财务数据关键指标变化 - 营业收入为8.858亿元人民币，同比下降0.72%[20][27] - 归属于上市公司股东的净利润为3579.0万元人民币，同比下降39.67%[20][27] - 经营活动产生的现金流量净额为2930.95万元人民币，同比大幅增长157.37%[20] - 加权平均净资产收益率为1.95%，同比下降1.49个百分点[20] - 营业成本同比上升1.42%至6.768亿元[56] - 销售费用同比大幅增长23.42%至6082.71万元，主要受平台使用费激增80.91%驱动[59] - 主营业务毛利率23.11%，同比下降1.80个百分点[58] - 归属于母公司股东的净利润下降39.7%，从5932.8万元降至3579.0万元[157] - 基本每股收益下降38.3%，从0.60元降至0.37元[157] - 研发费用增长5.9%，从1044.3万元增至1105.6万元[156] - 净利润同比下降39.5%，从5879.5万元降至3558.3万元[156] - 信用减值损失改善60.7%，从-3.21亿元收窄至-1.26亿元[159] - 营业利润同比下降44.7%，从62.70亿元降至34.70亿元[159] - 净利润同比下降42.6%，从49.39亿元降至28.33亿元[159] 各业务线表现 - 公司B端业务面向餐饮业和企业团餐市场[13] - 公司C端业务面向家庭消费零售市场[13] - 直营模式收入为4.344亿元人民币，同比增长5.31%[28][29] - 经销模式收入为4.452亿元人民币，同比下降6.40%[28][29] - 冷冻调理菜肴类及其他收入为6521.77万元人民币，同比大幅增长67.31%[30] - 烘焙甜品类收入为2.051亿元人民币，同比增长11.02%[30] - 冷冻调理菜肴类产品收入6522万元，同比增长67.31%，毛利率17.75%[41] - 烘焙甜品类收入2.05亿元，同比增长11.02%，毛利率20.93%[41] - 主食类收入4.13亿元同比下降9.10%，小食类收入1.97亿元同比下降6.57%[41] - 线上销售收入4470万元，同比增长44.87%，其中小食类收入2119万元（+498.94%），冷冻调理菜肴类收入298万元（+81.49%）[42] - 冷冻调理菜肴类销售量同比大幅增长95.42%至3,126.47吨[49] - 主食类生产量同比下降13.62%至26,160.24吨[49] - 烘焙甜品类销售量同比增长4.74%至12,464.42吨[49] - 冷冻调理菜肴类收入飙升67.31%至6521.77万元，毛利率提升4.66个百分点[58] - 烘焙甜品类收入增长11.02%至2.051亿元，但毛利率下降1.60个百分点[58] - 冷冻调理菜肴类外采成本占比58.09%，显著高于其他品类[48] - 主食类营业成本中直接材料占比最高达60.17%，金额为1.84亿元[47][48] 销售渠道与客户表现 - 直营模式收入4.34亿元人民币，同比增长20.76%；经销模式收入4.45亿元人民币，同比增长25.59%[38] - 经销商总数减少362家至1591家，同比下降18.54%，其中北区减少204家（-19.39%），南区减少158家（-17.54%）[38] - 前五大经销客户合计销售额4938万元，占年度销售总额比例5.61%，应收账款均为0元[40] - 客户四收入为2746.15万元人民币，同比大幅增长349.66%[31] 生产与产能情况 - 委托加工产量同比下降47.81%至5,366.25吨，主要因转为自产[45][46] - 委托加工产品金额同比下降44.94%至4,617.48万元，加工费同比下降38.70%至1,468.33万元[46] - 委托加工产量占生产产量比例从17.41%降至9.95%[46] - 公司实际产能53,958.02吨，设计产能116,000吨，在建产能84,000吨[50] - 公司采用多品牌策略覆盖"千味央厨"、"兴客坊"、"味宝"三大品牌，产品线涵盖速冻米面、调理菜肴、茶饮颗粒物等品类[33] - 公司拥有85项专利技术，产品覆盖六大餐饮场景[52] 成本与费用 - 原材料采购金额3.23亿元，包装物采购6138万元，燃料动力采购3727万元[44] - 销售费用同比大幅增长23.42%至6082.71万元，主要受平台使用费激增80.91%驱动[59] 现金流与资金状况 - 经营活动现金流量净额改善157.37%至2930.95万元，因采购支出和税费支付减少[56] - 筹资活动现金流净额转负为-3118.8万元，因上年同期定向增发资金到位[56] - 货币资金减少4.82个百分点至3.6亿元，主因项目支出及偿还贷款[63] - 经营活动现金流量净额改善158.4亿元，从-5.11亿元转为29.31亿元正流入[161] - 投资活动现金流出增加6.34亿元，从-10.73亿元扩大至-11.36亿元[161] - 筹资活动现金净流入大幅下降108.1%，从39.40亿元正流入转为-3.12亿元流出[161] - 期末现金及现金等价物余额下降30.5%，从51.78亿元降至35.99亿元[161] - 销售商品收到现金基本持平，从99.65亿元微增至100.56亿元[161] - 购买商品支付现金下降7.9%，从79.60亿元降至73.30亿元[161] - 支付职工现金增长3.7%，从13.13亿元增至13.62亿元[161] 资产与负债状况 - 货币资金期末余额为3.6亿元，较期初4.77亿元下降24.4%[148] - 应收账款期末余额为1.1亿元，较期初1.15亿元下降3.8%[148] - 存货期末余额为2.66亿元，较期初2.74亿元下降2.9%[148] - 流动资产合计期末为8.17亿元，较期初9.31亿元下降12.3%[148] - 固定资产期末余额为11.22亿元，较期初10.45亿元增长7.4%[149] - 固定资产占比上升3.93个百分点至11.218亿元，反映持续产能投入[63] - 短期借款期末余额为1200万元[149] - 应付账款期末余额为2.02亿元，较期初2.51亿元下降19.4%[149] - 长期借款期末余额为2800万元，较期初7800万元下降64.1%[150] - 未分配利润期末余额为6.27亿元，较期初5.91亿元增长6.1%[150] - 公司总资产从21.15亿元下降至21.83亿元，降幅约3.2%[153][155] - 短期借款增加12.0百万元[154] - 长期借款大幅增加178.6%，从2800.0万元增至7800.0万元[154] 募集资金使用与项目效益 - 2021年首次公开发行募集资金净额2.821亿元，累计使用比例达99.81%[70] - 2023年向特定对象发行股票募集资金净额8.739亿元，累计使用比例达77.49%[71] - 截至2025年6月30日尚未使用的募集资金总额为1.426亿元（含利息）[71] - 总部基地及研发中心建设项目投资进度78.41%，未达预计效益[72] - 新乡食品加工建设项目（三期）投资进度100%，报告期实现效益603.68万元[72] - 芜湖百福源食品加工建设项目投资进度61.59%，未达预计效益[72] - 鹤壁生产建设项目投资进度82.8%，未达预计效益[72] - 所有尚未使用的募集资金均存放于募集资金专户内[70][71] - 新乡千味央厨食品加工建设项目（三期）达到预计效益仅15.14%[73] - 收购味宝食品80%股权项目达到预计效益38.11%[73] - 总部基地及研发中心建设项目延期至2024年9月30日达到预定可使用状态[73] - 芜湖百福源食品加工建设项目及鹤壁百顺源食品加工建设项目（一期）尚处建设期未达预定状态[73] - 补充流动资金项目金额为2.81亿元[73] - 承诺投资项目累计投入金额12.22亿元[73] - 超募资金投向金额为8.86亿元[73] - 募集资金投资项目累计实现效益654.02万元[73] - 新乡项目未达预期因下游餐饮行业需求不足导致产量偏低[73] - 味宝项目效益不及预期因客户采购意愿不足及新渠道开拓滞后[73] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金，包括4141.13万元收购味宝食品80%股权[74]、4664.09万元鹤壁百顺源建设项目[74]及2422.24万元芜湖百福源建设项目[74] - 公司2023年使用3300万元闲置募集资金补充流动资金，并于2024年1月2日全额归还[74] - 新乡千味央厨三期项目结余资金6030.88元转入自有账户[74] - 截至2025年6月30日，公司尚未使用募集资金余额为1.43亿元（含利息）[74] - 新乡千味央厨三期项目实际投资2562.19万元，完成进度100%[76] - 新乡千味央厨三期项目2023年9月达产，报告期实现效益490.74万元[76] - 新乡千味央厨三期项目仅达预期效益15.14%，主因餐饮需求不足导致产量未达预期[77] 公司治理与股权结构 - 公司股票代码为001215[2] - 公司2025年半年度报告期为2025年1月1日至2025年6月30日[13] - 公司法定代表人孙剑[15] - 公司董事会秘书曹原春证券事务代表陈艳联系电话0371-56978875[16] - 公司注册地址及办公地址为河南省郑州高新区郑州高新企业加速器产业园D9-3栋[16] - 公司审计机构为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）[13] - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[5] - 半年度财务报告未经审计[106] - 公司总股本由99,263,146股减少至97,160,446股，减少2,102,700股（2.12%）[127][130] - 股份回购累计完成2,102,700股，占总股本2.12%，回购金额69,978,048元[129][132] - 限制性股票激励计划解除限售727,800股，涉及69名激励对象[128][129] - 无限售条件股份减少1,605,124股至96,791,495股，占比升至99.62%[127] - 有限售条件股份减少497,576股至368,951股，占比降至0.38%[127] - 股份回购最高成交价39.73元/股，最低成交价25.33元/股[129][132] - 首次回购实施250,000股（0.25%），金额9,793,856元[131] - 截至2024年6月6日累计回购1,101,300股（1.11%），金额39,988,170元[131] - 截至2024年7月9日累计回购2,102,700股（2.03%），金额67,430,932元[132] - 回购资金总额区间为6,000万至10,000万元，价格上限61.90元/股[130] - 公司注销回购股份2,102,700股，占注销前总股本比例2.12%[133] - 2025年1-6月基本每股收益与稀释每股收益均为0.37元/股[133] - 2025年1-6月归属于普通股股东的每股净资产为19.12元/股[133] - 股权激励限售股本期解除限售总数727,800股[135][136] - 股权激励限售股本期增加限售总数230,224股[135][136] - 期末限售股总数368,951股[135][136] - 报告期末普通股股东总数15,773名[138] - 第一大股东共青城城之集企业管理咨询有限公司持股比例41.05%，持股数量39,882,000股[138] - 股东袁吉明报告期内增持684,500股，持股比例0.70%[138] - 股东刘方报告期内减持210,000股，持股比例0.55%[138] - 2021年限制性股票激励计划第二个解除限售期解除限售比例为100%，涉及69名激励对象和72.78万股限制性股票[88] - 报告期内公司董事会秘书等8名高管发生职务变动[86] - 公司于2025年6月6日通过《郑州千味央厨食品股份有限公司市值管理制度》[83] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案公告[84] - 公司半年度不进行现金分红、送红股或公积金转增股本[87] 风险与市场环境 - 餐饮行业2025年上半年复苏不及预期，存在增收不增利现象[80] - 公司面临餐饮需求压力、B端市场竞争及原材料成本波动三大风险[80] - 公司生产主要原材料包括面粉、糯米粉、食用油、白砂糖等大宗农产品[82] - 2025年上半年部分原材料价格相比2024年有所下降但整体成本压力仍存[82] 质量、环境与社会责任（ESG） - 公司采用FSSC22000、ISO9001、HACCP、BRCGS等食品安全管理体系标准[13] - 报告期内公司进行EHS综合检查6次和专项检查3次[91] - 报告期内公司开展ESG相关培训共计6次[91] - 公司通过ISO9001、FSSC22000、HACCP、BRCGS A+认证及CNAS认证确保全流程质量控制[92] - 生产基地采用A²/O工艺处理废水并实时监测COD、氨氮、总磷排放达标[93] - 锅炉采用超低氮排放燃烧机保障废气颗粒物、二氧化硫、氮氧化物达标排放[93] - 实施冲霜水循环利用和热能回收措施以提高水资源使用效率[93] - 所有生产废弃物按一般固废实行分类回收处理（如废纸箱、废膜）[93] - 制冷系统热能回收用于加热冲霜水以减少新鲜水资源消耗[93] - 公司持有食品生产许可证、经营许可证及出口食品备案证明[92] 承诺与合规事项 - 控股股东承诺锁定期36个月且锁定期满后两年内年减持不超过持股量10%[95] - 董事及高管承诺锁定期12个月且任职期间年转让股份不超过持股量25%[95] - 控股股东承诺减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[95] - 减持千味央厨股份需提前3个交易日公告减持计划，减持期限为公告后6个月[96] - 持有千味央厨股份低于5%时无需履行减持公告义务[96] - 招股说明书存在重大虚假记载将依法回购全部新股，回购价格为发行价加同期银行存款利息[96] - 招股说明书虚假陈述导致投资者损失将依法赔偿投资者损失[96] - 控股股东/实际控制人承诺督促公司依法回购全部新股[96] - 公司已制定上市后适用的公司章程草案明确利润分配政策[96] - 公司承诺加强对募集资金的监管保证合理合法使用[96] - 利润分配政策明确分配原则、方式、条件及决策程序[96] - 公司承诺持续完善现金分红政策并严格执行[96] - 招股说明书存在重大遗漏时将在5个交易日内制定股份回购方案[96] - 公司承诺严格遵守《募集资金管理制度》并按规定用途使用募集资金[97] - 公司已制定完善的内部控制制度管理体系以保证经营活动正常有序[97] - 公司将继续加大研发投入和技术储备以增强可持续盈利能力[97] - 董事及高管承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[97] - 控股股东承诺不干预公司经营且不侵占公司利益[97] - 相关方若违反承诺需依法承担对公司或投资者的补偿责任[97] - 承诺变更需经股东大会审议且相关方需回避表决[97] - 违反承诺所获收益归公司所有并需赔偿损失[97] - 未履行承诺期间相关方股份转让及现金分红权利受限[97] - 控股股东城之集持有千味央厨39,882,000股股份，占公司总股本的62.4873%[98] - 控股股东承诺不从事与千味央厨构成竞争的任何业务活动，且该承诺自2020年6月5日起持续有效不可撤销[98] - 实际控制人李伟及其直系亲属承诺不参与任何与千味央厨业务构成竞争的活动[98] - 公司董事、监事及高级管理人员若违反承诺将延期发放除基本工资外的奖金津贴[98] - 控股股东目前除持有千味央厨股份外不存在其他股权投资[98] - 违反承诺事项的相关董事可能被股东大会审议更换，高级管理人员可能被董事会解聘[98] - 控股股东承诺不向竞争对手提供专有技术、销售渠道或客户信息等商业秘密[98] - 实际控制人承诺不投资