收入和利润（同比环比） - 2025年上半年净亏损为579,725美元，而2024年同期为净收入713,242美元[17] - 2025年第二季度净亏损为385,122美元，而2024年第二季度为净收入448,912美元[17] - 2025年第二季度净亏损为38.5万美元，而2024年同期为净收入44.9万美元[112] - 2025年上半年净亏损为58.0万美元，而2024年同期为净收入71.3万美元[112] - 2025年第二季度净亏损385,122美元，而2024年同期净利润为448,912美元[166] - 2025年上半年净亏损579,725美元，而2024年同期净利润为713,242美元[166] - 公司截至2025年6月30日的三个月净亏损为385,122美元，主要由374,857美元的组织运营费用和28,345美元利息支出构成，部分被信托账户投资收入18,080美元所抵消[198] - 公司截至2024年6月30日的三个月净利润为448,912美元，主要由信托账户投资收入640,157美元构成，部分被168,186美元组织运营费用和23,059美元利息支出所抵消[199] - 公司截至2025年6月30日的六个月净亏损为579,725美元，主要由621,457美元的组织运营费用和55,319美元利息支出构成，部分被信托账户投资收入97,051美元所抵消[200] - 公司截至2024年6月30日的六个月净利润为713,242美元，主要由信托账户投资收入1,294,042美元构成，部分被536,438美元组织运营费用和44,362美元利息支出所抵消[201] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度与业务合并相关的专业服务费用为313,643美元，同比增长428.6%[166] 每股收益 - 2025年第二季度基本及摊薄后每股非可赎回普通股净亏损为0.15美元[17] - 2025年上半年基本及摊薄后每股非可赎回普通股净亏损为0.24美元[17] - 2025年第二季度可赎回普通股每股基本及摊薄收益为0.02美元，非可赎回普通股每股亏损0.15美元[114] - 2025年上半年可赎回普通股每股基本及摊薄收益为0.09美元，非可赎回普通股每股亏损0.24美元[114] - 2025年第二季度加权平均流通股数中，可赎回普通股为12.2万股，非可赎回普通股为257.3万股[114] 现金及流动性状况 - 现金及信托投资总额从2024年末的9,037,873美元大幅下降至2025年6月30日的562,462美元，主要因信托账户现金减少[14] - 截至2025年6月30日，公司手头现金仅剩126美元，而2024年末为16,868美元[14][21] - 截至2025年6月30日，公司信托账户外现金仅为126美元，营运资金赤字为8,254,807美元[64][65] - 截至2025年6月30日，公司持有现金及现金等价物为零[89] - 截至2025年6月30日，公司信托账户中的投资持有额为548,318美元，信托账户外现金仅为126美元[208][209] - 管理层认为公司没有足够的营运资金和借款能力来满足其需求直至完成初始业务合并[74] - 公司评估存在重大疑问，可能无法在2025年12月11日之后持续经营[75] 信托账户变动 - 信托账户持有的现金及投资从2024年末的9,021,005美元锐减至2025年6月30日的548,318美元，降幅达93.9%[14] - 2025年上半年因赎回从信托账户提取现金8,617,553美元[21] - 截至2025年6月30日，Scilex已从延期Scilex可转换本票中提取总计123,107美元存入信托账户[39] - 截至2025年6月30日，公司信托账户持有现金资产548,318美元[63] - 信托账户资产自2024年6月4日起全部以现金形式持有于计息活期存款账户，年化利率约为3.5%[91] - 信托账户资金目前以现金形式存放于计息银行存款账户，年利率约为3.5%[28] - 信托账户投资公允价值从2024年12月31日的9,021,005美元大幅下降至2025年6月30日的548,318美元[161] - 为将完成业务合并的期限延长一个月至2025年9月11日，公司在2025年7月至8月期间向信托账户存入总计1,750美元[168] - 2025年7月至8月，公司再次从Scilex提取1,750美元存入信托账户，将完成初始业务合并的期限延长至2025年9月11日[73] 股东赎回活动 - 2023年10月11日，持有3,712,171股公众股的股东行使赎回权，约40.5百万美元（约每股10.92美元）从信托账户中移除[31] - 2024年7月10日，持有3,785,992股公众股的股东行使赎回权，约43.4百万美元（约每股11.47美元）从信托账户中移除[33] - 2025年4月11日，持有708,098股公众股的股东行使赎回权，约8.6百万美元（约每股12.17美元）从信托账户中移除[38] - 截至2025年6月30日，可能被赎回的A类普通股为43,739股，赎回价值为548,318美元[102][105] - 截至2024年12月31日，可能被赎回的A类普通股为751,837股，赎回价值为9,021,005美元[102][105] - 在截至2025年6月30日的六个月期间，因信托账户收入导致可能赎回的A类普通股后续计量调整增加18,080美元[105] - 在截至2025年6月30日的六个月期间，因延期存款导致可能赎回的A类普通股后续计量调整增加2,624美元[105] - 在2025年第一季度，公司以每股12.17美元的价格赎回了708,098股A类普通股，总价值8,617,553美元[105] - 在2024年，公司以每股11.47美元的价格赎回了3,785,992股A类普通股，总价值43,425,328美元[105] - 股东赎回3,785,992股公众股，导致信托账户支付约4340万美元，赎回后公众流通股为751,837股[183] - 公司截至2025年6月30日的六个月投资活动提供现金净额8,617,553美元，主要由于赎回普通股从信托账户提取现金[204] 运营现金流 - 2025年上半年运营活动所用现金净额为183,512美元，较2024年同期的488,664美元有所改善[21] - 公司截至2025年6月30日的六个月经营活动所用现金净额为183,512美元，主要由于期间净亏损579,725美元以及流动资产负债变化493,264美元[202] 累计赤字 - 累计赤字从2024年末的10,417,973美元扩大至2025年6月30日的11,142,564美元[14] 首次公开募股（IPO）详情 - 公司于2022年4月11日完成首次公开募股，发行8,250,000个公共单位，每个单位10.00美元，募集资金总额为82,500,000美元[27] - 同时，公司以私募方式向发起人出售510,000个单位，每个单位10.00美元，募集资金总额为5,100,000美元[27] - 交易成本总计5,105,315美元，包括1,650,000美元承销费、2,887,500美元递延承销费及567,815美元其他发行成本[27] - IPO及私募完成后，总计84,150,000美元的净收益被存入信托账户[28] - 首次公开募股（IPO）发行825万个单位，每股10.00美元，募集资金总额8250万美元[125] - 同时进行的私募配售发行51万个单位，每股10.00美元，募集资金总额510万美元[128] - 公司于2022年4月11日完成IPO，发行8,250,000个单位，每股10.00美元，募集资金总额82,500,000美元，同时完成510,000个私募单位销售，募集资金5,100,000美元[207] 业务合并进展与协议 - 公司与Semnur Pharmaceuticals, Inc.的合并协议中，Semnur的股权价值为25亿美元[51] - 根据合并协议，公司支付给Semnur股权持有者的总对价等于25亿美元除以10.00美元，以新Semnur普通股支付[51] - 公司与Semnur的合并协议修订案将业务合并的外部截止日期延长至2025年9月30日[52] - 公司与Semnur的合并协议修订案要求将公司的合并期限延长至2025年12月11日[52] - 公司与Longevity Biomedical, Inc.的合并协议已于2024年6月26日终止[48] - 公司与Semnur的合并协议第二次修订案修改了“交换比率”和“合并对价”的定义，以维持1.25比1的交换比率[53] - 公司于2025年4月16日签署了合并协议修正案，将完成业务合并的最终期限延长至2025年12月11日[81] - 公司于2025年7月22日签署了合并协议第二修正案，修改了“交换比率”定义以维持1.25比1的换股比例[169] - 公司于2024年6月26日终止了此前与Longevity的合并协议[179] - 与Semnur的合并协议中，Semnur股权价值为25亿美元，对价将以新公司普通股支付[186] - 合并协议修订将业务合并截止日期延长至2025年9月30日，并可能进一步延长[187] 业务合并相关条款与条件 - 业务合并的目标公司公平市场价值必须至少达到信托账户资产价值的80%[41] - 若在2025年9月11日前未完成业务合并，信托账户资金将用于赎回A类普通股，私募配售单位及其相关证券将失效[129] - 公司业务合并期限获股东批准延长至2025年4月11日，并可每月延长一次，每次需存入信托账户最高2万美元[182] 发起人及关联方交易 - 根据赞助人权益购买协议，Scilex同意以200万美元现金和30万股Scilex普通股购买赞助人持有的50万股公司B类普通股[57] - 赞助人同意，若第三方索赔导致信托账户资金低于每股10.20美元或清算时每股实际金额（以较低者为准），其将承担责任[45] - 公司创始人股份（B类普通股）将在公司完成初始业务合并时或之前按1:1比例自动转换为A类普通股[44] - 公司若未在2025年4月11日前完成初始业务合并，创始人股份持有人将放弃其清算分配权利[44] - Scilex以200万美元现金和30万股Scilex普通股为对价，从Sponsor处购买了50万股公司B类普通股[135] - Scilex同意以200万美元现金和30万股Scilex普通股购买发起人持有的50万股公司B类普通股[192] - 股东协议规定，未经Scilex同意，新公司不得发行导致Scilex持股比例低于55%的股权[194] 贷款与债务 - 公司从发起人处获得的营运资金贷款（可转换本票1和2）截至2025年6月30日未偿还金额分别为1,574,970美元和15,037美元[69] - 公司从FutureTech获得的营运资金贷款（可转换本票）截至2025年6月30日未偿还金额为1,275,000美元，相关应计利息为78,224美元[70] - 公司从Scilex获得的延期可转换本票总额为180,000美元，截至2025年6月30日已提取123,107美元存入信托账户以延长业务合并期限[71][72] - 截至2025年6月30日，以可转换本票形式存在的营运资金贷款未偿还金额为1,574,970美元，应计利息费用为110,237美元（利率4.86%）[139] - 公司向Sponsor发行的可转换本票总额度已提高至200万美元，截至2024年底已提取565,700美元[139] - 公司于2024年7月10日向Sponsor发行了第二份可转换本票，总本金最高18万美元，初始提取15,037美元[141] - 公司向发起人发行总额最高18万美元的可转换本票，初始本金为15,037美元[184] - 发起人及相关方在2025年上半年向公司提供贷款166,770美元，使其可转换本票总额增至1,590,007美元[195] - Scilex在2025年上半年向公司提供贷款47,815美元，使其相关可转换本票金额增至123,107美元[195] - 截至2025年6月30日，公司欠FutureTech的可转换本票未偿本金余额为1,275,000美元[196] - 截至2025年6月30日，公司以可转换本票形式向发起人获得的营运资金贷款未偿还金额为1,574,970美元，相关方应计利息费用为110,237美元[210] - 截至2025年6月30日，公司向FutureTech发行的可转换本票未偿还金额为1,275,000美元，其他应计利息费用为78,224美元[212] 承销商安排 - 承销商在IPO时获得165万美元现金承销折扣，并有权获得总计288.75万美元的递延费用[144] - 根据协议，承销商同意在业务合并结束时，以86,625股合并后公司普通股的形式收取86.625万美元（占288.75万美元的30%）的递延承销佣金[144] 股本结构 - 创始人以2.5万美元获得215.625万股创始人股份，后因承销商未行使超额配售权，9.375万股被没收[130] - 授予公司董事和高管的13万股创始人股份，授予日公允价值为每股7.74美元，总价值100.6万美元[133] - 公司授权发行2亿股A类普通股，截至2025年6月30日，已发行流通510,000股，其中43,739股可能被赎回[146] - 公司授权发行2000万股B类普通股，截至2025年6月30日，已发行流通2,062,500股[147] 认股权证条款 - 公司发行了8,250,000份公开认股权证和510,000份私募配售认股权证，均作为权益类工具核算[95] - 所有认股权证的行权价为每股11.50美元，可在初始业务合并完成后30天或IPO后12个月（以较晚者为准）开始行权，并于五年后到期[151] - 若满足特定条件（如新股发行价低于9.20美元等），认股权证的行权价可能被调整至市价或新股发行价（取较高者）的115%[152] 信托账户投资收益 - 2025年第二季度信托账户投资收益为18,080美元，较2024年同期的640,157美元大幅下降97.2%[166] 上市状态与合规 - 公司因不符合纳斯达克上市规则（包括最低市值5000万美元和总资产5000万美元要求）于2025年4月16日被摘牌[78][79][80] - 公司未对纳斯达克的摘牌决定提出上诉，其证券于2025年4月17日在OTC市场开始交易[80] - 公司因未能满足最低5000万美元市值和5000万美元总资产/收入要求，于2025年4月16日从纳斯达克全球市场退市[174][175][176] - 公司未满足110万股公众持股量要求，也未对退市决定提出上诉[176]