盘前交易概览 - 美国东部时间周五上午6点55分 盘前交易活跃 多只股票出现显著价格变动 为开盘前提供了潜在机会[1] - 对于活跃交易者而言 盘前交易有助于提前识别潜在的突破、反转或剧烈价格波动 这些早期动向通常预示着常规交易时段可能延续的势头[1] 盘前涨幅居前股票 - WhiteFiber, Inc (WYFI) 股价上涨21% 报17.35美元[3] - Rising Dragon Acquisition Corp (RDAC) 股价上涨21% 报12.63美元[3] - Julong Holding Limited (JLHL) 股价上涨13% 报3.45美元[3] - Linkhome Holdings Inc (LHAI) 股价上涨11% 报12.50美元[3] - A SPAC III Acquisition Corp (ASPC) 股价上涨9% 报13.09美元[3] - Intuitive Machines, Inc (LUNR) 股价上涨7% 报11.61美元[3] - Ascent Solar Technologies, Inc (ASTI) 股价上涨7% 报3.31美元[3] - Bitmine Immersion Technologies, Inc (BMNR) 股价上涨6% 报30.39美元[3] - Velo3D, Inc (VELO) 股价上涨5% 报12.10美元[3] - Gain Therapeutics, Inc (GANX) 股价上涨4% 报2.36美元[3] 盘前跌幅居前股票 - cbdMD, Inc (YCBD) 股价下跌17% 报1.60美元[4] - Mega Fortune Company Limited (MGRT) 股价下跌16% 报7.33美元[4] - Cassava Sciences, Inc (SAVA) 股价下跌14% 报2.43美元[4] - NIKE, Inc (NKE) 股价下跌10% 报59.01美元[4] - InMed Pharmaceuticals Inc (INM) 股价下跌6% 报1.21美元[4] - Datacentrex, Inc (DTCX) 股价下跌5% 报3.23美元[4] - Abundia Global Impact Group Inc (AGIG) 股价下跌5% 报1.50美元[4] - PSQ Holdings, Inc (PSQH) 股价下跌5% 报1.00美元[4] - Paranovus Entertainment Technology Ltd (PAVS) 股价下跌4% 报2.34美元[4] - Worksport Ltd (WKSP) 股价下跌4% 报2.09美元[4]

市场表现概览 - 多家公司股价与交易量出现显著异动 成为市场领涨者 包括Beasley Broadcast Group (BBGI) ASPAC III Acquisition Corp (ASPC)及其单位ASPCU Enveric Biosciences (ENVB) 和 Creative Global Technology Holdings (CGTL) [1] Beasley Broadcast Group (BBGI) - 股价飙升至17.74美元 涨幅达338.27% 交易量超过3500万股 远超平均水平 [2] - 公司为美国多地运营广播电台的多平台媒体实体 第三季度营收为5100万美元（截至2025年9月30日） [2] ASPAC III Acquisition Corp (ASPC) 及其单位ASPCU - ASPC股价涨至24.3美元 涨幅131.87% 交易量约287万股 [3] - ASPCU股价涨至24.11美元 涨幅129.40% 交易量约51,758股 [3] - 两家均为总部位于香港的空白支票公司 市场对其潜在并购活动抱有预期 推动了股价上涨 [3] Enveric Biosciences (ENVB) - 股价涨至10.15美元 涨幅71.61% 交易量超过3200万股 远超平均水平 [4] - 公司专注于开发用于癌症护理的大麻素药物 其EVM301系列分子获得专利授权后 盘后交易进一步大涨74% [4] Creative Global Technology Holdings (CGTL) - 股价涨至1.09美元 涨幅65.18% 交易量超过2100万股 [5] - 公司业务为采购和转售回收的消费电子设备 总部位于香港 公布了截至2025年3月31日的2025财年上半年未经审计财务业绩 [5] 市场驱动因素 - 投资者密切关注与公司行动 并购以及创新商业模式相关的未来发展 这些因素可能进一步影响股价表现 [6] - 市场动态性凸显 多个行业的公司经历了显著的波动 [6]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年前九个月净收入为127.35万美元，而2024年同期净亏损为4.68万美元[13] - 2025年第三季度净收入为48.04万美元，而2024年同期净亏损为3.88万美元[13] - 公司2025年第三季度净收入为480,352美元，2024年同期净亏损为38,778美元[73] - 公司2025年前九个月净收入为1,273,493美元，2024年同期净亏损为46,778美元[73] - 2025年第三季度公司净收入为48.0万美元，其中利息收入65.4万美元，一般及行政费用17.4万美元[128] - 2025年前九个月公司净收入为127.3万美元，其中利息收入194.8万美元，一般及行政费用67.5万美元[129] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年前九个月一般及行政费用为67.49万美元，较2024年同期的4.68万美元大幅增加[13] 财务数据关键指标变化：每股收益 - 2025年第三季度，A类可赎回普通股的基本和稀释后每股净收益为0.12美元[13] - 2025年第三季度可赎回普通股每股基本及摊薄净收益为0.12美元，非可赎回股每股净亏损为0.11美元[73] - 2025年前九个月可赎回普通股每股基本及摊薄净收益为0.34美元，非可赎回股每股净亏损为0.36美元[73] 财务数据关键指标变化：现金流与流动性 - 2025年前九个月运营活动产生的净现金使用为26.00万美元，较2024年同期的11.90万美元有所增加[21] - 截至2025年9月30日，现金余额为106.26万美元，较2024年底的159.89万美元下降33.5%[12][21] - 截至2025年9月30日，公司现金为106.2632万美元，营运资金为56.2646万美元[46] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为106.2632万美元，2024年12月31日为159.889万美元，无现金等价物[58] - 截至2025年9月30日，公司手头现金为1,062,632美元，运营资本为562,646美元[134] 首次公开募股(IPO)与融资活动 - 首次公开募股(IPO)发行550万单位，每单位10.00美元，募集资金总额5500万美元[27] - 同时进行私募配售，向发起人发行28万单位，每单位10.00美元，募集资金280万美元[27] - 承销商部分行使超额配售权，额外发行50万单位，每单位10.00美元，募集资金总额500万美元[29] - 与超额配售权行使同步，向发起人额外私募配售5000单位，募集资金5万美元[29] - 总交易成本为160.0217万美元，包括60万美元现金承销佣金、67.5万美元代表股份公允价值及32.5217万美元其他发行成本[30] - 来自IPO及私募配售的6000万美元净收益（每单位10.00美元）被存入信托账户[32] - 公司通过IPO以每单位10.00美元的价格发行6,000,000个单位，募集资金总额60,000,000美元[80] - 保荐人同时以每单位10.00美元的价格购买了280,000个私募配售单位，总购买价格为2,800,000美元[81] - 保荐人曾向公司提供最高350,000美元贷款用于IPO费用，该贷款已于2025年1月24日偿还276,221美元[86] - 承销商部分行使超额配售权，购买50万个单位，为公司带来500万美元的总收益[90] - 承销商获得60万美元的承销折扣以及24.75万股代表股份，部分行使超额配售权后额外获得2.25万股代表股份[91] - 公司IPO（包括超额配售）共发行600万个单位，每股10美元，总收益为6000万美元[130] - 首次公开募股及私募配售共筹集资金285万美元，其中私募配售28万个单位，单价10美元，筹集280万美元；超额配售后追加私募5000个单位，筹集5万美元[131] - 首次公开募股后，信托账户存入6000万美元，公司账外持有现金1,888,753美元用于运营资本[132] - 首次公开募股相关交易成本为1,600,217美元，包括60万美元承销费、价值67.5万美元的代表股份以及325,217美元其他发行成本[132] - 承销商获得60万美元承销佣金，并无偿获得总计27万股A类普通股，其中22,500股因部分行使超额配股权而发行[142] - 首次公开发行(IPO)于2024年11月12日完成，发行5,500,000个单位，每单位10.00美元，总募集资金55,000,000美元[159] - 同时进行的私募配售向发起人发行280,000个私募单位，每单位10.00美元，募集资金2,800,000美元[160] - 承销商部分行使超额配售权，于2024年11月19日发行500,000个超额配售单位，每单位10.00美元，募集资金5,000,000美元[161] - 同时向发起人额外私募5,000个单位，募集资金50,000美元[161] - 截至2024年11月19日，信托账户总金额为60,000,000美元（按每单位10.00美元计算）[162] - 总交易成本为1,600,217美元，包括600,000美元现金承销佣金、675,000美元代表股份公允价值及325,217美元其他发行成本[164] 信托账户与投资 - 信托账户投资持有额为6226.87万美元，较2024年底的6035.70万美元增长约3.2%[12] - 2025年前九个月利息收入为194.84万美元，主要来自信托账户[13] - 截至2025年9月30日，信托账户中的投资持有额为6226.8671万美元，较2024年12月31日的6035.6959万美元有所增加[61] - 截至2025年9月30日，可能被赎回的A类普通股账面价值为6185.6313万美元，其价值变动受信托账户利息及增值调整影响[63] - 信托账户持有的可售证券公允价值从2024年12月31日的6035.7万美元增至2025年9月30日的6226.9万美元[108] - 2025年第三季度信托账户投资利息收入为64.4万美元，而去年同期为零[111] - 2025年前九个月信托账户投资利息收入为191.2万美元，而去年同期为零[111] - 截至2025年9月30日，信托账户持有市场性证券价值62,268,671美元，其中包含约1,911,712美元的九个月利息收入[133] 业务合并（SPAC并购）进展 - 初始业务合并的目标企业或资产总公平市场价值至少需达到信托账户价值的80%[33] - 公司股东批准将完成业务合并的期限（合并期）延长至2026年11月12日，即IPO后最长24个月[36] - 公司与Bioserica International Limited达成协议，拟议业务合并的总对价为2亿美元，将全部以股票支付[40] - 信托账户中的资金预计初始为每公众股10.00美元，若发起人选择延长合并期，则可能增加至每单位最高10.20美元[34] - 并购协议总对价2.1786亿美元，其中2亿美元以2000万股新发行PubCo B类普通股支付，1786万美元以178.6万股新发行PubCo A类普通股支付[42] - 根据合并协议，收购Bioserica的总对价为2.1786亿美元，包括价值2亿美元的2000万股新发行PubCo B类普通股和价值1786万美元的178.6万股新发行PubCo A类普通股[94] - 公司股东批准将完成业务合并的截止日期从2025年11月12日延长至2026年11月12日[114] - 根据合并协议，对Bioserica的收购总对价为2.1786亿美元，以新发行的普通股支付[121] 资本结构与股东权益 - 截至2025年9月30日，股东权益为97.50万美元，较2024年底的386.34万美元下降74.8%[12] - IPO发行总成本为160.0217万美元，其中156.1812万美元分配至公众股并计入临时权益，3.8405万美元分配至公众认股权证和私募单位并计入股东权益[59] - 截至2025年9月30日，公司无任何稀释性证券或其他可能转换为普通股的合约[71] - 截至2025年9月30日，公司已发行并流通的A类普通股为55.5万股，另有600万股A类普通股可能被赎回[98] - 截至2025年9月30日，公司已发行并流通的B类普通股为150万股[99] - B类普通股将在初始业务合并时按1:1比例自动转换为A类普通股，转换后B类股合计将占IPO完成后已发行普通股总数加上业务合并相关发行的A类股及权益关联证券总数的20%[100] - 截至2025年9月30日，有600万份认股权证流通，每10份认股权证可在初始业务合并完成后兑换1股A类普通股[102] - 代表股份根据FINRA规则需锁仓180天[92] - 公司发行的600万股A类普通股作为首次公开募股的一部分，被归类为临时权益[145] 运营资金与贷款安排 - 营运资金贷款最高可转换为115万美元的基金单位，转换价格为每单位10.00美元[87] - 截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司无任何营运资金贷款借款[87] - 公司可获得的运营资本贷款最高为115万美元，并可选择按每单位10美元的价格转换为单位[135] 风险与不确定性 - 公司流动性依赖于业务合并的完成，若无法在合并期内完成，公司将停止运营并进行清算，持续经营能力存在重大疑虑[48] - 公司面临地缘政治冲突等风险，可能对其完成业务合并或目标公司运营产生重大不利影响[51] - 财务报告编制涉及重大估计和判断，实际结果可能与这些估计存在差异[57] - 管理层认为，持续经营存在重大疑问，主要因维持上市地位和寻求业务合并产生显著成本[137] 税务状况 - 公司因在英属维尔京群岛注册且无其他应税关联，报告期内所得税拨备为零[68][69] - 截至2025年9月30日及2024年12月31日，公司无未确认的税收优惠，也无应计利息和罚金[68] 公司治理与内部控制 - 公司管理层评估认为，截至2025年9月30日季度的披露控制与程序在合理保证水平上是有效的[153] - 在最近一个财季，公司的财务报告内部控制未发生重大变更[155] - 公司目前未涉及任何重大诉讼或其他法律程序[157] - 作为小型报告公司，公司无需披露风险因素[158] 会计准则与报告 - 公司作为新兴成长公司，选择不退出延长过渡期，其财务报告采用的会计准则可能与其它公司不同[55] 资产与负债状况 - 截至2025年9月30日，公司总资产为6336.09万美元，较2024年底的6207.52万美元增长约2.1%[12] - 截至2025年9月30日，公司无表外安排或长期债务、资本租赁等重大合同义务[138][139] 赎回活动与股权变动 - 2025年10月27日，公司赎回5,717,419股A类普通股，赎回金额为5950.2万美元[115] - 赎回后信托账户剩余资金约290万美元，发起人持有公司约76.4%的已发行普通股[115]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年净收入为79.3万美元，而2024年同期净亏损为8000美元[12] - 2025年第二季度净收入为38.0万美元，而2024年同期净亏损为8000美元[12] - 公司2025年第二季度净收入为379,939美元，而2024年同期净亏损为8,000美元[66] - 公司2025年上半年净收入为793,141美元，而2024年同期净亏损为8,000美元[66] - 截至2025年6月30日，公司净收入为37.9939万美元，其中利息收入64.6975万美元，一般及行政费用26.7036万美元[119] - 截至2025年6月30日止六个月，公司净收入为79.3141万美元，其中利息收入129.4055万美元，一般及行政费用50.0914万美元[120] - 截至2024年6月30日止三个月，公司净亏损为8000美元[119] - 截至2024年6月30日止六个月，公司净亏损为8000美元[120] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年A类可赎回普通股增值至赎回价值的应计费用为149.0万美元[16] - 与首次公开募股相关的发行成本总计1,600,217美元，其中1,561,812美元分配给了公众股并计入临时权益[52] - 公司产生与首次公开募股相关的交易成本总计1,600,217美元，包括600,000美元承销费、价值675,000美元的代持股份以及325,217美元其他发行成本[123] - 总交易成本为1,600,217美元，包括600,000美元现金承销佣金、675,000美元代表股份公允价值及325,217美元其他发行成本[154] 现金及营运资本状况 - 2025年上半年经营活动所用现金净额为25.4万美元[16] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为106.9万美元，较2024年底的159.9万美元下降33.2%[11][16] - 截至2025年6月30日，公司现金为1,068,509美元，营运资金为726,118美元[40] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1,068,509美元和1,598,890美元，且均无现金等价物[51] - 截至2025年6月30日，公司持有现金1,068,509美元，营运资本为726,118美元[124] 信托账户及投资表现 - 信托账户投资持有6162.5万美元，较2024年底的6035.7万美元增长2.1%[11] - 2025年上半年利息收入为129.4万美元，是净收入的主要来源[12] - 截至2025年6月30日，信托账户中的投资（主要为投资于美国政府证券的货币市场基金）价值为61,624,847美元，较2024年12月31日的60,356,959美元有所增加[54] - 截至2025年6月30日，可能被赎回的A类普通股（临时权益）价值为60,452,788美元，该金额考虑了利息收入及增值调整[56] - 公司信托账户投资在2025年上半年产生的利息收入为1,267,888美元[56] - 信托账户持有的可交易证券公允价值为6162.4847万美元，全部为一级公允价值计量[101] - 截至2024年12月31日，信托账户持有的可交易证券公允价值为6035.6959万美元[101] 首次公开发行（IPO）详情 - 公司于2024年11月12日完成首次公开发行（IPO），发行550万单位，每单位10.00美元，募集资金总额5500万美元[22] - 承销商部分行使超额配售权，于2024年11月19日额外发行50万单位，募集资金总额500万美元[23] - 公司同时向发起人进行两次私募配售，分别募集资金280万美元和5万美元，总计285万美元[22][23] - 与IPO相关的总交易成本为160.0217万美元，包括60万美元现金承销佣金、67.5万美元的代表股份公允价值及其他发行成本[24] - 从IPO及私募配售的净收益中，总计6000万美元（每单位10.00美元）被存入信托账户[26] - 公司授予承销商代表27万股A类普通股作为补偿，其公允价值为67.5万美元[25] - 公司首次公开募股总收益为60,000,000美元[56] - 公司通过首次公开募股以每单位10.00美元的价格出售6,000,000个单位，筹集总收益60,000,000美元[72] - 保荐人同时以每单位10.00美元的价格购买了280,000个私募配售单位，总购买价格为2,800,000美元[73] - 首次公开募股及私募配售共筹集资金60,050,000美元，其中信托账户存入60,000,000美元，公司账外持有现金1,888,753美元[122][123] - 承销商获得600,000美元承销佣金，并无偿获得总计270,000股A类普通股作为代表股份[132] - 首次公开募股中出售了6,000,000股A类普通股，这些股份可能被赎回，根据会计准则被分类为临时权益[135] - 公司于2024年11月12日完成首次公开募股，发行5,500,000个单位，每单位10.00美元，总募集资金55,000,000美元[148] - 同期完成私募配售，向发起人发行280,000个私募单位，每单位10.00美元，募集资金2,800,000美元[149] - 承销商部分行使超额配售权，公司于2024年11月19日发行500,000个超额配售单位，每单位10.00美元，募集资金5,000,000美元[150] - 同日，公司向发起人额外私募配售5,000个单位，每单位10.00美元，募集资金50,000美元[150] - 截至2024年11月19日，信托账户总金额为60,000,000美元（按每单位10.00美元计算）[151][153] 业务合并活动与协议 - 公司已与Bioserica International Limited签订合并协议，收购总对价为2.1786亿美元，以新发行的2000万股B类普通股和178.6万股A类普通股支付，每股作价10.00美元[36] - 公司与Bioserica的合并协议总对价为2.1786亿美元，其中2亿美元以2000万股新发行B类普通股支付，1786万美元以178.6万股新发行A类普通股支付[113] - 公司与HD集团的协议总对价为3亿美元，计划全部以新发行普通股支付，但该协议已于2025年5月21日终止[110] - 公司与Bioserica的协议总对价为2亿美元，计划全部以新发行普通股支付[111] - 根据合并协议，收购合并的总对价为2.1786亿美元，包括价值2亿美元的2000万股新发行B类普通股和价值1786万美元的178.6万股新发行A类普通股[88] 业务合并期限与条件 - 公司必须在IPO完成后12个月（或可延长至18个月）内完成初始业务合并，否则将清算并赎回公众股份[30] - 初始业务合并的目标企业或资产总公平市场价值必须至少达到信托账户价值的80%[27] - 公司完成首次业务合并的初始期限为IPO结束后12个月，但可通过支付延期贷款延长最多两次，每次3个月，总计最长18个月[81] - 每次3个月延期需向信托账户存入55万美元，若承销商超额配售权全额行使则需存入63.25万美元，相当于每股0.10美元[81] - 若公司延期满6个月，延期贷款总额最高可达110万美元（或超额配售权全额行使时为126.5万美元），相当于每股0.20美元[81] 股东权益与股份结构 - 截至2025年6月30日，股东权益为189.8万美元，较2024年底的386.3万美元大幅下降50.9%[11][14] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，公司有550万股A类普通股已发行（不包括600万股可能被赎回的A类普通股）[92] - 截至2025年6月30日及2024年12月31日，公司有150万股B类普通股已发行并流通在外[93] - 2025年第二季度，可赎回普通股每股基本及摊薄净收益为0.11美元，非可赎回普通股每股净亏损为0.12美元[67] - 2025年上半年，可赎回普通股每股基本及摊薄净收益为0.22美元，非可赎回普通股每股净亏损为0.24美元[67] 持续经营与风险 - 公司管理层认为，若在2025年11月12日前（假设未延期）无法完成业务合并，公司将停止运营并进行清算，这对其持续经营能力构成重大疑问[42] - 公司管理层认为持续经营存在重大不确定性，若在首次公开募股后12个月（或可延长至18个月）内未完成业务合并，将启动自愿清算[127] - 公司是“新兴成长公司”，选择不退出延长的过渡期，这可能导致其财务报表与其他公司难以比较[48] 公司运营状态与活动 - 公司尚未开始运营，所有活动均与公司组建、IPO及寻找业务合并目标相关[18][20] 关联方交易与贷款 - 公司创始人股份出售收益为25,000美元，并从保荐人处获得350,000美元的贷款收益，该本票已于2025年1月24日全额偿还并终止[40] - 承销商、发起人、高管和董事已同意放弃其私募股份、发起人股份及代表股份在初始业务合并完成时的赎回权，并在公司未能在合并期内完成合并时放弃从信托账户获得清算分配的权利[31] - 公司已全额偿还来自发起人的350,000美元本票，截至2025年6月30日该票据无未偿余额[123] - 为支持营运资本或业务合并交易成本，发起人或其关联方可能提供贷款，其中最多1,150,000美元可转换为单位，转换价格为每单位10.00美元[125] 超额配售权行使情况 - 承销商在IPO日期起45天内拥有超额配售权，可额外购买最多82.5万个单位[84] - 2024年11月19日，承销商部分行使超额配售权，购买了50万个单位，为公司带来500万美元的总收益[84] - 公司向承销商支付了60万美元的承销折扣，并无偿发行了24.75万股代表股份[85] - 因部分行使超额配售权，公司额外向承销商发行了2.25万股代表股份[85] 税务状况 - 截至2025年6月30日，公司未确认的税收优惠以及应计利息和罚款金额均为零[62] - 公司是一家英属维尔京群岛商业公司，在英属维尔京群岛或美国目前无需缴纳所得税或提交所得税申报表，因此本报告期所得税拨备为零[63] 资产与负债状况 - 截至2025年6月30日，公司总资产为6277.6万美元，较2024年底的6207.5万美元增长1.1%[11] - 截至2025年6月30日，公司没有任何稀释性证券或其他可能转换为普通股并参与公司收益分配的合约[65] - 截至2025年6月30日，公司根据营运资金贷款协议未有借款，截至2024年12月31日亦无借款[80] - 公司无表外安排、长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[128][129] 内部控制与法律事项 - 公司披露控制与程序在截至2025年6月30日的财季末评估有效[142] - 公司在最近财季内财务报告内部控制未发生重大变更[144] - 公司目前未涉及任何重大诉讼或其他法律程序[146] - 作为小型报告公司，公司无需披露风险因素[147] 会计准则采纳 - 公司于2025年1月1日采纳了ASU No. 2023-07，该准则未产生重大影响[137]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-42401 A SPAC III ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) British Virgin Islands N/A (State or other jurisd ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-42401 A SPAC III ACQUISITION CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) British Virgin Islands N/A (State or other jurisdiction of ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended September 30, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-42401 A SPAC III ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) British Virgin Islands N/A (State or other ju ...

发行信息 - 公司拟公开发行550万个单位，总金额5500万美元，每个单位发行价10美元[9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多82.5万个单位以弥补超额配售[11] - 公司每单位可得9.9美元，总发行金额5500万美元，承销折扣和佣金55万美元，公司可得5445万美元[42] - 发行及私募后，单位数量为578万，A类普通股数量为740.25万，权利数量为578万[163][164] 收购与业务合并 - 公司拟收购企业总企业价值在1亿至6亿美元之间[10][56][95][141] - 公司需在本次发售结束后12个月内完成首次企业合并，最多可延长两次，每次3个月，共18个月[13] - NASDAQ规则要求首次业务合并目标企业总公允价值至少为信托账户余额的80%[127][182] 股东权益 - 完成首次企业合并后，公众股东最多可赎回本次发售股份的15%[12] - 不同赎回比例下，有无超额配售选择权对应不同的稀释情况、每股预估有形账面价值净值和赎回股数[21][22][23][24] - B类普通股将在公司首次业务合并时或之前按一股换一股自动转换为A类普通股，如有超额发行将按规定调整转换比例[75] 资金与账户 - 此次发行和私募所得款项，5500万美元（若超额配售权全部行使则为6325万美元）将存入美国信托账户，信托账户资金可能受公司债权人索赔影响[44] - 每次延长3个月完成业务合并，需向信托账户存入55万美元，若承销商超额配售权全部行使则为63.25万美元[13] - 假设不行使超额配售权且年利率为5%，信托账户预计每年产生约275万美元利息[181] 人员与团队 - 首席执行官Claudius Tsang在资本市场拥有超20年经验，在大中华区和其他新兴市场私募股权、并购和PIPE投资方面成绩斐然[66] - 独立董事Xiangge Liu在私募股权、项目融资和咨询服务方面拥有超25年经验[66] - 公司管理团队成员来自金融、资本市场和创业领域，拥有超过二十年的经验[64] 风险提示 - 若与中国内地或香港目标公司进行业务合并，公司可能面临监管审查、外资所有权限制、可变利益实体（VIE）结构监管变化等风险[26] - 《外国公司问责法案》（HFCAA）下，若PCAOB无法完全检查中国注册会计师事务所，中国公司可能被摘牌，《加速外国公司问责法案》（AHFCAA）将摘牌时间从三年缩短至两年[35][38][116][118] - 公司可能面临激烈竞争，若无法完成首次业务合并，公众股东赎回时每股可能仅获约10美元甚至更少[85]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on October 24, 2024. Registration No. 333-282428 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form S-1/A (Amendment No. 1) REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 A SPAC III Acquisition Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) British Virgin Islands 6770 N/A (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Empl ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on September 30, 2024. Registration No. 333-[·] UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 A SPAC III Acquisition Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) British Virgin Islands 6770 N/A (I.R.S. Employer Identification Number) The Sun's Group Center, 29th Floor, 200 Gloucester Road, ...