收入和利润表现 - 公司2025年第二季度净亏损70万加元，较2024年同期的577.2万加元亏损大幅收窄[5] - 2025年上半年净亏损1338万加元，相比2024年同期的1794.1万加元亏损有所改善[5] - 2025年上半年基本和稀释后每股亏损为0.82加元，优于2024年同期的1.27加元[5] - 2025年上半年公司净亏损13,380千加元，基本和稀释每股亏损0.82加元（2024年同期亏损17,941千加元，每股亏损1.27加元）[75] 运营亏损和支出 - 2025年第二季度运营亏损为348.3万加元，较2024年同期的341.8万加元略有增加[100][101] - 2025年上半年运营亏损为723.9万加元，相比2024年同期的676.2万加元上升7.1%[101][102] - 2025年第二季度勘探与评估支出为4.8万加元，较2024年同期的8.1万加元减少40.7%[100][101] 现金流变化 - 公司现金及现金等价物从2024年12月31日的371.7万加元下降至2025年6月30日的292.7万加元，减少了79万加元（21.3%）[4] - 2025年上半年经营活动所用现金为471.7万加元，相比2024年同期的795.1万加元有所改善[10] - 贴现现金流从284.2万加元（2024年12月31日）下降至268.5万加元，降幅5.5%[36] 融资活动 - 2025年上半年通过非经纪私募融资获得467.9万加元[10] - 公司于2024年8月19日获得美国国防部2000万美元资助用于精炼厂建设[18][34] - 2024年11月27日发行400万美元担保可转换票据[18] - 2024年获得FedNor政府贷款526.7万加元[18] - 2024年11月25日完成100万美元私募配售[18] - 2025年4月20日通过非经纪私募融资350万美元[18] - 2025年4月私募融资筹集3500万美元，发行312.5万个单位，每股价格1.12美元[56] - 2024年11月与2027年票据持有人融资5000万美元，发行44.32万股普通股和113.64万份认股权证[57] - 公司获得票据持有人豁免，将最低流动性要求从2000万美元降至1000万美元直至2025年8月31日[106] 资产变化 - 总资产从2024年12月31日的1.514亿加元减少至2025年6月30日的1.456亿加元，下降了580万加元（3.8%）[4] - 应收账款从2024年末的131万加元降至2025年6月末的45.3万加元[24] - 不动产、厂房及设备净值从2024年末的5105.9万加元增至2025年6月末的5161.1万加元[25] - 勘探评估资产中的爱达荷州项目价值从2024年初的8563.4万加元变动至2025年6月末的8836.8万加元[27] - 截至2025年6月30日总资产为1.456亿加元，较2024年底的1.5145亿加元减少3.9%[102] 负债和债务 - 可转换票据应付从2024年12月31日的6396.3万加元增至2025年6月30日的6455.2万加元，增加了58.9万加元（0.9%）[4] - 累计亏损从2024年12月31日的2.749亿加元扩大至2025年6月30日的2.883亿加元，增加了1340万加元[4] - 公司累计赤字从2024年12月31日的2.74892亿加元增长至2025年6月30日的2.88272亿加元[16] - 可转换票据相关金融衍生负债总额从2024年底的6682.8万美元下降至2025年6月30日的6612万美元[52] - 截至2025年6月30日总负债为9450.1万加元，相比2024年底的8712.9万加元增长8.5%[102] - 截至2025年6月30日，应付账款及应计负债为486万加元，应计利息为853万加元[81] - 公司承诺付款总额1.304亿加元，其中可转换票据付款1.137亿加元（2026-2028年）[96] 股权和金融工具 - 普通股加权平均数量从2024年上半年的1415.9万股增至2025年上半年的1631.7万股，增加了215.8万股（15.2%）[5] - 流通普通股数量从2024年底1480.92万股增至2025年6月30日的1796.22万股，增幅21.3%[53] - 2028年可转换票据公允价值从6055.1万加元（2024年12月31日）增至6110.8万加元（2025年6月30日）[44] - 2027年票据初始确认公允价值为492.1万加元（2024年11月27日）[51] - 2027年票据公允价值从627.7万加元（2024年12月31日）降至501.2万加元（2025年6月30日）[51] - 公司股票价格从1.807美元（2024年12月31日）下跌至1.080美元（2025年6月30日），跌幅40.2%[46][50] - 信用利差从26.3%（2024年12月31日）扩大至28.1%（2025年6月30日）[46][50] - 2025年上半年公司因票据重估产生398.5万美元损失（2024年同期为718.4万美元收益）[52] - 2025年第二季度可转换票据金融衍生负债实现收益108.2万加元，而2024年同期为损失37.3万加元[100][101] 股权激励计划 - 股票期权总数从2024年底117.04万份增至2025年6月30日的129.12万份[63] - 已授予但未行权的期权加权平均行权价为4.35美元，剩余平均期限2.4年[63] - 已可行权的期权数量为68.63万份，加权平均行权价5.24美元[63] - 2025年1月授予12.5万份股票期权，行权价2.60美元，公允价值19万美元[62] - 2025年上半年股权激励费用支出54.5万美元（2024年同期56万美元）[65] - 截至2024年12月31日，公司流通且可行权的激励股票期权总计1,170,363份，加权平均行权价为4.61美元，加权平均剩余期限为2.88年[66] - 2024年公司确认股票期权相关的股份支付费用为1,212千加元（2023年为513千加元）[66] - 2025年上半年公司确认DSUs股份支付费用48千加元（2024年全年为218千加元），RSUs费用10千加元（2024年全年为338千加元）[67] - 截至2025年6月30日，公司DSUs余额为157,085单位，与2024年末持平[68] - 截至2025年6月30日，公司RSUs余额为0单位，较2024年末的26,975单位全部行权或注销[69] - 截至2025年6月30日，公司PSUs余额为0单位，较2024年末的8,507单位全部行权或到期[70] 认股权证 - 截至2025年6月30日，加元计价认股权证余额7,810,378份，加权平均行权价6.23加元[71] - 截至2025年6月30日，美元计价认股权证余额3,929,121份，加权平均行权价3.12美元[71] - 2025年4月发行3,308,333份认股权证（2026 Warrants），初始确认公允价值为1,258千加元[73] 政府补助和贷款 - 政府贷款和补助总额从1094.8万加元（2024年12月31日）增至1110.5万加元（2025年6月30日）[38] - 公司收到加拿大联邦政府不具约束力的意向书，金额为2万加元[35] - 政府贷款承诺付款1019万加元，特许权使用费付款308万加元[96] 关联方交易 - 2025年第二季度关联方交易费用为71.9万加元，较2024年同期的48.9万加元增长47.0%[104] - 2025年上半年关联方交易费用为143.1万加元，相比2024年同期的92.2万加元增长55.2%[104] - 截至2025年6月30日关联方应计负债为102.2万加元，较2024年底的16.1万加元大幅增加535%[105] 金融工具估值敏感度 - 2028年票据估值对股权波动率敏感度：波动率±10%将导致估值增加36.1万加元或减少23.7万加元[86] - 2028年票据信用利差设定为28.1%，利差±5%将导致估值减少425万加元或增加483万加元[86] - 认股权证公允价值对波动率敏感：波动率±10%将导致估值增加24.9万加元或减少13.5万加元[89] - 特许权使用费估值采用19.2%折现率，利率±10%将导致估值增加26.8万加元或减少21.8万加元[90] 其他财务承诺和义务 - 资产报废义务估计成本为332.3万加元[30][31] - 公司记录法律索赔结算金额14万加元，已计入应付账款[94] - 无风险贴现率从3.33%（2024年12月31日）上升至3.56%[36] - 长期通胀率保持3.0%不变[36]