文章核心观点 公司公布2025年6月24日在多伦多举行的年度股东大会和特别会议投票结果 [1] 会议投票情况 - 代表公司29%已发行和流通普通股的5222899股普通股股东亲自或通过代理出席会议，股东对会议提出的所有事项投赞成票，包括任命MNP LLP为外部审计师 [2] - 管理通告中列出的五名董事候选人当选，任期至下一次股东大会或直至其继任者被任命，各候选人得票率均超96% [3] 2022修订和重述的长期激励计划（LTIP） - 2024年8月13日获股东批准，此次决议除将期权、绩效股份单位（PSUs）、受限股份单位（RSUs）和递延股份单位（DSUs）数量增加外，不做其他修改，预留发行的普通股数量从1829961股修订为3150000股 [4] - 该计划获多伦多证券交易所创业板（TSXV）有条件批准，待其最终接受 [5] 公司概况 - 公司是推进北美锂离子电池关键矿物供应链的领导者，专注开发北美唯一的硫酸钴精炼厂，执行分阶段战略实现关键矿物精炼本土化，减少对外国供应链依赖 [6] - 战略包括镍精炼和电池回收，增长项目有在现有精炼厂整合黑色物质回收、评估魁北克贝坎库尔钴生产机会、探索北美硫酸镍生产潜力 [6]

文章核心观点 公司宣布在多伦多北部钴精炼厂启动早期工作计划 重申致力于北美关键矿物加工本土化和构建有韧性的国内电池材料供应链 [1] 项目概况 - 早期工作计划涵盖针对性场地活动 为全面建设重启做准备 预算约75万加元 重点推进溶剂萃取设施 [2] - 公司钴精炼厂是北美唯一旨在大规模生产电池级硫酸钴的项目 采用先进湿法冶金工艺和低碳生产路径 提供更清洁可追溯的海外供应链替代方案 [6] 夏季工作计划 - 夏季工作聚焦溶剂萃取（SX）区域高优先级活动 包括重新安置和安装此前运抵场地的SX加工设备 浇筑SX罐钢筋混凝土基座 完成SX建筑结构屋面工程 [3] - 同步进行招标准备和工程支持活动 以推动向全面建设过渡 [3] 前期投入 - 今年早些时候已投入20万加元用于化粪池、电力和照明系统 近期完成预制电气室交付和安置 提升建设准备程度 [3] 资金支持 - 早期工作计划部分获美国国防部根据《国防生产法》授予的2000万美元资助 凸显精炼厂在加强国内工业产能和保障北美关键矿物供应链方面的战略作用 [4] - 项目还获得加拿大战略创新基金支持 [4] 公司表态 - 项目体现公司推进精炼厂项目的稳健策略 早期工作计划可在完善融资方案时建设关键基础设施并保持项目势头 [4] - 早期工作计划为全面建设奠定物理和运营基础 公司对项目及其战略重要性充满信心 筹备建设最后阶段重申交付北美唯一电池级钴精炼厂的承诺 [6] 公司战略 - 公司是推进北美锂离子电池关键矿物供应链的领导者 执行分阶段战略实现关键矿物精炼本土化 减少对外国供应链依赖 [8] - 除建设硫酸钴精炼厂外 战略还包括镍精炼和电池回收 有整合黑色物质回收、评估魁北克钴生产机会、探索北美硫酸镍生产潜力等增长项目 [8][9]

文章核心观点 - 伊莱克特拉电池材料公司与三火集团宣布Aki电池回收合资企业取得重大进展，该合资企业是加拿大首个由原住民主导的锂离子电池回收项目，致力于建立低排放循环解决方案，加强国内供应链并减少对海外加工的依赖 [1] 合资企业进展 - 2024年合资企业启动后，三火集团和伊莱克特拉合作建立了由原住民主导的锂离子电池回收公司，通过电池拆解和粉碎工艺生产高价值中间产品黑物质 [2] - 黑物质含锂、镍等关键矿物，将在伊莱克特拉位于多伦多北部的湿法冶金精炼厂加工，再返回电池制造商以建立本地化闭环供应链 [3] - 雷吉·乔治被任命为Aki总裁，安德烈·马雷斯被任命为战略与企业发展总监 [4] 合资企业意义 - 合资企业体现了原住民在不断增长的电池供应链中的经济参与承诺，旨在为原住民社区创造长期利益，同时提高关键矿物供应链的可持续性 [5] 项目规划与目标 - 三火集团将负责资本筹集和选址，伊莱克特拉提供技术和商业专业知识及精炼解决方案，Aki的预处理设施可扩展和复制，计划随需求扩大运营 [7] - 已正式成立加拿大首个由原住民主导的锂离子电池回收企业，确定技术合作伙伴短名单，与政府合作争取可行性研究资金，评估选址，与伊莱克特拉精炼厂整合以建立加拿大闭环供应链 [8] - 初期拟建设施每年可回收足够锂离子电池废料，为10万辆新电动汽车供应材料 [9] 项目优势与影响 - Aki与伊莱克特拉的合作将加强加拿大保留和再利用关键矿物的能力，支持国内产业增长，减少与亚洲材料运输相关的碳排放 [14] - Aki主要通过长期合同按加工费模式运营，与电池制造商利益一致，确保稳定回报，不受商品价格影响 [13] 相关方介绍 - Aki电池回收致力于推进北美锂离子电池废料回收，将电池粉碎生产含关键矿物的黑物质，再售予伊莱克特拉进一步加工 [15] - 三火集团专注为后代创造财富，通过气候行动投资政策支持原住民非化石燃料清洁能源项目 [17] - 伊莱克特拉是推进北美锂离子电池关键矿物供应链的领导者，执行分阶段战略减少对外国供应链的依赖，包括钴、镍精炼和电池回收 [19]

文章核心观点 - 公司完成模块化电池回收设施可行性研究，该设施与钴精炼厂协同，通过合作保障原料供应，支持北美能源独立，推动电池供应链发展 [1][4][9] 项目概况 - 公司完成模块化电池回收设施可行性研究，将采用专有湿法冶金工艺从锂离子电池废料中回收锂、镍、钴、锰和石墨 [1][2] - 下一阶段工作获加拿大自然资源部部分资助，将在连续和半连续条件下运行回收工艺以模拟商业规模产量 [3] 战略协同 - 新设施精炼黑质生产关键电池材料，钴流将作为公司钴精炼厂原料，该厂获加政府和美国防部资金支持 [5] - 公司与Aki Battery Recycling合作，保障黑质原料供应，Aki专注锂离子电池废料回收，支持公司短期示范和长期商业目标 [6] 合作与商业推进 - 公司计划向电池制造商和OEM等下游合作伙伴展示研究结果，其反馈将影响设施规模、项目时间、资本需求和承购安排 [7] - 研究与Green Li-ion合作完成，合作中开发工艺改进，增强公司在回收价值链的竞争地位 [8] 关键矿物与国家安全 - 公司支持北美能源独立，应对全球竞争，特别是中国在关键矿物加工和电池供应链的主导地位，其精炼钴和其他关键材料的能力将推动行业变革 [9] Aki Battery Recycling合作 - Aki是公司与Three Fires Group的合资企业，正在建设粉碎和预处理设施，将锂离子电池废料转化为黑质，为公司提供原料，促进原住民社区参与电池供应链 [13] 公司概况 - 公司是北美锂离子电池关键矿物供应链的领导者，目前专注开发钴精炼厂，执行分阶段战略减少对外国供应链的依赖，还包括镍精炼和电池回收等项目 [15]

政府资金支持 - 安大略省政府宣布5亿加元关键矿物加工基金，旨在构建本土清洁能源技术垂直整合供应链[1] - 该基金将加强当地工业能力，加速战略矿物加工项目开发，直接支持电动汽车和电池制造业生态系统[2] 公司战略行动 - 公司CEO在SelectUSA投资峰会上与美国及加拿大大使等关键利益相关方会晤，参与"关键矿物行业聚焦"讨论，凸显减少对外依赖的双边紧迫性[4] - 公司拥有北美唯一钴硫酸盐精炼厂，在新能源创新和国家安全领域发挥关键作用[6] - 公司战略包括分阶段实现关键矿物本土精炼，涵盖钴硫酸盐精炼厂建设、镍精炼及电池回收业务，同时探索魁北克钴生产和北美镍硫酸盐生产潜力[7] 行业趋势与定位 - 全球关键矿物供应链竞争加剧，北美优先战略重要性凸显，近期美国关于刚果民主共和国矿物权利的政策讨论佐证这一趋势[6] - 面对中国在关键矿物加工和电池供应链的主导地位，公司致力于构建弹性供应链以支持北美能源独立[6] - 随着千兆工厂时间表调整和清洁能源市场快速扩张，公司在钴及其他关键材料精炼领域的领导地位将支撑行业转型[6]

文章核心观点 公司赞扬安大略省政府设立5亿加元关键矿物加工基金 强调其对建立本地清洁能源技术供应链的重要性 同时公司积极参与行业活动与政府合作 致力于构建北美关键矿物供应链 以应对全球竞争[1][2][4][6] 政府基金相关 - 安大略省政府在2025年省级预算中公布5亿加元关键矿物加工基金 公司对此表示赞扬[1] - 该基金有助于加强当地行业能力 加速战略矿物加工项目发展 创造经济机会 与公司构建可持续北美电池材料供应链的使命相符[2] 行业活动与政府合作 - 公司首席执行官在2025年美国投资峰会上与美加关键利益相关者交流 峰会有“关键矿物行业聚焦”环节 凸显减少对外依赖的双边紧迫性[4] - 公司祝贺新任命的联邦内阁部长 期待与各级政府继续合作 支持产业创新 能源安全和可持续增长[5] 公司战略与定位 - 公司是推进北美锂离子电池关键矿物供应链的领导者 专注开发北美唯一的硫酸钴精炼厂 执行分阶段战略以减少对外国供应链的依赖[6][7] - 公司战略包括镍精炼和电池回收 增长项目有整合黑色物质回收 评估魁北克钴生产机会 探索北美硫酸镍生产潜力[7] - 面对全球竞争 特别是中国在关键矿物加工和电池供应链的主导地位 公司致力于构建有弹性和安全的供应链 支持北美能源独立[6]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司净亏损12,680千加元，较2024年同期的12,169千加元有所增加[5] - 2025年第一季度，公司基本和摊薄后每股亏损为0.86加元，2024年同期为0.87加元[5] - 2025年第一季度，公司其他综合收益为1,814千加元，2024年同期为2,096千加元[7] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司累计亏损分别为287,572美元和274,892美元[15] - 2025年第一季度，公司票据损失为506.7万加元，2024年同期损失为681.1万加元[51] - 2025年3月31日止三个月，公司对股价2.00 - 21.60加元的期权计入327加元股份支付费用，2024年为1,212加元[60] - 2025年3月31日止三个月，公司对递延股份单位计入24加元股份支付费用，2024年为218加元[63] - 2025年第一季度其他非经营性收入（支出）为-3,861千加元，2024年同期为-2,076千加元[68] - 2025年第一季度基本和摊薄每股亏损为0.86加元，2024年同期为0.87加元；2025年第一季度净亏损为12,680千加元，2024年同期为12,169千加元[69] - 2025年3月31日公司金融资产总公允价值为5,259千加元，金融负债总公允价值为91,281千加元；2024年12月31日金融资产总公允价值为6,247千加元，金融负债总公允价值为81,030千加元[75][76] - 2025年3月31日现金及现金等价物为3,217千加元，较2024年12月31日的3,717千加元减少[75][76] - 2025年3月31日可转换票据应付账款为68,020千加元，较2024年12月31日的63,963千加元增加[75][76] - 2025年3月31日认股权证 - 可转换票据应付账款为652千加元，较2024年12月31日的1,582千加元减少[75][76] - 2025年第一季度，公司炼油厂运营亏损116万加元，勘探与评估运营亏损4.1万加元，公司及其他运营亏损255.5万加元，税前亏损总计1268万加元；2024年同期，炼油厂运营亏损46.6万加元，勘探与评估运营亏损6.3万加元，公司及其他运营亏损281.5万加元，税前亏损总计1216.9万加元[92] - 截至2025年3月31日，公司支付管理层费用66.5万加元、董事费用4.7万加元，总计71.2万加元；2024年同期分别为36.3万加元和7万加元，总计43.3万加元[95] - 截至2025年3月31日，公司向管理层和董事进行股份支付23.5万加元；2024年同期为32万加元[95] 各条业务线表现 - 公司专注于为电动汽车供应链打造北美综合电池材料设施，正在建设精炼厂等[13] - 2025年第一季度，公司炼油厂运营亏损116万加元，勘探与评估运营亏损4.1万加元，公司及其他运营亏损255.5万加元，税前亏损总计1268万加元；2024年同期，炼油厂运营亏损46.6万加元，勘探与评估运营亏损6.3万加元，公司及其他运营亏损281.5万加元，税前亏损总计1216.9万加元[92] 管理层讨论和指引 - 公司管理资本目标是确保有足够现金支持未来精炼厂扩张和勘探活动，以及遵守可转换票据安排下的债务契约[71] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年12月31日，公司完成了每4股旧股合并为1股新股的股份合并[12] - 公司于2022年4月27日开始在纳斯达克交易，股票代码为ELBM[11] - 2024年，公司获得来自安大略省北部联邦经济发展局的5,267美元政府贷款、美国国防部20,000美元资金、完成1,000美元私募配售、发行4,000美元有担保可转换票据；2025年4月20日，完成最高3,500美元非经纪私募配售[17] - 2020年11月24日，公司与安大略省北部联邦经济发展局达成最高5,000,000美元融资协议，2023年12月27日获批额外5,000,000美元资金并于2024年底全部收到[31] - 2024年6月10日，公司获得加拿大自然资源部5,000,000加元资金；2024年8月19日，获得美国国防部20,000,000美元奖励[33] - 2025年3月21日，公司收到联邦政府20,000,000美元的非约束性意向书，但最终协议和资金提供无保证[34] - 2028年认股权证行使价从9.92美元先后调整为4.00美元和3.40美元[37] - 2024年3月21日，公司通过向特定债券持有人发行210,760股普通股，抵偿了543加元（401美元）的利息[39] - 2024年11月27日，公司发行本金为915.7万加元（652.1万美元）的2028年票据，以抵偿截至2024年8月15日的应计利息[41] - 2024年11月27日，公司完成2027年票据融资交易，总收益为561.5万加元（400万美元），发行460,405股普通股，收益为140.1万加元[43] - 2027年票据年利率为12.0%，2027年11月12日到期，初始转换率为每1000美元本金对应240,211股普通股，初始转换价格约为每股2.4978美元[46] - 2025年3月5日，公司与高级有担保债务持有人达成协议，将利息支付推迟至2027年2月15日，2028年票据额外年利率为2.25%，2027年票据为2.5%[50] - 2025年3月5日，公司与高级有担保债务持有人达成协议，将利息支付推迟至2027年2月15日，2028年票据额外年利率为2.25%，2027年票据为2.5%[50] - 2025年3月31日，公司因行使受限股单位发行26,975股普通股[55] - 激励计划可预留发行的最大股份数为1,825,000股[54] - 2024年公司实施员工购股计划，预留250,000股普通股[56] - 2025年1月1日，公司授予125,000份股票期权，行使价2.60加元，授予日公允价值190加元，假设无风险利率2.87%，预期波动率90.0% [58] - 截至2025年3月31日，激励性股票期权流通数量为1,293,974股，行权数量为592,995股[60] - 截至2025年3月31日，递延股份单位余额为157,085个，受限股单位余额为0个，绩效股份单位余额为0个[64][65][66] - 2025年3月31日加元计价认股权证余额为7,810,378股，加权平均行使价为6.23加元；美元计价认股权证余额为620,788股，加权平均行使价为12.40美元[67] - 2028年债券公司使用的股权波动率为65%（2024年12月31日为63%），若波动率增减10%，债券公允价值将增减38.1万加元（2024年12月31日为96.3万加元）或25万加元（2024年12月31日为82.6万加元）；使用的信用利差为28.3%（2024年12月31日为26.3%），若利差增减5%，可转换应付票据公允价值将增减427.3万加元或490.1万加元[81] - 2027年债券公司使用的股权波动率为63%（2024年12月31日为63%），若波动率增减10%，可转换应付票据公允价值将增减38.1万加元（2024年12月31日为20.4万加元）或25万加元（2024年12月31日为19.8万加元）；使用的信用利差为28.1%（2024年12月31日为26.3%），若利差增减5%，可转换应付票据公允价值将增减509.3万加元（2024年12月31日为21.8万加元）或448.3万加元（2024年12月31日为27.5万加元）[81] - 2028年认股权证公司使用的股权波动率为65%（2024年12月31日为63%），若波动率增减10%，认股权证公允价值将增减15.8万加元（2024年12月31日为20万加元）或15.8万加元（2024年12月31日为22.7万加元）[83] - 特许权使用费估值有效利率为19.2%，若利率增减10%，特许权使用费公允价值将增减29.1万加元（2024年12月31日为25万加元）或24.3万加元（2024年12月31日为21.3万加元）[84] - 截至2025年3月31日，公司各项承诺总计1.46024亿加元，其中采购承诺76.6万加元、可转换票据支付1.28997亿加元、政府贷款支付1019.7万加元、租赁支付26.6万加元、特许权使用费支付324.7万加元、其他255.1万加元[88] - 2025年4月14日，公司完成超额认购的非经纪私募配售最后一批，募集总收益350万美元，发行312.5万个单位，每个单位1.12美元，含一股普通股和一份认股权证，认股权证可在18个月内以1.4美元购买一股普通股[97] 财务数据（资产、债务等） - 截至2025年3月31日，公司总资产为151,432千加元，较2024年底的151,447千加元略有下降[4] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为3,217千加元，较2024年底的3,717千加元减少[4] - 截至2025年3月31日，公司流动负债为81,984千加元，较2024年底的71,973千加元有所增加[4] - 截至2025年3月31日，应收账款总计830,000加元，较2024年12月31日的1,310,000加元有所减少[23] - 截至2025年3月31日，物业、厂房及设备和在建工程账面价值为51,552,000加元，较2024年12月31日的51,049,000加元有所增加[24] - 截至2025年3月31日，勘探与评估资产中爱达荷州项目价值为93,116,000加元[26] - 截至2025年3月31日，有价证券总价值为4,000加元，较2024年12月31日的12,000加元有所减少[28] - 截至2025年3月31日，资产报废义务估计成本为3,323,000加元，公司持有3,450,000加元的担保债券[29] - 截至2025年3月31日，政府贷款余额为800.5万加元，政府补助余额为312.4万加元，总计1112.9万加元[36] - 截至2025年3月31日，关联方应计负债余额为76.5万加元；2024年12月31日为16.1万加元[96]

公司财务与战略进展 - 公司2025年第一季度财务报告已提交 [1] - 公司优先事项是重启并扩建位于安大略省Temiskaming Shores的钴硫酸盐精炼厂 预计完成建设需6000万美元(2023年估算 不含通胀) [3] - 已安排高达5400万美元非稀释性资金 包括3400万美元政府支持(2024年美国国防部绑定合同和2025年加拿大政府非绑定意向书)以及2000万美元战略投资提案 [4] 供应链与合作伙伴 - 钴原料将来自全球领先的伦理钴供应商嘉能可和欧亚资源集团 并与LG能源解决方案签订长期承购协议 [5] - 2024年与Three Fires Group成立合资企业Aki Battery Recycling 专注于锂离子电池废料的采购和处理 [10] - 2025年2月与Nord Precious Metals签署谅解备忘录 拟在其安大略精炼厂处理未来可能含钴的银精矿 [7] 电池回收业务 - 2023年完成为期一年的黑料大规模回收试验 成功回收锂 镍 钴 铜 锰和石墨等关键金属 [6] - 2025年1月启动在安大略钴精炼厂旁建设电池回收精炼厂的可行性工程研究 结果预计第二季度公布 [8] - 电池回收工作获得加拿大自然资源部500万加元资助 用于推进专有湿法冶金工艺的持续示范 [9] 勘探与资产 - 2025年2月更新美国爱达荷钴矿带CAS钴-铜-金矿权勘探进展 发现显著高品位金矿化 [10] - 公司在爱达荷钴矿带拥有重要土地权益 包括73平方公里矿权 覆盖钴-铜硫化物矿化地层 [11] - 2024年底获得爱达荷钴矿带10年勘探许可 覆盖91个指定钻探平台和数百个潜在钻探目标 [12] 管理层与资金 - 2025年1月任命Marty Rendall为首席财务官 2月任命Alden Greenhouse加入董事会 [7] - 2025年3-4月完成350万美元非经纪私募股权发行 并与高级担保债务持有人达成协议将利息支付推迟至2027年2月 [7] - 季度末现金头寸为320万加元 [12]

财务数据关键指标变化 - 铁溪项目指示性矿产资源增加83%，现指示性矿产资源为440万吨，含钴0.19%、铜0.73%；推断性矿产资源为120万吨，含钴0.08%、铜1.34%[146] 各条业务线表现 - 公司回收的关键金属包括镍、钴和锰，用于电动汽车电池供应链[134] - 工程研究显示，精炼厂每年可从第三方进料生产25,000吨电池级硫酸钴，约占全球精炼钴市场的5%和北美钴供应量的100%[196] - 公司为钴结晶器增加产能，使年含钴产量达到6,500吨，比工程研究设计的5,000吨增加30%[200] - 黑质试验中，已处理40吨黑质材料，锰回收率提高到约95% [214] - 黑质试验中，碳酸锂产品质量较初始加工提高近20% [214] - 黑质试验中，回收工艺生产的镍钴混合氢氧化物沉淀物最终产品中镍和钴含量接近50% [214] 管理层讨论和指引 - 公司有经营亏损历史，可能在可预见的未来持续亏损，审计师对公司持续经营能力存疑[24] - 公司至今未产生任何收入，有负现金流，可能永远无法盈利[25] - 公司需大量额外资金，若无法获得，可能需推迟、缩减或停止项目或运营[26] 业务风险 - 钴供应协议非最终协议，无法保证会带来钴销售[40] - 公司炼油厂能否按预期运营并具备经济可行性不确定[41] - 公司可能无法为所有运营风险投保，如环境污染、事故等[43] - 公司未来收购可能面临诸多风险，如金属价格下跌、资产质量不佳等[47] - 公司实际成本可能因多种原因与估计不同，影响未来现金流和盈利能力[39] - 公司运营依赖耗材获取，耗材短缺或价格上涨、投入成本波动及不可控因素或影响运营结果和计划活动[49] - 公司产权可能面临争议，社区利益相关者权利主张或影响项目开发运营，且存在被第三方挑战的风险[50][52] - 公司面临声誉风险，非政府组织等产生的负面宣传会影响声誉，进而影响运营、财务状况和前景[55] - 公司依赖关键人员，招聘和留住合格人员困难，管理团队成员流失可能造成严重后果[58] - 全球不稳定、宏观经济趋势负面及不可控事件会影响公司运营和获取资本的能力[60] - 通货膨胀压力和利率上升会影响公司财务状况和运营结果，可能导致资产减值和融资困难[61] - 公司信息技术系统面临多种威胁，包括网络攻击、安全和隐私漏洞，可能导致业务中断和声誉受损[64][66] - 公司面临气候变化风险，极端天气事件可能扰乱运营，环境监管加强可能影响财务状况[67][68] - 公司开发和替换矿产储量和资源的能力不确定，资源数量和经济可行性受多种因素影响[69][71] - 采矿业受经济周期影响，行业高度监管，法规变化可能影响公司运营和决策[73][75] - 公司获取和更新政府审批、许可证可能延迟，会对项目推进造成不利影响[76] - 公司在获取、维持必要许可证方面可能存在困难，影响业务开展[77] - 公司运营依赖基础设施，基础设施问题会影响运营、财务状况和经营成果[79] - 公司面临来自其他矿业公司的激烈竞争，可能无法按可接受条件获取优质矿业资产和精炼厂矿产量[80] - 公司预计精炼厂大部分原料来自Glencore和ERG，刚果民主共和国的钴出口措施可能增加成本和进口难度[85] - 公司建设项目可能出现时间和成本超支，受多种因素影响，包括政府审批时间[87] 融资与资金相关 - 2023年2月发行2028年票据并赎回2026年票据后，公司需维持最低报告现金余额200万美元[30] - 2026年起，免息政府贷款将分19期等额偿还[30] - 2022年1月公司设立ATM计划，可酌情向公众发行最高2000万加元普通股，有效期至12月26日[106] - 2022年3月1日，公司获安大略省政府25万加元资金支持研究[110] - 2022年4月13日，公司完成股份合并，18股旧股合并为1股新股；12月31日完成反向股票分割，4股旧股合并为1股新股[102] - 2022年9月22日，公司与LGES达成钴供应协议，2023 - 2025年供应7000吨电池级钴；2023年7月24日协议延长并扩大，2025年起五年内供应19000吨[125] - 2022年11月15日，公司完成586250个单位的公开发行，总价约550万美元（约730万加元）[128] - 2022年12月14日，公司以150万美元收购爱达荷州钴矿产权，分10年支付，原矿主保留1.5%净冶炼厂回报权益，公司可1年内花50万美元购回[129] - 2023年1月4日，公司与Kuya协议修订，Kuya支付100万美元获加拿大钴矿营地剩余资产100%权益，公司获2%净冶炼厂回报特许权使用费[131] - 2023年2月8日，公司与加拿大和安大略省政府讨论，有望获最高750万美元（约1000万加元）资金支持精炼厂重新投产[133] - 公司完成私募发行，发行5100万美元本金的8.99%高级有担保可转换票据，净收益约1370万美元用于精炼厂相关资本支出[138] - 2028年票据初始转换率为每1000美元100.804股普通股，初始转换价格约为每股9.92美元[140] - 2023年市场发行中，公司发行375万股单位，每股4.40美元，总收益1650万美元；非经纪私募发行中，发行113.6364万股单位，总收益500万美元[155] - 公司支付给CIBC World Markets Inc.和CIBC World Markets Corp.的佣金分别为341.5万美元和254.7万美元[157] - 完成工程研究，确认还需5570万至6200万美元完成建设[161] - 公司获得炼油厂相邻土地的地役权，以2500股普通股（每股2.96美元）交换，总价740万美元[162] - 2023年认股权证行使价从每股9.92美元降至4.00美元[164] - 2024年2月9日，公司获得加拿大政府500万美元投资承诺用于建设钴硫酸盐精炼厂，该设施预计生产全球电动汽车用电池级钴供应量的约5%[170] - 2024年3月21日，公司发行210,760股普通股以满足部分应付利息，每股视为发行价2.5756美元，为3月20日前五个交易日成交量加权平均交易价格的95%[172] - 2024年4月2日，公司与欧亚资源集团签署长期供应意向书，2026年起三年内每年供应3000吨符合IRA标准的钴[174] - 2024年6月10日，公司获得加拿大自然资源部500万美元资助用于开发电池材料回收技术[175] - 2024年8月19日，公司获得美国国防部2000万美元拨款用于扩建钴硫酸盐精炼厂[178] - 2024年10月25日融资交易完成，发行400万美元2027年有担保可转换票据、443,225股普通股及1,136,364份认股权证，还发行652.1万美元2028年票据支付应计利息[184] - 2024年12月31日，公司进行4比1的反向股票拆分[187] - 2025年3月5日，公司与高级有担保债务持有人达成协议，将所有利息支付推迟至2027年2月15日，2028年票据额外年利率2.25%，2027年票据额外年利率2.5%[190] - 2025年3月24日，公司进行非经纪私募发行，拟筹集最高3500美元，每单位1.12美元，含一股普通股和一份认股权证，认股权证行权价1.40美元，有效期18个月[192] - 美国国防部提供2000万美元资助精炼厂建设和调试[202] - 公司获得加拿大自然资源部500万美元资助，用于开发电池材料回收技术[210] 其他重要内容 - 受损的降膜蒸发器价值约88.1万美元，已完成维修[136] - 重新评估后，精炼厂总资本成本预计在1.55亿至1.67亿美元之间，截至2023年12月31日已资本化约8560万美元[137] - 重新基线工程报告估计，精炼厂总资本成本为1.55 - 1.67亿美元，截至2024年12月31日已资本化约8610万美元[201] - 公司与LGES的承购协议修订为五年供应19,000吨电池级钴[202] - 公司与ERG达成供应协议，从2026年起每年供应3,000吨钴[202] - 公司普通股市场价格波动大，受宏观经济和市场认知等因素影响，可能无法反映公司长期价值[91] - 公司从未支付现金股息，未来也无计划，股东回报可能仅依赖股票资本增值[93] - 公司若不满足纳斯达克上市要求，可能导致普通股退市，影响股价和融资能力[95] - 公司被认定为被动外国投资公司，美国投资者可能面临不利联邦所得税后果，2024年已被认定[98] - 公司维持外国私人发行人身份需50%或以上普通股由美国非居民直接或间接实益持有，否则需满足额外条件[100] - 公司以加元报告合并财务报表，但在美国有业务，受美元与加元汇率波动影响，且未进行外汇套期保值[101]

融资情况 - 公司完成超额认购的非经纪私募配售最终部分 共筹集约350万美元资金 [1] - 配售分两批进行 第一批于2025年4月3日完成 第二批于公告当日完成 [2] - 共发行3,125,000单位 每单位定价1.12美元 包含1普通股和1可转让认股权证 认股权证行权价1.40美元 有效期18个月 [2] 资金用途 - 净收益将用于推进安大略省Temiskaming Shores的炼油厂项目及一般企业用途 [2] 内部参与 - 公司CEO、CFO、两名董事及三名副总裁参与了此次配售 [3] - 因内部人士参与 本次交易构成关联交易 但未超过公司市值25% 故无需正式估值或少数股东批准 [4] 中介费用 - 支付中介费合计219,447美元现金 并发行183,333份不可转让中介认股权证 行权价1.12美元 有效期至2026年10月14日 [5] 证券条款 - 根据NI 45-106第5A部分发行的证券不受加拿大证券法限售期限制 其他在加拿大境外出售的证券同样不受限售约束 [6] - 公司内部人士获得的证券将受TSXV规定的4个月零1天法定限售期约束 [6] 公司业务 - 专注于推进北美锂电池关键矿物供应链 目前重点开发北美唯一硫酸钴精炼厂 [8] - 战略分阶段实施 包括镍精炼和电池回收业务 增长项目涉及黑粉回收整合 评估魁北克Bécancour钴生产机会 探索北美硫酸镍生产潜力 [8]