财务数据关键指标变化：收入 - 2025年第二季度总收入为615.8万美元，同比下降36.3%[32] - 2025年上半年总收入为1209.4万美元，同比下降45.6%[32] - 2025年上半年公司总营收较2024年同期的2.2224亿美元大幅下降45.6%[203] 财务数据关键指标变化：利润与亏损 - 2025年第二季度运营亏损为662.4万美元，同比扩大80.4%[32] - 2025年上半年运营亏损为1380.2万美元，同比扩大322.2%[32] - 2025年第二季度归属于公司的净亏损为738.2万美元，同比收窄32.1%[32] - 2025年第二季度净亏损为778万美元[37] - 2025年第一季度净亏损为735.4万美元[37] - 截至2025年6月30日六个月净亏损为1513.4万美元，较上年同期的1168.9万美元亏损扩大29.5%[39] - 2025年第二季度，公司净亏损为778万美元，归属于Soluna Holdings, Inc.的净亏损为738.2万美元[134] - 2025年上半年公司净税前亏损为1.6167亿美元，较2024年同期的1.2886亿美元亏损扩大25.5%[205] - 2024年第一季度净亏损为525.4万美元[35] - 2024年第二季度净亏损为1087.3万美元[35] - 2024年第三季度净亏损为719万美元[35] - 净亏损为4017万美元[36] 财务数据关键指标变化：每股收益 - 2025年第二季度基本及摊薄每股亏损为0.69美元，同比收窄76.8%[32] - 2025年第二季度，公司基本和稀释后每股亏损为0.69美元，加权平均流通股数为14,991,125股[134] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第二季度基于股票的薪酬支出为194.2万美元[37] - 2025年第一季度基于股票的薪酬支出为184.7万美元[37] - 2024年上半年股权激励费用总计202.9万美元[35] - 2024年4月，公司取消了部分既得奖励并修改了部分未归属奖励的条款，由此产生的增量补偿成本约为400万美元[164] 各条业务线表现：加密货币挖矿业务 - 2025年第二季度加密货币挖矿收入为286.1万美元，同比下降36.2%[32] - 2025年上半年公司加密货币挖矿业务收入为5860万美元，较2024年同期的1.088亿美元下降46.1%[203] 各条业务线表现：数据中心托管业务 - 2025年第二季度数据托管收入为313.6万美元，同比下降36.0%[32] - 2025年上半年公司数据中心托管业务收入为5538万美元，较2024年同期的1.0176亿美元下降45.6%[203] - 2025年上半年，公司数据中心托管收入约55%来自Project Dorothy 1A，41%来自Project Sophie，4%来自Project Dorothy 2[209] 各条业务线表现：高性能计算服务业务 - 公司高性能计算服务业务在2024年12月开始产生收入，但由于HPE协议终止，截至2025年6月30日的六个月收入微乎其微，且与终止相关的大部分成本约2860万美元已计入2024年财报[196] - 2025年第二季度，公司总营收为615.8万美元，其中加密货币挖矿业务营收286.1万美元，数据中心托管业务营收313.6万美元，高性能计算服务业务营收为0[199] 各条业务线表现：需求响应服务 - 2025年上半年公司需求响应服务收入为668万美元，较2024年同期的1168万美元下降42.8%[203] 各条业务线表现：分部运营数据 - 2025年第二季度，公司各分部总运营成本为535.2万美元，其中公用事业成本174.9万美元，折旧成本158.6万美元[199] - 2025年第二季度，公司分部运营利润为38.9万美元，但经调整后（包含公司层面费用等）的税前净亏损为838.8万美元[202] - 2025年上半年公司分部营业利润为736万美元，较2024年同期的9106万美元大幅下降91.9%[203] - 2024年第二季度，公司总营收为967.5万美元，税前净亏损为979.4万美元[200][202] 资产与现金状况 - 截至2025年6月30日，公司总资产为9195.2万美元，较2024年底增长4.4%[30] - 截至2025年6月30日，公司现金及受限现金总额为1515.3万美元，较2024年底增长48.5%[30] - 截至2025年6月30日，公司可用现金约为990万美元，并通过SEPA和ATM协议分别筹集约200万美元和220万美元[48] - 截至2025年6月30日，公司受限现金约为530万美元，其中220万美元为流动部分[55] - 截至2025年6月30日，公司设备存款和信贷余额约为100万美元，较2024年12月31日的510万美元大幅减少[56] - 截至2025年6月30日，应收账款净额为264.9万美元，较2024年底的269.3万美元略有下降[60] - 截至2025年6月30日，物业、厂房及设备净值为5652.1万美元，较2024年底的4728.3万美元增长19.5%[62] - 截至2025年6月30日，无形资产净值为1295.7万美元，较2024年底的1762万美元下降26.5%[63] - 截至2024年9月30日，公司股东权益总额为76.90219亿美元[36] 债务与借款 - 截至2025年6月30日，公司总债务为2327.6万美元，较2024年底的2150.5万美元增长8.2%[72] - 2022年1月14日，借款人根据主协议提取了首笔约460万美元本金贷款，利率14%，期限24个月[75] - 2022年1月26日，借款人进行了第二笔980万美元的提款[75] - 2023年2月23日，NYDIG对抵押资产进行了止赎并收回，总价值约340万美元，其中约56万美元首先用于支付截至当时的应计利息和罚金[77] - 截至2024年2月13日，双方同意未偿还贷款本金余额约为920万美元[77] - 截至2025年6月30日，公司记录的与NYDIG融资相关的应计利息和罚金约为300万美元[77] - 2024年6月20日，CloudCo发行了本金1250万美元的绿色云担保票据，年利率9%，2027年6月20日到期[79] - 截至2025年6月30日，绿色云担保票据总未偿还额为909.4万美元，其中流动部分为306.1万美元，长期部分为603.3万美元[78] - 2025年3月21日，票据条款被修改，公司成为CloudCo票据的直接共同债务人，且票据可转换为最多250万股公司普通股，转换价格为5美元[82] - 2024年7月12日，CloudCo根据修订协议向新投资者发行了总额125万美元的额外担保票据[86] - 2024年10月1日，公司签订协议，能够以75万美元（面值的60%）的价格购买上述125万美元的票据[89] - 公司于2025年3月14日支付75万美元本金及50%利息，并动用20%的SEPA资金，清偿了额外票据，并确认了55.1万美元的债务清偿收益[90] - 银河贷款协议提供500万美元的定期贷款额度，年利率15%，违约时利率可升至20%，截至2025年6月30日，公司已支付12.5万美元本金，未偿还票据总额为448万美元[91][92] - 截至2025年6月30日，设备贷款协议项下的未偿还贷款总额为51.9万美元，相关应计利息约为10.8万美元[100] - 截至2025年6月30日，公司已全额偿还Navitas定期贷款剩余的13.7万美元余额，该贷款在2025年第一季度的三个月和六个月内利息支出分别为0美元和2000美元[102][103] - 截至2024年12月31日，可转换票据已全部转换，不再有未偿还余额。在截至2024年6月30日的六个月内，公司发生了约370万美元的票据转换和280万美元的净重估损失[106] - 在2024年6月，公司执行了4%的票据延期，使票据余额增加了约32.5万美元[106] - 2024年7月22日，公司通过发行价值216万美元的Dorothy 2项目B类会员权益，全额偿还了72万美元的设备贷款，导致2024年确认了约140万美元的债务清偿损失[99] - 公司于2024年6月将票据到期日延长六个月至2025年1月24日，导致可转换票据余额增加约32.5万美元，并将展期费用计入2024年度其他费用净额[109] - 公司于2024年10月1日与票据持有人达成协议，支付75万美元豁免费并预付约62.5万美元的20%票据赎回溢价，均计入2024年度其他费用净额[116] 融资与股权活动 - 2025年上半年通过ATM发行股票筹集资金约204.6万美元[37] - 2025年上半年非控股权益贡献资本总额为1185.2万美元[37] - 2025年第一季度通过SEPA融资发行股票筹集资金约212.3万美元[37] - 2024年上半年通过认股权证行权发行股票共募集资金230.4万美元[35] - 2024年上半年通过票据转换发行股票共募集资金371.2万美元[35] - 2024年第二季度发行A系列优先股189.23万股，金额为2万美元[35] - 发行股份用于票据转换，金额为5.729111亿美元[36] - 发行受限股票奖励，金额为1.188691亿美元[36] - 发行受限股票奖励，金额为1.065101亿美元[36] - 认股权证行权发行股份，金额为5307.76万美元[36] - 非控股权益贡献为725.9万美元[36] - 在截至2025年6月30日的六个月内，公司根据备用股权购买协议向YA发行并出售了约150万股普通股，获得净收益约200万美元[130] - 公司通过ATM协议在2025年第二季度出售了3,340,663股普通股，获得净收益220万美元，支付销售佣金约8.8万美元[131] - 截至2025年6月30日，公司为未来发行预留了4,280,230股普通股，其中包括2,347,135份流通认股权证[132] - 公司于2024年8月12日与YA签订备用股权购买协议，可发行价值高达2500万美元的普通股，并支付了约25万美元承诺费和2.5万美元同意费[130] 现金流状况 - 2025年上半年经营活动净现金流出为127.3万美元，较上年同期的347.3万美元流出改善63.4%[39] - 2025年上半年投资活动净现金流出为834.9万美元，主要用于购买物业、厂房及设备支出1236.5万美元[39] - 2025年上半年融资活动净现金流入为1432.2万美元，主要来自非控股股东出资1185.2万美元及票据收益526.9万美元[39] - 截至2025年6月30日，公司现金及受限现金总额为1515.3万美元，较期初增加470万美元[39] 累计赤字与权益 - 截至2025年6月30日，公司累计赤字为3.292亿美元[37] - 截至2025年3月31日，公司累计赤字为3.2186亿美元[37] - 截至2024年6月30日，累计赤字为2.67097亿美元[35] 优先股与股息 - 截至2024年12月31日，公司A系列优先股累计未付股息约为1850万美元，加上截至2025年6月30日的三个和六个月分别增加的280万和560万美元，总计约2410万美元[127] - 截至2024年12月31日，公司B系列优先股累计未付股息约为94.1万美元，加上截至2025年6月30日的三个和六个月分别增加的17万和33.5万美元，总计约130万美元[129] 认股权证与金融工具 - 2024年上半年权证重新估值产生收益593.3万美元[35] - 因额外认股权证、3.78美元认股权证及6.00美元重新定价认股权证的公允价值，公司于2024年2月28日记录约580万美元的债务清偿损失[110] - 公司于2024年3月31日进行认股权证重新估值，产生约150万美元的认股权证负债重估收益[110] - 公司于2024年5月30日获得股东批准后，将认股权证负债重分类为权益，并记录约160万美元的认股权证重估损失[111] - 与非票据持有人相关的51,618份认股权证公允价值总计约38.6万美元，其重新定价被记为视同股利，并调整了2024年度每股收益计算[112] 折旧与摊销 - 2025年第二季度折旧费用约为160万美元，与2024年同期（150万美元）基本持平[62] - 2025年第二季度及上半年，无形资产摊销费用均为约240万美元和470万美元[63] 税务相关 - 2025年第二季度及上半年，公司实际所得税率分别为7.2%和6.4%[68] - 截至2025年6月30日，递延所得税资产估值备抵为4170万美元，较2024年底的3850万美元有所增加[71] 利息支出 - 在截至2025年6月30日的三个月和六个月内，公司为银河定期贷款设施分别产生了约23.6万美元和27.7万美元的利息支出[92] - 在截至2025年6月30日的三个月和六个月内，分别有约1.6万美元和3万美元的债务发行成本摊销计入利息支出[101] 费用与付款 - 支付承诺费59.382万美元[36] - 支付配售代理解除付款308.642万美元[36] - 支付同意费5.938万美元[36] - 2024年上半年向非控股权益分配资金571.5万美元[35] 客户集中度 - 2025年第二季度，三大客户贡献了公司总营收的约40%；2024年同期两大客户贡献了约41%[206] - 2025年上半年，三大客户贡献了公司总营收的约37%；2024年同期两大客户贡献了约36%[207] 信用损失 - 2025年上半年，公司信用损失拨备为0美元，而2024年全年为76万美元，并于年底核销了51.6万美元[61] 租赁 - 2025年第二季度总租赁成本为5.6万美元，上半年总租赁成本为7.5万美元[137] - 公司运营租赁的加权平均剩余租赁期限为5.36年，加权平均贴现率为7.71%[139] - 截至2025年6月30日，非可取消运营租赁负债的未来到期总额为351万美元，现值为283万美元[139] 承诺与或有事项 - 公司面临持续经营重大疑虑，截至2025年6月30日拥有负营运资本及重大未偿债务[45] - 公司子公司CloudCo因终止HPE协议，截至2025年6月30日需支付约1930万美元的剩余款项[45] - 公司对Project Dorothy 2和Project Kati有1010万美元的资本支出承诺[45] - 截至2025年6月30日，公司为Project Dorothy 2和Project Kati数据中心承诺了约1010万美元的资本支出[140] - 公司有一项与Spring Lane Capital相关的潜在或有负债，最高金额为25万美元[141] - 截至2025年6月30日，公司在NYDIG贷款案中仍有约920万美元未偿还本金及约300万美元未偿还利息和罚金[147] 关联方交易 - 公司与MeOH Power, Inc.的关联方票据本金为38万美元，截至2025年6月30日和2024年12月31日，可转换为普通股的本息分别为39.4万美元和38.5万美元[149] - 员工应收款项（基于股权奖励）截至2025年6月30日和2024年12月31日分别为12.8万美元和17.8万美元，其中分别有3.1万美元和8.2万美元计入预付费用及其他流动资产，9.7万美元和9.6万美元计入其他资产[150] - 在Soluna Callisto收购相关的终止协议中，SCI向HEL支付了72.5万美元[152] - 根据合并协议条款，公司于2023年5月26日和2023年10月10日分别发行了19,800股和39,600股合并股份，总计59,400股，另有59,400股合并股份可能在2026年10月29日前发行[153] - 公司对HEL的股权投资在2023财年已全额减值，截至2025年6月30日和2024年12月31日，该投资价值为0美元，公司当时持有HEL约1.79%的股权（按完全稀释转换基础计算）[159] 股权激励计划 - 截至2025年6月30日的三个月和六个月内，公司根据2021年计划授予了2,140,683股限制性股票奖励（每股公允价值0.64美元）和32,000股限制性股票单位（每股公允价值0.63美元）[161] - 截至2024年6月30日的三个月和六个月内，公司根据2021年计划授予了2,374,578项