收入和利润（同比环比） - 营业收入为11.22亿元人民币，同比下降14.91%[23] - 营业收入下降14.91%至11.22亿元人民币[42] - 营业总收入同比下降14.9%至11.22亿人民币[111] - 归属于上市公司股东的净亏损为4.47亿元人民币，同比扩大[23] - 2025年上半年公司归属于母公司净利润亏损447.44亿元人民币[100] - 净亏损扩大至5.49亿人民币（2024年同期为4.93亿）[111] - 归属于母公司股东的净亏损为4.474亿元人民币，同比扩大6.3%[112] - 综合收益总额为负44.681亿元人民币，同比亏损扩大6.1%[112] - 基本每股收益为-0.3559元/股，较上年同期的-0.3350元/股进一步恶化[21] - 基本每股收益为-0.3559元/股，同比恶化6.2%[112] - 加权平均净资产收益率为-11.0383%，同比下降2.70个百分点[21] - 扣除非经常性损益后的净亏损为4.52亿元人民币[23] - 扣除非经常性损益后净利润为-4.52亿元，同比亏损扩大[102] - 母公司营业收入同比下降36.0%至1.779亿元人民币[114] - 母公司营业利润由盈转亏，亏损3075万元人民币[114] - 母公司净利润同比下降509.8%至亏损3158万元人民币[114] - 2025年半年度综合收益总额为亏损4.47亿元人民币，其中未分配利润减少4.47亿元[123] - 2024年半年度综合收益总额为亏损42.13亿元人民币，其中未分配利润减少4.21亿元[124] - 2025年半年度综合收益总额为-31,576,709.02元，较2024年同期盈利7,705,697.98元大幅下滑[126][127] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比下降7.9%至16.38亿人民币[111] - 财务费用同比下降10.2%至1.91亿人民币[111] - 利息费用同比下降15.8%至1.80亿人民币[111] - 研发费用增长10.36%至3782万元人民币[42] 各条业务线表现 - 公司主营业务收入111,207.99万元，同比下降15.14%[29] - 租赁业务收入91,634.44万元，同比下降13.07%[29] - 设备销售收入7,834.83万元，同比下降13.99%[29] - 筑路设备及配件销售收入5,814.52万元，同比下降1.98%[29] - 塔机及配件销售收入1,529.02万元，同比下降51.88%[29] - 工程施工业务收入11,738.72万元，同比下降28.96%[29] - 路面工程施工业务收入6,093.87万元，同比下降47.76%[29] - 钢结构制作及安装业务收入5,644.85万元，同比上升16.22%[29] 各地区表现 - 庞源租赁业务覆盖全国七大区域并在重点城市实现初步覆盖[40] - 境外资产占比1.03%达1.71亿元人民币[47] 管理层讨论和指引 - 2025年上半年工程机械租赁行业处于触底盘整期，房地产新开工项目持续减少导致租赁订单减少[53] - 公司应收账款大幅增加面临回款风险，下游客户回款周期延长[53] - 亏损主因系塔机租赁市场需求不足及设备利用率低位运行[100] - 全国房地产开发投资同比下降11.2%[28] - 新开工面积同比下降20.0%[28] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.10亿元人民币，同比大幅改善586.83%[23] - 经营活动现金流量净额大幅改善586.83%至1.10亿元人民币[42] - 投资活动现金流量净额改善65.24%至-1.12亿元人民币[42] - 筹资活动现金流量净额下降89.80%至5769万元人民币[42] - 经营活动现金流量净额改善至1.100亿元人民币，同比增加5.326亿元人民币[117] - 销售商品提供劳务收到现金110.353亿元人民币，同比下降1.5%[117] - 购买商品接受劳务支付现金64.106亿元人民币，同比下降16.8%[117] - 支付给职工现金同比下降10.0%至2.535亿元人民币[117] - 投资活动现金流入小计为1012.62万元，流出小计为1.22亿元，导致现金流量净额为-1.12亿元[118] - 筹资活动现金流入小计为33.84亿元，流出小计为33.26亿元，现金流量净额为5769.17万元[118] - 期末现金及现金等价物余额为13.35亿元，较期初增加5597.92万元[118] - 母公司经营活动现金流量净额为-2.44亿元，同比大幅下降[120] - 母公司投资活动现金流入小计为6.38亿元，主要为收到其他与投资活动有关的现金6.37亿元[120] - 母公司投资活动现金流出小计为45.36亿元，主要用于支付其他与投资活动有关的现金44.6亿元[120] - 母公司筹资活动现金流入小计为24.06亿元，其中吸收投资收到9.99亿元[120] - 母公司取得借款收到的现金为12.5亿元，同比减少[120] - 母公司偿还债务支付的现金为25.47亿元[120] - 母公司期末现金及现金等价物余额为12.87亿元，较期初增加8718.58万元[120] 资产和负债状况 - 总资产为166.08亿元人民币，较上年度末下降2.19%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为48.31亿元人民币，较上年度末增长12.95%[23] - 短期借款减少32.08%至13.78亿元人民币[45] - 存货增加23.13%至4.64亿元人民币[45] - 未分配利润下降65.72%至-12.06亿元人民币[45] - 受限资产总额21.81亿元人民币[48] - 流动比率从1.11提升至1.34，增长0.23[102] - 速动比率从1.05提升至1.25，增长0.20[102] - 资产负债率从74.81%降至70.91%，减少3.90个百分点[102] - 货币资金从13.29亿元增至13.98亿元，增长5.2%[106] - 短期借款从20.29亿元降至13.78亿元，减少32.1%[107] - 应收账款从41.70亿元降至40.82亿元，减少2.1%[106] - 长期借款从25.36亿元降至23.97亿元，减少5.5%[107] - 未分配利润从-6.81亿元扩大至-11.29亿元[107] - 资产总额从169.80亿元降至166.08亿元，减少2.2%[106] - 货币资金较年初增加7.31亿人民币（+6.0%）至12.89亿人民币[108] - 应收账款较年初减少5.48亿人民币（-8.5%）至5.91亿人民币[108] - 其他应收款较年初减少5.16亿人民币（-6.1%）至78.95亿人民币[108] - 短期借款较年初减少7.00亿人民币（-41.2%）至10.01亿人民币[109] - 一年内到期非流动负债较年初减少4.43亿人民币（-20.5%）至17.18亿人民币[109] - 2025年半年度归属于母公司所有者权益期末余额为48.31亿元人民币，较期初增加5.54亿元人民币（增幅12.95%）[123] - 2025年期初未分配利润为亏损6.81亿元，期末扩大至亏损11.29亿元[123] - 2024年期初未分配利润为盈利3.07亿元，期末转为亏损1.14亿元[124] - 公司所有者权益总额从2024年半年度期末的5,088,239,378.96元增长至2025年半年度期末的5,906,963,893.39元，增幅16.1%[126][127] - 公司未分配利润从2024年半年度期末的146,923,002.88元下降至2025年半年度期末的-35,221,528.43元，转为亏损状态[126][127] 融资和担保活动 - 公司拟发行注册规模不超过10亿元人民币的永续中期票据[85] - 公司中期票据注册获接受，注册有效期2年[85] - 公司已完成2025年度第一期科技创新债券发行[85] - 2022年度第一期定向资产支持票据优先A2级债券余额为2.02亿元人民币[98] - 2022年度第一期定向资产支持票据次级债券余额为0.50亿元人民币[98] - 2024年第一期中期票据（科创票据）发行规模10.00亿元人民币，利率2.65%[98] - 2025年第一期科技创新债券发行规模10.00亿元人民币，利率2.55%[98] - 2025年1月26日兑付优先A1级票据本金9406.49万元及利息78.66万元[99] - 2025年4月27日兑付优先A2级票据本金4767.24万元及利息199.45万元[99] - 2025年7月28日兑付优先A2级票据本金2.02亿元及利息163.19万元[99] - 2025年7月28日兑付次级票据本金5000万元及利息63.01万元[99] - 报告期内对子公司担保发生额合计为3.3亿元[83] - 报告期末对子公司担保余额合计为3.14亿元[83] - 担保总额占公司净资产的比例为6.5%[83] - 公司发行永续债募集资金10亿元，导致其他权益工具增加10亿元[126] - 公司资本公积减少90万元，主要与永续债发行相关成本冲减有关[126] - 公司实收资本保持稳定为12.57亿元，2025年新增优先股/永续债工具[123][124] - 2025年半年度所有者投入资本增加9.99亿元人民币，含优先股/永续债投入10亿元及资本公积减少90万元[123] - 公司实收资本保持稳定为12.57亿元，累计发行股本总数125,704.39万股[126][129] 关联交易和承诺 - 非经常性损益项目中政府补助为734.51万元人民币[22] - 陕西煤业化工集团2007年5月8日承诺不从事与建设机械主营业务构成同业竞争的业务[61] - 陕西煤业化工集团2007年5月8日承诺按市场化原则操作必要关联交易并履行信息披露义务[61] - 西安重工装备制造集团2011年7月20日承诺旗下企业不从事与建设机械构成同业竞争业务[61] - 西安重工装备制造集团2011年7月20日承诺关联交易将遵循市场化原则及信息披露规范[61] - 两项同业竞争承诺均属长期有效且报告期内得到严格执行[61] - 两项关联交易承诺均属长期有效且报告期内得到严格执行[61] - 实际控制人由陕西建工集团总公司变更为煤化集团发生于2007年4月26日[61] - 控股权由煤化集团无偿划转至重装集团发生于2011年7月15日[61] - 重装集团为煤化集团全资子公司且实际控制人未发生变更[61] - 所有承诺事项均未出现未能履行情况且无后续整改计划[61] - 建设机械以发行股份方式收购庞源租赁和天成机械各100%股权[62] - 陕西煤业化工集团承诺不从事与建设机械构成同业竞争的业务[62] - 陕西煤业化工集团承诺不向竞争性公司提供资金技术支持[62] - 陕西建机集团承诺按市场化原则进行必要的关联交易[62] - 关联交易需履行法律法规及公司章程规定的决策程序[62] - 承诺方保证不占用建设机械资金资产或要求违规担保[62] - 柴昭一和肖向青承诺不从事与建设机械业务构成竞争的业务[62] - 所有竞争回避承诺有效期自2015年2月15日起[62] - 若发生不可抗力导致的竞争将及时转让或终止业务[62] - 本次重组后庞源租赁和自贡天成成为建设机械全资子公司[62] - 公司以发行股份方式收购庞源租赁和天成机械各100%股权[63] - 关联交易承诺确保按市场化原则操作并履行信息披露义务[63] - 实际控制人陕西煤业化工集团承诺保证公司资产、人员、财务、机构和业务独立[63] - 控股股东建机集团承诺避免从事与公司构成竞争的业务[63] - 2025年上半年无控股股东非经营性资金占用及违规担保情况[64] - 报告期内与建机集团发生土地租赁、机械设备租赁等日常关联交易未超预计金额[66][67] - 向新能联慧销售69台无轨胶轮车总金额5240.31万元后合同方变更为陕煤投资[68] - 与陕煤财务签订新《金融服务协议》提供结算、存款、信贷等服务期限3年[69] - 陕煤财务报告期内提供金融服务未超出预计金额[69] - 公司子公司庞源租赁在陕煤集团全资子公司陕西开源融资租赁有限责任公司申请办理融资租赁额度3.5亿元[72] - 公司与陕煤财司存款业务期初余额为6.11亿元，本期存入96.89亿元，取出99.99亿元，期末余额为2.99亿元[75] - 公司与陕煤财司贷款业务期初余额为9亿元，本期贷款5亿元，还款9亿元，期末余额为5亿元[77] - 公司与陕煤财司其他金融业务授信总额为6.1亿元，实际发生额为2.12亿元[79] - 公司全资子公司河北庞源与陕煤建设签订综合楼装修工程金额为395.16万元[80] - 公司全资子公司河北庞源与陕煤建设签订场地绿化工程金额为47.92万元[80] - 公司拟在善美保理申请办理保理业务授信额度为2亿元[81] 子公司表现 - 上海庞源机械租赁有限公司总资产138.47亿元，净资产26.53亿元，营业收入9.25亿元，净亏损4.19亿元[51] - 自贡天成工程机械有限公司总资产1.29亿元，净资产-0.95亿元，营业收入0.16亿元，净亏损431万元[51] - 陕西建设钢构有限公司总资产3.05亿元，净资产0.65亿元，营业收入0.61亿元，净亏损142万元[51] - 西安重装建设机械化工程有限公司总资产4.30亿元，净资产1.87亿元，营业收入0.63亿元，净利润71万元[51] - 自贡庞源工程机械有限公司总资产1.40亿元，净资产0.94亿元，营业收入0元，净利润8万元[51] 公司治理和股东结构 - 公司2025年上半年不进行利润分配和资本公积金转增股本[5] - 2025年半年度不进行利润分配也不进行资本公积金转增股本[57] - 公司董事长杨宏军离任，车万里当选新任董事长[56] - 公司财务总监变更为赵振杰[56] - 公司续聘立信会计师事务所提供财务审计服务聘期1年[64] - 报告期末普通股股东总数为35,931户[89] - 陕西煤业化工集团有限责任公司持股371,842,572股，占比29.58%[91] - 股东柴昭一持股69,565,920股，占比5.53%，其中质押44,460,000股[91] - 陕西建设机械（集团）有限责任公司持股50,287,251股，占比4.00%[91] - 全国社保基金四零四组合报告期内增持2,415,840股，期末持股21,591,360股，占比1.72%[91] - 招商银行－惠升惠泽基金持股11,337,350股，占比0.90%[91] - 股东王志荣持股8,342,655股，占比0.66%，全部质押[91] 研发和创新 - 庞源租赁2025年上半年通过发明专利和实用新型技术专利合计49项[37] - 庞源租赁位列IC Tower指数全球排名第二位[37] - 庞源租赁2015-2023年连续8年入选IRN100全球租赁企业100强榜单[37] - 公司SUM系列摊铺机拥有水稳性及沥青混凝土材料两种摊铺能力并获十余项发明专利[34][38] - STC系列塔式起重机实现额定起重力矩从100吨米到750吨米全覆盖[35] - 庞源租赁曾四次荣获全国建筑施工机械租赁50强且均名列第一[37] - 公司W系列无轨胶轮车经防爆设计适用于矿区井下及井上运输[35] 服务和支持体系 - 公司拥有高效售后服务体系承诺24小时到达现场提供服务[39] - 天成建机在全国多地设立服务网点形成完整服务保障体系[40]