收入和利润（同比环比） - 营业收入2.46亿元，同比下降6.49%[20] - 公司2025年上半年实现营业收入24631.41万元[39] - 营业收入同比下降6.49%至2.46亿元[54] - 营业收入2.46亿元，同比下降6.5%（上期2.63亿元）[113] - 营业收入同比增长3.4%至8.16亿元人民币[116] - 归属于上市公司股东的净利润5472.73万元，同比增长4.12%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5292.53万元，同比增长4.22%[21] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为5472.73万元[39] - 净利润6261万元，同比微增0.8%（上期6204万元）[114] - 归属于母公司股东的净利润5473万元，同比增长4.1%（上期5256万元）[114] - 净利润同比大幅下降80.8%至3870.52万元人民币[116] - 利润总额8175.35万元，同比下降2.04%[20] - 基本每股收益0.20元，同比增长5.26%[22] - 稀释每股收益0.20元，同比增长5.26%[22] - 扣非基本每股收益0.20元，同比增长5.26%[22] - 加权平均净资产收益率4.04%，同比增加0.17个百分点[22] - 扣非加权平均净资产收益率3.90%，同比增加0.16个百分点[22] - 公司通过优化产品结构和成本管控实现净利润同比增长[39] - 公司毛利率与净利率保持相对稳定或有所提升[39] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降9.16%至1.14亿元[54] - 营业总成本1.68亿元，同比下降8.4%（上期1.83亿元）[113] - 营业成本同比下降20.8%至2.51亿元人民币[116] - 财务费用为-308万元，主要因利息收入620万元高于利息支出298万元[114] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额5249.82万元，同比下降6.54%[21] - 经营活动现金流量净额同比下降6.54%至5249.82万元[54] - 经营活动现金流量净额为5249.82万元人民币[119][120] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长64.8%，从1753.14万元增至2890.04万元[123] - 投资活动现金流量净额流出扩大至-1.74亿元[54] - 投资活动现金净流出17.37亿元人民币[120] - 投资活动产生的现金流量净额大幅下降，从正13182.27万元转为负10557.95万元[123] - 筹资活动现金净流出4559.37万元人民币[120] - 筹资活动现金流出中分配股利等支付金额为6391.16万元，同比减少36.1%[123] - 销售商品提供劳务收到现金25.83亿元人民币[119] - 购买商品接受劳务支付现金7.45亿元人民币[119] - 投资支付现金大幅增加至1.06亿元，同比增长265.5%[123] - 取得投资收益收到的现金为701.69万元，同比大幅下降96.4%[123] - 期末现金及现金等价物余额降至4.63亿元人民币[120] - 期末现金及现金等价物余额为2.96亿元，较期初3.91亿元下降24.4%[123] 资产和负债变化 - 货币资金同比下降25.07%至4.83亿元[56] - 货币资金减少至4.827亿元，较期初6.442亿元下降25.1%[105] - 母公司货币资金减少至3.145亿元，较期初3.913亿元下降19.6%[109] - 交易性金融资产新增1.48亿元[105] - 母公司交易性金融资产新增1.06亿元[109] - 预付款项同比激增196.86%至2526.82万元[57] - 预付款项增加至2527万元，较期初851万元大幅增长196.9%[105] - 在建工程同比大幅增长60.98%至1940.18万元[57] - 在建工程增长至1940万元，较期初1205万元上升61.0%[105] - 短期借款同比增长21.74%至1.4亿元[57] - 短期借款增加至1.4亿元，较期初1.15亿元上升21.7%[106] - 短期借款4500万元，较上期显著增加[110] - 合同负债同比下降39.59%至1138.65万元[57] - 合同负债减少至1139万元，较期初1885万元下降39.6%[106] - 应交税费降至1957万元，较期初3379万元下降42.1%[106] - 未分配利润略降至4.981亿元，较期初5.069亿元减少1.5%[107] - 公司总资产为13.72亿元人民币，较上期13.67亿元略有增长[110][111] - 流动资产合计7.79亿元，非流动资产合计5.93亿元[110] - 总资产17.59亿元，较上年度末下降1.28%[21] - 归属于上市公司股东的净资产13.31亿元，较上年度末下降0.62%[21] - 未分配利润减少875.25万元，主要因利润分配6347.98万元[125] - 所有者权益合计下降390.31万元，期末为14.64亿元[125] - 公司本年期初所有者权益总额为14.48亿元人民币[127] - 母公司期末未分配利润为3.35亿元人民币[130] 业务线表现 - 南山竹海2024年多次成为热门话题并实施小寨改造项目打造旅游风情小镇[31] - 御水温泉拥有60个温泉泡池和四大特色区域连续5年推出冰雪温泉季活动[31] - 水世界拥有数十项游乐项目包括巨碗滑道和巨蟒滑道是亚洲领先生态型水世界[31] - 竹溪谷酒店拥有50栋别墅和120间客房含独立泳池和温泉泡池[32] - 度假酒店拥有240间景观客房配备中西餐厅和会议室[32] - 森酒店拥有18套套房以自然融合亲子为主题[33] - 遇·天目湖酒店拥有81间客房10种房型主打亲子出游[33] - 遇·十四澜酒店拥有14间客房含5间榻榻米房和9间家庭房[34] - 遇·碧波园酒店拥有23间客房8种房型[34] - 遇·竹隐居酒店拥有167间特色客房融合徽派建筑风格[34] - 公司推进天目湖动物王国项目筹开咨询及运营管理[39] - 公司南山小寨二期项目规划设计与建设筹备高效推进[42] - 公司御水温泉核心产品及龙兴岛彩蝶谷改造工程按期实施[42] - 公司管理输出体系完成初步市场验证并进入轻资产运营实践阶段[42] - 公司持续优化基于大数据的动态定价体系与收益管理策略[40] - 公司拥有30余年旅游项目开发运营经验，管理团队具备高度凝聚力和持续创新能力[47] - 公司景区为国内最早同时获国家AAAAA级旅游景区、国家级旅游度假区和国家生态旅游示范区三项认证的景区之一[49] - 公司引进阿米巴经营体系，实行内部划小单元核算，核心采用哲学+算盘管理模式[53] - 公司构建以KPI为主线的绩效管理体系，覆盖产品服务、顾客市场、财务等维度[52] - 公司通过全媒体宣传策略，在重量级电视台黄金时段投放天目湖旅游形象广告[48] - 公司举办涵盖不同旅游季节的文旅活动，包括春节活动、水世界狂欢节、龙舟赛等[48] - 公司具备全文旅产业链策划设计和建设能力，强项在于高效运营[51] - 公司致力于打造“一站式旅游”目的地，产品包括山水园、南山竹海、御水温泉等[64] - 子公司南山竹海旅游公司实现净利润2252.22万元[61] 投资和项目进展 - 公司拟按持股比例19.98%向江苏天目湖动物王国旅游有限公司增资人民币17,982万元[83] - 动物王国公司注册资本拟从人民币1亿元增至人民币10亿元[83] - 可转换债券募集资金总额30,000万元，实际净额28,973.10万元[90] - 截至报告期末累计投入募集资金2,795.34万元，投入进度9.65%[90] - 本年度投入募集资金435.61万元，占募集资金总额1.5%[90] - 南山小寨二期项目承诺投资额22,973.10万元，累计投入进度1.02%[91] - 御水温泉改造项目承诺投资额6,000万元，累计投入进度42.68%[91] - 闲置募集资金现金管理最高额度30,000万元，当前管理余额24,300万元[93] - 公司承包溧阳市天目湖旅游度假区沙新村土地及山林资源年费用为人民币18万元[86] - 公司承包戴埠镇李家园村小鸡岭林地年费用为人民币702.98万元[86] - 公司承包沙新村土地及山林资源期限为2002年11月26日至2052年11月25日[86] - 公司承包李家园村林地期限为2024年4月24日至2044年4月23日[86] - 公司新签466亩林地经营权流转合同，2024-2029年租金为32.62万元/年，每5年递增5%[87] - 大溪水库资源租赁年租金第6-10年（2021-2025）为174.57万元，第11年起每5年递增15%[88] - 山水园及沙河水库租赁2016-2017年租金496万元/年，每5年递增5%，累计租金总额8,794.5万元[89] - 南山竹海合作租赁年租金2,367.71万元，合作期至2029年5月31日[88] 公司治理和股东结构 - 公司删除监事会相关条款，由董事会审计委员会行使监事会职权[70] - 溧阳市国有资产投资控股集团承诺避免与上市公司新增同业竞争业务并于2023年12月起长期履行[74] - 承诺方保证关联交易遵循公平公正公开原则并履行信息披露义务[75] - 公司资产保持独立完整所有权且与承诺方严格分开[75] - 公司人员独立拥有完整劳动人事管理体系且高级管理人员不在承诺方兼任职务[75] - 公司财务独立运行独立核算体系并保留独立银行账户[75] - 公司业务独立具备自主经营能力不依赖承诺方[75] - 承诺方涉及关联交易时将在董事会和股东大会回避表决[75] - 承诺方不利用股东地位谋求优于独立第三方的条件或利益[75] - 公司依法独立纳税且资金使用不受承诺方干预[75] - 承诺方确保公司董事及高级管理人员人选通过合法程序产生[75] - 公司承诺杜绝非法占用上市公司资金和资产行为[76] - 公司保证关联交易按公平公正公开原则定价[76] - 公司确保具有完全独立办公机构与生产经营场所[76] - 董事/高管每年转让股份不超过持有总数的25%[76] - 离职后半年内不转让所持公司股份[76] - 股价连续20个交易日低于发行价时锁定期自动延长6个月[76] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[76] - 减持前需提前3个交易日公告并在6个月内完成[76] - 公司保证不再以任何形式出借资金给股东及关联方[77] - 公司承诺若招股书存在虚假记载将依法回购全部新股[77] - 报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在重大失信情况[80] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[80] - 报告期内公司无违规担保情况[79] - 报告期内无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[79] - 报告期末普通股股东总数为27,001户[97] - 控股股东溧阳市城市建设发展集团有限公司持股72,543,790股，占总股本26.86%[99] - 第二大股东孟广才持股52,937,615股，占总股本19.60%[99] - 第三大股东陈东海持股10,087,991股，占总股本3.73%[99] - 第四大股东陶平持股9,251,000股，占总股本3.42%[99] - 第五大股东史耀锋持股8,631,879股，占总股本3.20%[99] - 第六大股东杨惠琴报告期内减持157,135股，期末持股3,187,865股，占比1.18%[99] - 富国中证旅游主题ETF报告期内增持292,480股，期末持股1,744,852股，占比0.65%[99] - 股东程威报告期内新进持股1,676,900股，占比0.62%[99] - 公司股份总数及股本结构报告期内未发生变化[95] 管理层讨论和指引 - 公司全面推进AI工具在客户服务、运营管理和营销推广场景落地[40] - 国有股东与公司合作具备多元化融资能力，支持大型综合体项目资金需求[51] - 政企合作形成资源优势，推动绿色生态产业化发展和产业结构绿色化升级[51] - 国有股东认可公司发展战略，不干涉运营并保障核心管理团队高度稳定[50] 风险因素 - 公司经营业绩存在季节性波动风险，3月至11月为旺季，12月至次年2月为淡季[65] - 公司需取得各类特许经营许可，包括采矿许可证、安全检验合格证等，存在续期风险[65][66] - 公司积极推进平桥石坝综合体、南山小寨二期等投资项目，但进度和效益可能不及预期[67] - 旅游业受宏观经济影响显著，与国民经济呈现正相关性[63] - 长三角地区旅游资源竞争激烈，产业资本涌入加剧优质旅游资源竞争[64] - 公司面临重大疫情、自然灾害等不可抗力风险，可能直接影响游客量[65] - 国家旅游政策及经济政策调整（如税率、利率）可能影响公司业绩[66] - 公司安全经营要求高，索道、滑道等特种设备存在人身安全风险[66] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额2,434,647.15元[23] - 持有金融资产和负债产生公允价值变动损益66,540.34元[23] - 非流动性资产处置损益-852.65元[23] - 其他营业外收入和支出17,484.54元[23] - 非经常性损益合计1,802,047.12元[23] 综合收益和利润分配 - 归属于母公司所有者的综合收益总额为5519.39万元[125] - 向股东分配利润总额为6697.98万元，其中少数股东分配350万元[125] - 本期综合收益总额为6307.01万元人民币[127] - 所有者投入普通股资本增加1.015亿元人民币[127] - 对股东分配利润总额为2.05亿元人民币[127] - 资本公积转增股本8383.24万元人民币[127] - 母公司本期综合收益总额为3917.18万元人民币[129] - 母公司对股东分配利润6347.98万元人民币[130] - 2024年半年度综合收益总额为2.02亿元人民币[131] - 2024年半年度股东分配利润9985.37万元人民币[131] 会计政策和财务报表编制 - 公司于2017年9月27日在上海证券交易所挂牌交易，首次公开发行A股2000万股[133] - 公司合并财务报表范围包含11家子公司，包括溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司等[134] - 公司确定财务报表项目重要性标准包括金额超过300万元的应收款项坏账准备[142] - 预收款项及合同资产账面价值变动幅度超过30%被视为重大变动[142] - 重要的在建工程项目投资预算金额较大，且当期发生额占在建工程总额10%以上[142] - 账龄超过1年的重要应付款项需满足余额占比10%以上且金额超过300万元[142] - 重要的或有事项金额需超过1000万元且占合并报表净资产绝对值10%以上[142] - 非同一控制下企业合并成本小于可辨认净资产公允价值份额的差额计入营业外收入[144] - 合并财务报表编制需统一母子公司的会计政策和资产负债表日[145] - 子公司持有母公司的长期股权投资在合并资产负债表中列为库存股[145] - 公司对同一控制下企业合并取得的子公司从合并当期期初起纳入合并财务报表[146] - 公司对非同一控制下企业合并取得的子公司按购买日可辨认净资产公允价值调整个别财务报表[146] - 公司处置子公司股权时处置价款与对应净资产份额的差额调整资本公积或留存收益[146] - 公司丧失子公司控制权时剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[146] - 公司对合营企业的投资按长期股权投资准则处理[148] - 公司现金等价物定义为期限短流动性强易于转换已知金额现金的投资[149] - 公司外币货币性项目资产负债表日按即期汇率折算汇兑差额计入当期损益[150] - 公司金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类[151] - 公司金融负债分为以公允价值计量且变动计入当期损益、不符合终止确认条件的金融负债、以摊余成本计量三类[152] - 公司对应收票据预期信用损失的会计处理方法遵循五13章节规定[153] - 公司对以摊余成本计量的金融资产采用三阶段模型计量预期信用损失[154] - 公司对收入准则和租赁准则形成的应收款项采用简化方法按整个存续期计量预期信用损失[155] - 公司对应收票据和应收账款按账龄组合参考历史信用损失经验计算预期信用损失[155] - 公司对其他金融资产采用三阶段模型计量损失准备[