财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度总收入同比增长42%，达到1.284亿美元，较去年同期的9060万美元增加3780万美元[115][116] - 公司整体毛利率从去年同期的-34%改善至6%，毛利润从亏损3113万美元转为盈利813万美元[115][116] - 净亏损同比收窄84%，从5139万美元改善至837万美元[115][129] - 上半年总收入同比增长19%至2.505亿美元，核心业务收入占比达82%[131][132] - 净亏损减少6700万美元至1800万美元[145] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 销售及行政费用减少368万美元（同比下降20%），主要因转型计划实施见效[115][123] - 联营企业亏损减少167万美元（同比下降90%），因去年同期的工期延误成本未重现[115][124] - 资产处置收益减少371万美元，因去年第二季度出售基础钻井资产的一次性收益[115][125] - 销售、一般和行政费用在截至2025年7月4日的六个月内减少500万美元[139] - 未合并合资企业权益收益减少200万美元[140] - 资产出售收益减少400万美元[141] - 其他收入净额增加300万美元，主要因与AECOM和解产生100万美元损失[143] - 资本支出从2024年同期的800万美元降至2025年的100万美元[158] 各条业务线表现 - 核心业务（Shimmick Projects）收入同比增长35%至1.126亿美元，毛利率从5%提升至13%[116][117][118] - 非核心业务收入同比增长128%至1580万美元，但毛利率仍为负43%[116][120] - 上半年非核心业务毛亏损从5113万美元收窄至736万美元，主要因去年索赔事件未重现[132][136] - 非核心亏损项目在截至2025年7月4日的六个月内确认收入3100万美元，而2024年同期为800万美元[138] - 非核心亏损项目在截至2025年7月4日的六个月内毛亏损为400万美元，较2024年同期的4400万美元亏损改善4000万美元[138] 各地区表现 - 项目储备主要集中于加利福尼亚州[92] - 业务覆盖美国七个州[92] 管理层讨论和指引 - 公司项目储备订单金额约为6.52亿美元[92] - 截至2025年7月4日未完工订单总额6.52亿美元，其中70%来自州和地方机构，84%为固定价格合同[181][183] - 85%未完工订单预计在24个月内确认，10%预计超过36个月确认[183] - 公司租赁付款义务为：2026财年400万美元、2027财年600万美元、2028财年500万美元、2029财年500万美元、2030财年300万美元[179] 融资活动 - 首次公开募股发行3,575,000股普通股，每股公开发行价格为7.00美元[95] - 首次公开募股净收益约为1900万美元[95] - 总债务从2025年1月3日的947.8万美元增至3637.3万美元[162] - ACF信贷协议提供1500万美元总承诺额度，利率为调整后期限SOFR（最低2.0%）加4.50%，并收取0.50%年度未使用额度费[166] - Ansley贷款协议提供1500万美元借款能力，票据年利率为12.50%，到期日为2031年4月1日[167][168] 现金流状况 - 截至2025年7月4日，公司持有现金及等价物2100万美元，总流动性7300万美元[158] - 公司截至2025年7月4日现金及受限现金总额为2266.7万美元，较期初3579.5万美元减少1312.8万美元[171] - 上半年经营活动现金流净流出4198.7万美元，较去年同期7884.8万美元流出改善46.7%[171][172] - 投资活动现金流净流入205.1万美元，主要来自非合并合资企业的投资回报[171][175] - 融资活动现金流净流入2680.8万美元，主要来自信贷和贷款协议净借款2800万美元[171][176] - 公司合同负债减少4861.8万美元，应付账款增加1059.3万美元，共同导致营运资本减少3651.2万美元[173][174] 行业排名与业务构成 - 按工程新闻记录排名，公司2024年全美供水建设商排名第8[88] - 水坝与水库建设商排名第6[88] - 水处理与海水淡化厂建设商排名第7[88] 成本核算方法 - 合同成本包含直接与间接成本，如原材料、人工、设备及分包商费用[110] - 毛利润计算方式为收入减去合同成本[110]