财务业绩表现 - 公司经营收益总额为16.656亿元人民币，同比增长42.45%[25] - 公司除税前利润为3.144亿元人民币，同比增长318.60%[25] - 公司归母净利润为2.407亿元人民币，同比增长346.86%[25] - 公司基本每股收益为0.0924元人民币，同比增长346.38%[25] - 公司加权平均净资产收益率为2.86%，同比增加2.19个百分点[25] - 公司2025年上半年经营收益达人民币166.564亿元，较2024年同期大幅增长42.45%[41] - 净利润达人民币20.95亿元，较2024年同期惊人增长1003.21%[41] - 公司经营收益总计人民币1665.64百万元，较2024年同期增长42.45%[66] - 归属于公司股东的净利润为人民币240.73百万元，较2024年同期增长346.86%[66] - 每股收益人民币0.0924元，较2024年同期增长346.38%[66] - 加权平均净资产收益率2.86%，较2024年同期增加2.19个百分点[66] - 经营收益总额同比增长42.5%至166.564亿元人民币[142] - 期间利润同比大幅增长1002.8%至20.95亿元人民币[142] - 每股基本收益同比增长346.4%至人民币0.0924元[143] - 2025年上半年期间利润为240,733千元，较2024年同期的53,872千元大幅增长346.8%[149] - 公司普通股股东应占期间利润同比增长346.8%，从2024年上半年的5387.2万元增至2025年上半年的2.407亿元[172] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金净额为3.897亿元人民币，同比增长401.32%[25] - 经营活动现金流量净额同比增加人民币519.08百万元至389.74百万元[72] - 投资活动现金流量净额同比增加人民币714.83百万元至305.51百万元[72] - 融资活动现金流量净额同比减少人民币1,464.34百万元至-850.35百万元[72] - 期末现金及现金等价物为人民币2,086.77百万元同比减少22.91百万元[72] - 现金及现金等价物减少7.7%至17.6亿元人民币[145] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的2,242,066千元降至2025年6月30日的2,086,770千元，减少6.9%[150] - 经营活动产生现金净额389,736千元，较2024年同期的-129,342千元显著改善[150] - 融资活动使用现金净额850,352千元，主要因偿还债务工具2,190,000千元[150] - 投资活动产生现金净额305,507千元，主要来自处置金融资产所得480,200千元[150] 资产负债状况 - 公司资产总额为431.865亿元人民币，较上年末增长8.02%[25] - 公司负债总额为342.618亿元人民币，较上年末增长9.55%[25] - 公司资产负债率为61.31%，较上年末下降1.29个百分点[25] - 公司总资产从2024年末的人民币3998.1亿元增长至2025年6月30日的人民币4318.7亿元[30] - 资产负债率从2024年末的62.60%改善至2025年6月30日的61.31%[34] - 净资本从2024年末的人民币590.367亿元下降至2025年6月30日的人民币561.54亿元，减少28.827亿元[36][38] - 风险覆盖率从2024年末的175.73%下降至2025年6月30日的164.62%[38] - 资产总额人民币43186.52百万元，较2024年末增长8.02%[67] - 负债总额人民币34261.82百万元，较2024年末增长9.55%[67] - 归属于普通股股东及永久资本证券持有人的权益为人民币8544.45百万元，较2024年末增长3.00%[67] - 现金类资产人民币23605.71百万元，占总资产比例54.66%[67] - 融资类资产人民币5788.25百万元，占总资产比例13.40%[67] - 资产负债率61.31%，较2024年末下降1.29个百分点[68] - 公司总资产净额从2024年12月31日的8,707,023千元增至2025年6月30日的8,924,705千元，增长2.5%[146][148] - 公司归母股东权益从2024年12月31日的8,295,533千元增至2025年6月30日的8,544,448千元，增长3.0%[148] - 流动负债总额从2024年12月31日的26,978,763千元增至2025年6月30日的31,458,996千元，增长16.6%[146] - 债务工具总额（流动+非流动）从2024年12月31日的5,814,895千元降至2025年6月30日的4,991,356千元，下降14.2%[146] - 非控股权益从2024年12月31日的411,490千元降至2025年6月30日的380,257千元，减少7.6%[148] 业务线表现 - 经纪及财富管理业务经营收益为人民币95.077亿元，同比增长36.19%[42] - 客户总数达411.89万户，较2024年末增长3.21%；客户托管资产总额达人民币1892.8421亿元，增长5.55%[43] - 股基交易额达人民币13758.3914亿元，同比增长65.04%；市占率提升至万分之36.45[43] - 资产托管和基金服务总规模为人民币11505百万元[48] - 投资银行业务经营收益人民币92.68百万元同比增长41.54%[49] - 债券业务完成24单公司债项目承销规模人民币5652百万元[51] - 新三板业务完成4个融资项目持续督导项目132个[52] - 投资管理业务经营收益人民币132.08百万元同比下降12.85%[54] - 资产管理业务总规模人民币15333.4百万元其中集合计划3763.53百万元单一计划2389.28百万元资产支持证券9180.59百万元[55] - 公募基金管理规模人民币53206百万元同比增长7.68%专户规模809百万元同比下降4.37%[57] - 私募股权基金管理规模人民币2900百万元管理2只基金[58] - 另类投资直接投资项目22个[59] - 自营交易业务经营收益人民币475.12百万元同比增长102.99%[61] - 证券经纪业务手续费及佣金收入为544,618千元，同比增长49.5%[158] - 资产管理业务手续费及佣金收入为95,994千元，同比增长3.1%[158] - 承销及保荐业务手续费及佣金收入为66,631千元，同比增长85.8%[158] - 期货经纪业务手续费及佣金收入为68,469千元，同比增长91.9%[158] 收入与收益 - 手续费及佣金收入同比增长46.4%至83.87亿元人民币[142] - 投资净收益同比增长37.6%至25.867亿元人民币[142] - 其他收入及收益同比增长289.9%至21.482亿元人民币[142] - 利息收入总额为353,446千元，与去年同期基本持平[159] - 投资净收益为258,674千元，同比增长37.6%[161] - 金融资产及衍生工具未变现公允价值收益为209,372千元，同比增长322.0%[162] 成本与费用 - 员工成本同比增长66.9%至60.459亿元人民币[142] - 资产减值损失同比增长151.7%至10.675亿元人民币[142] - 员工成本总额为604,588千元，同比增长66.9%[165] - 利息支出总额为195,238千元，同比下降1.6%[164] - 折旧及摊销总额为92,141千元，同比下降11.2%[166] - 电子设备运营成本同比大幅增长51.4%，从3547.6万元增至5371.9万元[168] - 其他支出同比增长120.4%，从2329.6万元增至5135.9万元，主要包含市场支出和会员费[168] - 资产减值损失净额同比增长151.7%，从4240.9万元增至1.067亿元，主要由其他流动资产减值2.089亿元驱动[169] - 所得税支出总额同比增长86.9%，从5610.4万元增至1.049亿元，当期税项大幅增长4425.6%至7078.6万元[170] 融资与债务 - 公司报告期内累计从中国证券金融股份有限公司融入资金人民币22亿元[70] - 公司通过发行收益凭证融入资金人民币13.50亿元[70][78] - 公司借入次级债务人民币1.5亿元[70][83] - 未到期收益凭证余额为人民币15.80亿元[78] - 未到期次级债券余额为人民币15.00亿元[81] - 未到期公司债券余额为人民币19.50亿元[82] - 债务工具总额减少14.2%，从人民币58.149亿元降至49.914亿元[189] - 收益凭证减少34.7%，从人民币24.2亿元降至15.8亿元[189] - 截至2025年6月30日，公司收益凭证债务工具面值总额为15.8亿元人民币，较期初24.2亿元减少8.4亿元（降幅34.7%）[190] - 2025年上半年新发行收益凭证4笔，总面值13.5亿元人民币，包括恒创泰富59号（3亿元）、60号（4亿元）、61号（3亿元）和恒富41号（5000万元）[190] - 2025年上半年赎回收益凭证面值总额21.9亿元人民币，包括恒创泰富49号（4亿元）、50号（4亿元）、58号（3亿元）、59号（3亿元）和61号（3亿元）等8笔[190] - 期末持有收益凭证应计利息总额2293万元人民币，其中恒创泰富60号（429.6万元）和56号（608.6万元）占比较大[190] - 票面利率最高为3.30%（恒创泰富49号、恒富35号），最低为2.30%（恒创泰富59号），反映融资成本下降趋势[190] - 2024年末收益凭证面值总额24.2亿元人民币，较期初9.5亿元增长14.7亿元（增幅154.7%）[191] - 2024年新发行收益凭证16笔，总面值30.81亿元人民币，赎回16.11亿元，净增14.7亿元[191] - 2024年末应计利息总额3645.2万元人民币，其中恒创泰富49号（1233.2万元）和50号（1214.5万元）占比较大[191] - 2024年票面利率最高达4.20%（恒创泰富43号），最低为2.38%（恒创泰富51号、53号）[191] - 债务期限结构显示多笔凭证在2025年上半年集中到期，导致当期赎回量较大[190][191] - 次级债券总额为15.00亿元人民币，包括票面利率5.30%的4.00亿元和4.00%的11.00亿元[192] - 长期公司债券面值为19.50亿元人民币，票面利率3.50%[193] 资产与抵押 - 应付经纪业务客户账款为201.215亿元人民币，较上年末增长20.48%[25] - 公司抵押北京西城区住宅物业建筑面积1658.56平方米，估值约人民币1.3亿元[87] - 公司抵押呼和浩特办公商业楼建筑面积15106.98平方米，估值约人民币1.2亿元[87] - 公司质押全资子公司恒泰长财50%股权及派生权益，估值约人民币5.5亿元[87] - 受限制银行结余增长29.5%，从人民币3.699亿元增至4.79亿元[188] - 应付经纪业务客户账款达201.22亿元人民币，其中融资业务99.02亿元，其他经纪业务191.31亿元[194] - 客户存款总额167.01亿元人民币，其中融资业务112.92亿元，其他经纪业务155.71亿元[194] - 卖出回购金融资产款37.77亿元人民币，抵押品为债务证券[197] - 卖出回购金融资产款年利率区间为1.6%-3.5%，较上年1.95%-2.6%有所扩大[197] - 用于卖出回购的金融资产账面价值42.85亿元，其中以公允价值计量计入当期损益的31.43亿元[198] - 应付利息9.06亿元人民币，较上年10.41亿元减少13.0%[196] - 应收融资客户款项减少6.8%，从58.403亿元降至54.456亿元，个人应收款减少409.7万元[176] - 其他流动资产增长10.3%，从3.8亿元增至4.19亿元，应收款项增长51.6%至1.49亿元[177][178] - 租赁物业装修等长期资产增加18.5%，从3174.9万元增至3764万元，期内新增支出1187.4万元[175] - 向非银行金融机构拆出资金净额减少37.2%，从人民币8.296亿元降至5.212亿元[180] - 拆出资金累计减值损失维持在人民币25.954亿元，覆盖了原始贷款本金人民币37.5亿元的69.2%[180][181] - 买入返售金融资产净额增长90.0%，从人民币15.288亿元增至29.051亿元[182] - 买入返售金融资产相关抵押品公允价值增长48.2%，从人民币28.759亿元增至42.623亿元[182] - 以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产减少14.2%，从人民币24.181亿元降至20.736亿元[184] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增长3.5%，从人民币96.455亿元增至99.835亿元[186] - 物业及设备资本支出同比增长285.5%，从233.2万元增至899万元[173] - 新增使用权资产同比下降22.3%，从1118.9万元降至869.7万元，新签租赁合同从14份减至9份[174] 风险管控 - 公司信用风险主要来自融资融券及股票质押式回购等融资类业务[89] - 公司市场风险主要源于自营业务，包括权益类证券投资和固定收益类证券投资[90] - 公司通过风险价值(VaR)和基点价值(DV01)等指标监控市场风险[90] - 公司监控流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金率(NSFR)等流动性风险指标[91] - 公司至少每半年开展一次流动性风险压力测试[91] - 公司通过合规审查和合规监控等手段管理合规风险[92] - 公司采用风险与控制自我评估(RCSA)和关键风险指标(KRI)监控操作风险[93] - 公司2025年上半年修订了十余项风险管理制度包括全面风险管理办法和压力测试管理办法等[96] - 公司具备三年以上相关工作经验的风险管理人员占全体总部员工比例超过2%[101] - 公司建立了以净资本和流动性为核心的风险偏好指标体系覆盖全部业务条线及子公司[99] - 公司建立了净资本动态监控风险授权定期压力测试等工作机制[102] 法律诉讼与或有事项 - 公司作为管理人于2016年设立庆汇租赁一期资产支持专项计划原计划2018年11月4日到期[107] - 公司2018年起诉鸿元石化和庆汇租赁诉讼请求合计金额约人民币5.3亿元[107] - 公司2025年6月30日收到最高人民法院二审裁定撤销一审裁定指令北京市高级人民法院审理[109] - 公司报告期内无新增重大诉讼仲裁事项[105] 股权结构与公司治理 - 公司持有恒泰期货股份有限公司95.10%的股权[12] - 公司持有恒泰先锋投资有限公司100%的股权[12] - 北京金融街资本运营集团有限公司持有金融街投资62.06%的股权[10] - 杭州瑞思实业有限公司持有陕西天宸98.67%的股权[12] - 北京华融基础设施投资有限责任公司持有金融街西环置业90%的股权[12] - 公司H股每股面值为人民币1.00元[12] - 公司内资股每股面值为人民币1.00元[10] - 华融综合投资持有公司569,895,304股内资股，占已发行股份总数21.8806%[122] - 金融街投资通过受控法团权益持有781,367,619股内资股，占已发行股份总数29.9999%[122] - 西城区国资委通过受控法团权益持有781,367,619股内资股，占已发行股份总数29.9999%[122] - 天风证券持有440,618,114股内资股，占已发行股份总数16.9171%[122] - 包头华资持有308,000,000股内资股，占已发行股份总数11.8254%[122] - Glowing Lane Limited持有124,724,000股H股，占H股总数27.6644%[122] - Ravi Global Limited持有123,206,000股H股，占H股总数27.3277%[122] - 国泰基金管理有限公司通过投资经理身份持有72,161,000股H股，占H股总数16.0057%[122] - 公司已发行股份总数2,604,567,412股，其中内资股2,153,721,412