业务合并与投资协议 - Trailblazer与Cyabra于2024年7月22日签订合并协议，并于2024年11月11日修订[132] - 合并对价包括高达300万股控股公司普通股作为或有对价股份，分三期等额发放[136] - 业务合并完成后，Cyabra关键员工将根据2025年计划获得总计40万股控股公司普通股[137] - 公司将以私募投资公开股票方式筹集不低于600万美元的资金[138] - 若信托账户资金超过350万美元，PIPE投资金额将相应减少[138] - Alpha Capital向Cyabra提供了总额340万美元的可转换票据贷款，后续其他购买者追加260万美元，使2024年可转换票据总额达600万美元[139] - Alpha Capital于2025年2月28日向Cyabra提供了100万美元的票据贷款[139] - 公司与LifeSci Capital的咨询协议规定，完成业务合并后需支付相当于总对价1.5%的股权作为报酬[177] 信托账户与资金管理 - 截至2024年3月31日，来自IPO和私募配售的净收益总计70,380,000美元存入信托账户[158] - 截至2025年6月30日，保荐人已向信托账户存入总计2,212,866美元以延长合并截止日[142] - 2025年7月31日，保荐人再次存入83,287美元，将终止日期延长至2025年8月31日[144] - 截至2025年6月30日，发起人已向信托账户存入总计2,212,866美元以延长业务合并截止日期[160] - 在2024年股东年会上，有4,520,384股股份被赎回，公司于2024年10月9日从信托账户提取49,774,936美元用于支付赎回，每股赎回价格约为11.01美元[149][164] - 投资管理信托协议已修订，允许公司将业务合并截止日期最多延长12次至2025年9月30日[182] 关联方借款与票据 - 公司向保荐人发行的票据额度经多次修订，至2025年5月29日已增至4,030,000美元[145][146] - 关联方本票的借款额度经多次修订，截至2025年2月21日增至353万美元[170] - 截至2025年6月30日，本票未偿还余额为3,741,731美元，而2024年12月31日为2,529,445美元[171] - 本票到期日修订为2025年7月30日或公司完成初始业务合并之较早者[171] 季度与半年度净损益 - 公司于2025年第二季度净亏损240,257美元，主要由445,636美元的一般行政费用和79,161美元的所得税准备金构成，部分被284,540美元的信托账户利息收入所抵消[151] - 公司于2025年上半年净亏损691,082美元，主要由1,111,291美元的一般行政费用和144,216美元的所得税准备金构成，部分被564,425美元的信托账户利息收入所抵消[152] - 公司于2024年第二季度净利润217,511美元，主要由977,178美元的信托账户利息收入和9,504美元的未实现收益构成，抵消了572,468美元的运营成本和196,703美元的所得税[153] - 公司于2024年上半年净利润589,879美元，主要由1,930,770美元的信托账户利息收入和5,531美元的未实现收益构成，抵消了960,799美元的运营成本和385,623美元的所得税[154] 首次公开募股与私募配售 - 公司IPO发行6,900,000个单位，每单位10.00美元，总收益为69,000,000美元[156] - 与IPO同时进行的私募配售发行394,500个单位，总收益为3,945,000美元[157] 承销商费用与佣金 - 承销商有权获得总额207万美元的递延承销佣金，仅在完成业务合并后支付[176] - 公司同意报销承销商最高5万美元的合理费用，超额部分在业务合并完成后报销[180] 流动性风险与持续经营 - 截至2025年6月30日，公司运营银行账户有99,367美元可用作营运资金，另有1,226,799美元受限现金用于支付特许经营税和所得税[155] - 公司缺乏维持运营所需的流动性，持续经营能力存在重大疑问[168] - 业务合并截止日期为2025年8月31日（若全额延期则为2025年9月30日），否则将强制清算[168] 会计准则与监管豁免 - 公司采纳了ASU 2023-07，但该准则未对财务报表产生重大影响[185] - 公司作为新兴成长公司可能在未来五年内豁免提供审计师对财务报告内部控制系统的鉴证报告[188] - 公司可能豁免提供多德-弗兰克法案要求的部分高管薪酬披露[188] - 公司可能豁免遵守PCAOB可能采用的强制审计师轮换或审计师讨论与分析要求[188] - 公司可能豁免披露高管薪酬与业绩相关性及CEO薪酬与员工薪酬中位数比较等事项[188] - 上述豁免适用于公司完成首次公开募股后的五年或直至不再符合新兴成长公司资格[188] - 公司作为较小报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[189]