长29.8%[78] - 2025年第二季度天然气产量：主体权益7,085,582 Mcf（同比增长29.8%），特许权1,731,676 Mcf（同比增长494%）[101][102] - 2025年上半年天然气产量：主体权益14,706,475 Mcf（同比增长33.1%），特许权104,458 Mcf（同比下降91.9%）[101][102] - 2025年第二季度平均实现价格：天然气$2.68/Mcf（同比上涨39.6%）[101][104] - 2025年上半年平均实现价格：天然气$2.87/Mcf（同比上涨12.1%）[101][104] 石油产量及价格 - 2025年第二季度石油产量：主体权益7,654 Bbls（同比下降13.2%），特许权4,637 Bbls（同比下降17.1%）[101][103] - 2025年上半年石油产量：主体权益16,003 Bbls（同比增长174.9%），特许权7,838 Bbls（同比增长148.0%）[101][103] - 2025年第二季度平均实现价格：石油$54.83/Bbl（同比下降23.0%）[101][105] - 2025年上半年平均实现价格：石油$58.33/Bbl（同比下降14.5%）[101][105] 信托费用及分配 - 2025年第二季度受托人费用为40041美元[51] - 因2025年5月超额生产成本及持续低气价，信托宣布不进行月度现金分配[52] - 2025年5月至6月期间信托管理费用支出合计$217,689（$84,838来自现金储备，$132,851来自信贷额度）[96] 历史协议及和解 - Hilcorp因2017-2020年期间费用争议向信托支付了103.71万美元的和解款，该款项已包含在2023年9月向单位持有人的分配中[65] - 圣胡安盆地修正重述信托契约于2007年12月12日签署[126] - 2007年12月14日向SEC提交8-K当前报告包含附件99.2[126] - 2006年度10-K年报包含1980年11月1日净特许权使用费转让协议[126] - 2002年9月30日银行间特许权权益转让协议收录于10-Q季报[126] 信托单位结构 - 信托单位总数固定为46,608,796个单位，代表对信托受益权益的不可分割权益[59] 收入依赖及风险 - 信托收入高度依赖Hilcorp在圣胡安盆地的天然气生产和销售，天然气价格和需求波动直接影响单位价格[62] 净收益计算方式 - 净收益计算方式为总收益扣除生产成本后乘以75%得出特许权使用费收入[70] 累计摊销 - 截至2025年6月30日，累计摊销额为130,597,911美元，与2024年12月31日持平[21] 法律文件及认证 - 信托契约第一修正案于2024年2月15日提交至SEC表格8-K当前报告作为附件4(f)[126] - 信托服务总监Nancy Willis于2025年8月13日签署Rule 13a-14(a)合规认证[126] - Rule 13a-14(b)合规认证由信托服务总监于2025年8月13日签署[126][128] - 单位持有人可免费向达拉斯信托公司申请获取附件副本[126]