经营活动现金流 - 公司2025年第一季度经营活动现金流为负440万美元，较2024年同期的负4030万美元改善[222] - 经营活动现金流出改善3600万美元，调整后自由现金流（Adjusted FCF）同比改善76.0%[263] - 第一季度经营活动净现金流出435.3万美元，同比改善3595.6万美元[288][289] 调整后自由现金流 - 公司2025年第一季度调整后自由现金流为负690万美元，较2024年同期改善2170万美元[222] - 调整后自由现金流为-685.8万美元（2024年同期为-2851.9万美元）[260] 融资活动 - 公司通过证券购买协议发行1798万股优先股，每股1美元，筹集资金1798万美元[208] - 公司获得万豪协议项下关键资金1500万美元，其中750万美元于2025年4月11日完成支付[206] - 公司循环信贷额度从6000万美元削减至3500万美元，信用证子限额从4500万美元削减至3500万美元[211] - 公司发行2454万美元优先担保票据和认股权证单位，认股权证行权价为每股1.50美元[215] - 2022年贷款协议包含3500万美元信用证分限额和3500万美元循环信贷额度（已于2025年8月5日终止）[284] 投资组合优化 - 公司通过投资组合优化计划退出或降低约110栋建筑（4500个单位）的租金[223] - 截至2025年6月30日，公司已完成退出85栋建筑（3300个单位）[223] 成本削减措施 - 公司预计通过成本削减措施实现每年约5000万美元的成本节约[224] - 2025年4月完成裁员重组，产生280万美元重组成本，预计在2025年内支付完毕[234] 运营单元数量 - 截至2025年3月31日，公司实时单位数同比下降21.0%至约9400个单位[227] - 在营单元数量从2024年3月31日的11900间减少至2025年3月31日的9400间，下降21.0%[236] 预订和入住表现 - 直接预订收入占总收入比例从2024年第一季度的44%下降至2025年第一季度的35%[229] - 可预订间夜数从108.1万间下降至85.8万间，减少20.6%；实际入住间夜数从82.1万间下降至71.2万间，减少13.3%[236] - 每间可用客房收入(RevPAR)从123美元增至139美元，增长13.0%；平均每日房价(ADR)从163美元增至167美元，增长2.5%[236] - 入住率从75.9%提升至83.0%，增长7.1个百分点[236] 收入 - 2025年第一季度收入为1.18856亿美元，同比下降11.0%，环比减少1462.3万美元[245][246] - 收入同比下降11.0%，经营亏损略有扩大[289] 运营亏损 - 运营亏损从2024年第一季度的6766.1万美元扩大至2025年第一季度的6364.1万美元，亏损率从50.7%增至53.5%[245] 净亏损 - 净亏损从2024年第一季度的5048.7万美元扩大至2025年第一季度的5649.5万美元，亏损率从37.8%增至47.5%[245] 净利息支出 - 净利息支出增加至944.9万美元，同比增长29.0%，主要因延迟提取票据利息[254] 租赁调整净收益 - 租赁调整净收益为1113.8万美元（2024年同期为2390.1万美元），降幅53.4%，源于租赁终止的残余影响[254][255] 其他净收入 - 其他净收入增长至617.4万美元（2024年同期为78.3万美元），增幅688.5%，主因300万美元租赁终止收款及汇率波动[255] 所得税费用 - 所得税费用增至71.7万美元（2024年同期为18.7万美元），增幅283.4%，源于境外业务税务[257] 调整后EBITDA - 调整后EBITDA为-5669.6万美元（2024年同期为-5627.0万美元）[266] 调整后EBITDAR - 调整后EBITDAR为2112.3万美元（2024年同期为2631.1万美元）[272] 现金余额 - 现金余额为2330万美元（不含受限现金），境外子公司持有830万美元[279][282] 持续经营能力 - 公司存在持续经营重大疑虑，预计现有现金及调整后自由现金流不足以支撑未来12个月运营[276][281] 债务义务 - 公司债务义务总额为3.127亿美元，其中短期债务100万美元，长期债务3.117亿美元[285] 信用证和租赁义务 - 未撤销不可撤销备用信用证总额4060万美元，其中2570万美元属于循环信贷额度[285][292] - 经营租赁当前义务1.688亿美元，长期义务9亿美元（截至2025年3月31日）[285] - 已签订未开始租赁的未来付款总额5.44亿美元（2025-2026年启动）[286] - 履约保证金承诺总额3830万美元，其中1460万美元未计入资产负债表[293] 投资活动现金流 - 投资活动净现金流出95.9万美元，同比增加24.3万美元[288][290] 融资活动现金流 - 融资活动净现金流出25万美元，主要用于30万美元债务偿还[288][291] 地区集中度 - 五大城市（纽约、迪拜、蒙特利尔、洛杉矶、伦敦）在营单元占比38.6%，十大城市占比61.2%[239]