收入和利润（同比环比） - 2025年上半年净收入为79.3万美元，而2024年同期净亏损为8000美元[12] - 2025年第二季度净收入为38.0万美元，而2024年同期净亏损为8000美元[12] - 公司2025年第二季度净收入为379,939美元，而2024年同期净亏损为8,000美元[66] - 公司2025年上半年净收入为793,141美元，而2024年同期净亏损为8,000美元[66] - 截至2025年6月30日，公司净收入为37.9939万美元，其中利息收入64.6975万美元，一般及行政费用26.7036万美元[119] - 截至2025年6月30日止六个月，公司净收入为79.3141万美元，其中利息收入129.4055万美元，一般及行政费用50.0914万美元[120] - 截至2024年6月30日止三个月，公司净亏损为8000美元[119] - 截至2024年6月30日止六个月，公司净亏损为8000美元[120] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年A类可赎回普通股增值至赎回价值的应计费用为149.0万美元[16] - 与首次公开募股相关的发行成本总计1,600,217美元，其中1,561,812美元分配给了公众股并计入临时权益[52] - 公司产生与首次公开募股相关的交易成本总计1,600,217美元，包括600,000美元承销费、价值675,000美元的代持股份以及325,217美元其他发行成本[123] - 总交易成本为1,600,217美元，包括600,000美元现金承销佣金、675,000美元代表股份公允价值及325,217美元其他发行成本[154] 现金及营运资本状况 - 2025年上半年经营活动所用现金净额为25.4万美元[16] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为106.9万美元，较2024年底的159.9万美元下降33.2%[11][16] - 截至2025年6月30日，公司现金为1,068,509美元，营运资金为726,118美元[40] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1,068,509美元和1,598,890美元，且均无现金等价物[51] - 截至2025年6月30日，公司持有现金1,068,509美元，营运资本为726,118美元[124] 信托账户及投资表现 - 信托账户投资持有6162.5万美元，较2024年底的6035.7万美元增长2.1%[11] - 2025年上半年利息收入为129.4万美元，是净收入的主要来源[12] - 截至2025年6月30日，信托账户中的投资（主要为投资于美国政府证券的货币市场基金）价值为61,624,847美元，较2024年12月31日的60,356,959美元有所增加[54] - 截至2025年6月30日，可能被赎回的A类普通股（临时权益）价值为60,452,788美元，该金额考虑了利息收入及增值调整[56] - 公司信托账户投资在2025年上半年产生的利息收入为1,267,888美元[56] - 信托账户持有的可交易证券公允价值为6162.4847万美元，全部为一级公允价值计量[101] - 截至2024年12月31日，信托账户持有的可交易证券公允价值为6035.6959万美元[101] 首次公开发行（IPO）详情 - 公司于2024年11月12日完成首次公开发行（IPO），发行550万单位，每单位10.00美元，募集资金总额5500万美元[22] - 承销商部分行使超额配售权，于2024年11月19日额外发行50万单位，募集资金总额500万美元[23] - 公司同时向发起人进行两次私募配售，分别募集资金280万美元和5万美元，总计285万美元[22][23] - 与IPO相关的总交易成本为160.0217万美元，包括60万美元现金承销佣金、67.5万美元的代表股份公允价值及其他发行成本[24] - 从IPO及私募配售的净收益中，总计6000万美元（每单位10.00美元）被存入信托账户[26] - 公司授予承销商代表27万股A类普通股作为补偿，其公允价值为67.5万美元[25] - 公司首次公开募股总收益为60,000,000美元[56] - 公司通过首次公开募股以每单位10.00美元的价格出售6,000,000个单位，筹集总收益60,000,000美元[72] - 保荐人同时以每单位10.00美元的价格购买了280,000个私募配售单位，总购买价格为2,800,000美元[73] - 首次公开募股及私募配售共筹集资金60,050,000美元，其中信托账户存入60,000,000美元，公司账外持有现金1,888,753美元[122][123] - 承销商获得600,000美元承销佣金，并无偿获得总计270,000股A类普通股作为代表股份[132] - 首次公开募股中出售了6,000,000股A类普通股，这些股份可能被赎回，根据会计准则被分类为临时权益[135] - 公司于2024年11月12日完成首次公开募股，发行5,500,000个单位，每单位10.00美元，总募集资金55,000,000美元[148] - 同期完成私募配售，向发起人发行280,000个私募单位，每单位10.00美元，募集资金2,800,000美元[149] - 承销商部分行使超额配售权，公司于2024年11月19日发行500,000个超额配售单位，每单位10.00美元，募集资金5,000,000美元[150] - 同日，公司向发起人额外私募配售5,000个单位，每单位10.00美元，募集资金50,000美元[150] - 截至2024年11月19日，信托账户总金额为60,000,000美元（按每单位10.00美元计算）[151][153] 业务合并活动与协议 - 公司已与Bioserica International Limited签订合并协议，收购总对价为2.1786亿美元，以新发行的2000万股B类普通股和178.6万股A类普通股支付，每股作价10.00美元[36] - 公司与Bioserica的合并协议总对价为2.1786亿美元，其中2亿美元以2000万股新发行B类普通股支付，1786万美元以178.6万股新发行A类普通股支付[113] - 公司与HD集团的协议总对价为3亿美元，计划全部以新发行普通股支付，但该协议已于2025年5月21日终止[110] - 公司与Bioserica的协议总对价为2亿美元，计划全部以新发行普通股支付[111] - 根据合并协议，收购合并的总对价为2.1786亿美元，包括价值2亿美元的2000万股新发行B类普通股和价值1786万美元的178.6万股新发行A类普通股[88] 业务合并期限与条件 - 公司必须在IPO完成后12个月（或可延长至18个月）内完成初始业务合并，否则将清算并赎回公众股份[30] - 初始业务合并的目标企业或资产总公平市场价值必须至少达到信托账户价值的80%[27] - 公司完成首次业务合并的初始期限为IPO结束后12个月，但可通过支付延期贷款延长最多两次，每次3个月，总计最长18个月[81] - 每次3个月延期需向信托账户存入55万美元，若承销商超额配售权全额行使则需存入63.25万美元，相当于每股0.10美元[81] - 若公司延期满6个月，延期贷款总额最高可达110万美元（或超额配售权全额行使时为126.5万美元），相当于每股0.20美元[81] 股东权益与股份结构 - 截至2025年6月30日，股东权益为189.8万美元，较2024年底的386.3万美元大幅下降50.9%[11][14] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，公司有550万股A类普通股已发行（不包括600万股可能被赎回的A类普通股）[92] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，公司有150万股B类普通股已发行并流通在外[93] - 2025年第二季度，可赎回普通股每股基本及摊薄净收益为0.11美元，非可赎回普通股每股净亏损为0.12美元[67] - 2025年上半年，可赎回普通股每股基本及摊薄净收益为0.22美元，非可赎回普通股每股净亏损为0.24美元[67] 持续经营与风险 - 公司管理层认为，若在2025年11月12日前（假设未延期）无法完成业务合并，公司将停止运营并进行清算，这对其持续经营能力构成重大疑问[42] - 公司管理层认为持续经营存在重大不确定性，若在首次公开募股后12个月（或可延长至18个月）内未完成业务合并，将启动自愿清算[127] - 公司是“新兴成长公司”，选择不退出延长的过渡期，这可能导致其财务报表与其他公司难以比较[48] 公司运营状态与活动 - 公司尚未开始运营，所有活动均与公司组建、IPO及寻找业务合并目标相关[18][20] 关联方交易与贷款 - 公司创始人股份出售收益为25,000美元，并从保荐人处获得350,000美元的贷款收益，该本票已于2025年1月24日全额偿还并终止[40] - 承销商、发起人、高管和董事已同意放弃其私募股份、发起人股份及代表股份在初始业务合并完成时的赎回权，并在公司未能在合并期内完成合并时放弃从信托账户获得清算分配的权利[31] - 公司已全额偿还来自发起人的350,000美元本票，截至2025年6月30日该票据无未偿余额[123] - 为支持营运资本或业务合并交易成本，发起人或其关联方可能提供贷款，其中最多1,150,000美元可转换为单位，转换价格为每单位10.00美元[125] 超额配售权行使情况 - 承销商在IPO日期起45天内拥有超额配售权，可额外购买最多82.5万个单位[84] - 2024年11月19日，承销商部分行使超额配售权，购买了50万个单位，为公司带来500万美元的总收益[84] - 公司向承销商支付了60万美元的承销折扣，并无偿发行了24.75万股代表股份[85] - 因部分行使超额配售权，公司额外向承销商发行了2.25万股代表股份[85] 税务状况 - 截至2025年6月30日，公司未确认的税收优惠以及应计利息和罚款金额均为零[62] - 公司是一家英属维尔京群岛商业公司，在英属维尔京群岛或美国目前无需缴纳所得税或提交所得税申报表，因此本报告期所得税拨备为零[63] 资产与负债状况 - 截至2025年6月30日，公司总资产为6277.6万美元，较2024年底的6207.5万美元增长1.1%[11] - 截至2025年6月30日，公司没有任何稀释性证券或其他可能转换为普通股并参与公司收益分配的合约[65] - 截至2025年6月30日，公司根据营运资金贷款协议未有借款，截至2024年12月31日亦无借款[80] - 公司无表外安排、长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[128][129] 内部控制与法律事项 - 公司披露控制与程序在截至2025年6月30日的财季末评估有效[142] - 公司在最近财季内财务报告内部控制未发生重大变更[144] - 公司目前未涉及任何重大诉讼或其他法律程序[146] - 作为小型报告公司，公司无需披露风险因素[147] 会计准则采纳 - 公司于2025年1月1日采纳了ASU No. 2023-07，该准则未产生重大影响[137]