收入和利润（同比环比） - 营业总收入为16.41亿元人民币，同比增长17.22%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为5.24亿元人民币，同比增长64.47%[17] - 基本每股收益为0.15元/股，同比增长66.67%[17] - 加权平均净资产收益率为2.88%，同比增长1.09个百分点[17] - 母公司营业总收入为14.10亿元人民币，同比增长65.97%[17] - 母公司净利润为6.54亿元人民币，同比增长150.58%[17] - 公司2025年上半年净利润为5.09亿元人民币，同比增长69.30%[27] - 营业收入为16.41亿元人民币，同比增长17.22%[27] - 营业收入同比大幅增长65.97%至14.10亿元，净利润同比飙升150.58%至6.54亿元[29][31] - 公司实现营业收入16.41亿元，同比增长17.22%[47] - 归属于上市公司股东的净利润5.24亿元，同比增长64.47%[47] - 每股收益0.15元[47] - 营业总收入16.41亿元，同比增长17.22%[64][65] - 公司整体营业总收入16.41亿元，同比增长17.22%[78] - 公司整体营业利润6.15亿元，同比增长52.22%[79] 成本和费用（同比环比） - 营业总支出10.26亿元，同比增长3.03%[64][67] - 业务及管理费10.15亿元，同比增长15.43%[67][72] - 支付的各项税费209.45百万元，同比增加47.74%[92] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-4.70亿元人民币，同比下降118.21%[17] - 现金及现金等价物净增加额为-9.45亿元，同比下降161.77%[74] - 投资活动现金流入小计为915.55万元，同比大幅下降98.62%[74] - 经营活动产生的现金流量净额为-4.70亿元，同比大幅下降118.21%[74][75] - 代理买卖证券款收到的现金净额同比增长121.50%至12.10亿元[90] - 买卖衍生金融工具收到现金净额103.91百万元[92] - 为交易目的而持有的金融资产净增加额39.55百万元[92] - 为交易目的而持有的金融负债净减少额2.90亿元[92] - 回购业务资金净减少额995.53百万元，同比下降100.00%[92] - 拆入资金净减少额1.30亿元，同比下降34.75%[92] - 发行债券收到的现金2.57亿元，同比增加42.83%[92] - 分配股利或偿付利息支付的现金314.57百万元，同比减少38.66%[92] 资产和负债 - 资产总额为781.29亿元人民币，较上年度末下降3.14%[17] - 负债总额为595.26亿元人民币，较上年度末下降4.56%[17] - 货币资金为241.96亿元人民币，较年初下降4.74%[25] - 衍生金融资产为2278万元人民币，较年初下降81.34%[25] - 买入返售金融资产为5.33亿元人民币，较年初下降73.06%[25] - 应付短期融资款为1.07亿元人民币，较年初增长196.64%[25] - 交易性金融负债为4.13亿元人民币，较年初下降87.73%[25] - 归属于母公司股东权益为182.95亿元人民币，较年初增长1.81%[27] - 公司总资产同比下降5.06%至696.47亿元，负债同比下降7.49%至516.37亿元[29] - 融出资金减少4.50%至69.90亿元，买入返售金融资产骤降74.38%至4.98亿元[29] - 衍生金融资产暴跌88.95%至1223万元，交易性金融负债下降87.73%至4.13亿元[29] - 应付职工薪酬激增91.43%至1.79亿元，应付款项增长89.04%至1.69亿元[29] - 公司总资产规模781.29亿元，同比下降3.14%[47] - 归属于上市公司股东的净资产182.95亿元，同比增长1.81%[47] - 货币资金占总资产比例下降0.52个百分点至30.97%，金额为241.96亿元[81] - 交易性金融资产占总资产比例增长1.86个百分点至46.50%，金额达363.32亿元[81] - 衍生金融资产同比下降81.34%至2278.5万元[88] - 买入返售金融资产同比下降73.06%至5.33亿元[88] - 应付短期融资款同比激增196.64%至1.07亿元[88] - 交易性金融负债同比下降87.73%至4.13亿元[88] 收益和损益 - 投资收益为9.06亿元人民币，同比增长63.87%[27] - 其他收益为4517万元人民币，同比增长581.14%[27] - 投资收益同比增长173.13%至10.57亿元，公允价值变动损益由盈转亏至-4.59亿元[31] - 手续费及佣金净收入增长7.62%至4.26亿元，利息净收入亏损收窄至-3273万元[31] - 经纪业务手续费净收入同比增加7,965.38万元，同比增长27.27%[65] - 投资银行业务手续费净收入同比增加5,257.62万元，同比增长45.35%[65] - 资产管理及基金管理业务手续费净收入同比减少4,694.29万元，同比下降29.18%[65] - 投资收益及公允价值变动收益同比增加10,412.45万元，同比增长14.11%[65] - 投资收益同比增长63.87%至9.06亿元[90] - 公允价值变动损益同比下降134.97%至-6455.6万元[90] - 其他收益同比激增581.14%至4516.7万元[90] 业务线表现 - 债券承销业务在山西省市场份额28.96%，排名第一[39] - 公司完成重点企业FA项目13单[39] - 助力65家中小企业挂牌区域股权市场专精特新专板[39] - 财富管理业务持续深化买方投顾转型[47] - 资产管理业务管理规模明显提升[47] - 公司基金投顾规模较上年末增长48.5%[49] - 山证报价板合作机构达1600家同比增长32%[56] - 山证报价板累计交易额5429.8亿元同比增长605%[56] - 财富管理业务营业总收入6.48亿元，同比增长56.02%，营业利润率46.98%[76] - 自营业务营业总收入9.42亿元，同比增长59.04%，营业利润率72.41%[76] - 发行乡村振兴资产支持专项计划规模3.60亿元票面利率2.80%期限1.5年[156] - 资产证券化产品基础资产中85%为农业企业应收账款[156] - 承销山西交通控股乡村振兴公司债券20亿元[156] - 公司获准开展信用联结票据（CLN）业务[191] - 公司成功发行2025年科技创新公司债券规模5亿元，期限3年，票面利率1.9%[192] - 公司完成2025年公司债券发行规模20亿元，期限3年，票面利率1.85%[193] - 公司完成三笔债券兑付付息工作，包括2022年次级债券、2024年公司债券及2022年公司债券品种一[192] 地区表现 - 山东省营业总收入860.00万元，同比增长206.91%，增速最快[78] - 浙江省营业利润975.21万元，同比增长388.74%，增幅最大[79] - 广东省营业利润-268.91万元，同比下降414.06%，表现最差[79] 子公司表现 - 子公司中德证券报告期净利润为-50,923,262元[106] - 子公司格林大华报告期净利润为10,618,384元[106] - 子公司山证国际报告期净利润为46,982,402元[106] 市场与行业数据 - A股日均成交额同比上升61.14%至1.39万亿元，两融余额增长24.95%至1.85万亿元[35] - 全市场A股IPO募集资金380.02亿元同比增长25.42%[50] - A股股权再融资募集资金1985.84亿元同比增长87.03%[50] - 信用类债券发行规模合计6.83万亿元同比下降1.19%[50] - ABS市场新增发行规模9749亿元同比增加27%[50] - 证券期货经营机构私募资管产品规模合计12.09万亿元[53] - 集合资产管理计划规模约6.11万亿元较2024年末增长3.72%[53] - 单一资产管理计划规模5.98万亿元较2024年末下降4.91%[53] - 国内一级股权投资募资金额7,283亿元，同比增长12%[59] - 香港IPO募资规模1,070亿港元，同比增长700%[61] - 中资离岸债券总发行规模约1,166亿美元，同比增长25%[61] 资本和风险管理 - 核心净资本增长5.11%至104.30亿元，风险覆盖率提升29.99个百分点至238.74%[32] - 流动性覆盖率下降3.56个百分点至146.00%，净稳定资金率上升32.97个百分点至205.75%[32] - 融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为289.04%[118] - 股票质押式回购业务整体履约保障比例为276.93%[118] - 公司固收类和权益类资产风险价值（VaR）占净资产比重0.26%[122] - 固定收益类资产DV01为973.81万元[122] - 流动性覆盖率和净稳定资金率持续满足监管要求[114] - 建立流动性风险监测指标体系包括流动性覆盖率、净稳定资金率等核心指标[113] - 融资渠道包含股权融资、转融通拆入资金、收益凭证发行等多元化方式[113] - 信用风险管理采用双维授信矩阵和统一授信机制[117] - 市场风险限额管理体系包含VaR限额、敏感度指标限额等[122] - 操作风险管理采用RCSA、KRI、LDC三大工具[125] - 公司构建由董事会、风险管理委员会、合规总监等四个层级组成的合规管理组织体系[128] - 公司持续加大信息技术资金投入并加强信息系统、网络安全等建设[131] - 公司使用统一监控运维管理平台实现三地四数据中心基础资源全覆盖[133] - 公司围绕ISO22301构建业务连续性能力并提升风险防控能力[133] - 公司制定声誉风险高低阶指标并完善全流程管控体系[135] 公司治理和人事 - 报告期内公司新增规章制度12项、修订25项、废止1项[111] - 2025年4月24日聘任汤建雄为首席风险官[146] - 同期乔俊峰、闫晓华因年龄原因辞去执行委员会委员职务[146] - 公司续聘安永华明会计师事务所，2025年度审计费用为120万元[200] 分红和利润分配 - 拟每10股派发现金红利0.50元（含税），总股本基数为35.90亿股[4] - 公司2024年度现金分红比例占归属于上市公司普通股股东净利润的50%以上[139] - 公司于2025年4月制定《市值管理制度》并加强市值管理团队建设[139] - 公司第四届董事会第二十六次会议审议通过《关于2025年中期利润分配的方案》[139] - 公司2025年上半年现金分红总额为1.7949亿元，占可分配利润比例为34.25%[152] - 公司上市以来累计现金分红总额达42.14亿元[144] - 2025年中期利润分配方案为每10股派发现金红利0.50元（含税）[151] - 分红股本基数为3,589,771,547股，现金分红金额占利润分配总额比例100%[151] - 2025年上半年母公司可供分配利润为6.54097亿元[151] - 母公司累计可供分配利润截至2025年6月30日为18.183亿元[151] - 公司将现金分红比例从10%提升至30%[144] - 公司总股本为35.8977亿股[151] 投资和募集资金使用 - 证券投资期末账面价值3.66亿元，其中资管计划金元宝26号期末价值145.52百万元[95] - 国债25超长特别国债02报告期损益732千元，期末账面价值130.00百万元[95] - 25山证K1公开发行公司债募集资金净额4.99亿元，报告期末尚未使用[101] - 25山证01公开发行公司债募集资金净额19.96亿元，已累计使用19.96亿元，使用比例100%[98][101] - 22山证C1次级债募集资金净额7.98亿元，已累计使用7.99亿元（含利息14.85万元），使用比例100.02%[98][102] - 22山证01公司债募集资金净额18.96亿元，已累计使用18.98亿元（含利息189.24万元），使用比例100.10%[99][102] - 22山证03公司债募集资金净额19.96亿元，已累计使用19.98亿元（含利息162.99万元），使用比例100.08%[99][102] - 23山证C1次级债募集资金净额9.98亿元，已累计使用9.98亿元（含利息17.26万元），使用比例100.02%[99][102] - 24山证02公司债募集资金净额16.97亿元，已累计使用16.99亿元（含利息216.05万元），使用比例100.13%[100][102] - 24山证04公司债募集资金净额17.96亿元，已累计使用17.96亿元（含利息118.55万元），使用比例100%[100][102] - 25山证02公司债于2025年7月21日完成发行，募集资金净额9.98亿元[101] - 公司债券募集资金全部用于偿还公司有息债务，专项账户余额均为结息款[98][99][100][101][102] - 偿还公司有息债务总额179,640.00元，完成进度100%[103] - 偿还公司有息债务总额69,860.00元，完成进度100%[103] - 2025年公司债用于科技创新及流动资金/偿债的募集资金49,900.00元，实际投入0.00元，进度0%[103] - 偿还公司有息债务总额199,600.00元（含利息7.26元），实际投入199,607.26元，完成进度100%[103] - 承诺投资项目总计投入1,746,500.00元，实际投入1,697,674.18元，完成进度97.20%[103] - 尚未使用的募集资金余额为501,497,902.59元，其中4.99亿元为25山证K1募集资金净额[103] 关联交易 - 关联交易金额：长治财政保障中心14.16万元（占同类交易0.02%）[171] - 关联交易金额：山西信托10.84万元（占同类交易0.01%）[171] - 山西太钢投资有限公司经纪业务手续费收入市场佣金水平为0.37[173] - 山西金信投融资有限公司经纪业务手续费收入市场佣金水平为0.36[173] - 山西省交易集团股份有限公司经纪业务手续费收入市场佣金水平为0.04[173] - 关联自然人经纪业务手续费收入市场佣金水平为1.16[173] - 山西国际电力集团有限公司经纪业务利息支出市场原则为1.20[173] - 山西太钢投资有限公司经纪业务利息支出市场原则为0.98[173] - 山西金控资本管理有限公司经纪业务利息支出市场原则为0.63[173] - 山西信托股份有限公司经纪极地利息支出市场原则为0.62[173] - 杭州龙华股融股权投资基金合伙企业经纪业务利息支出市场原则极地0.49[173] - 山西省交易集团股份有限公司经纪业务利息支出市场原则为0.05[173] - 山西省财政厅作为公司实际控制人提供债券承销服务收入20.83百万元占比0.12%[175] - 极地金控资本管理有限公司产生资管业务管理费收入69.42百万元占比1.09%[175] - 山西股权交易中心有限公司产生资管业务管理费收入17.12百万元占比0.27%[175] - 山西信托股份有限公司产生资管业务管理费收入0.86百万元占比0.01%[175] - 关联自然人产生经纪业务利息支出0.25百万元占比0.00%[175] - 山西股权交易中心有限公司产生经纪业务利息支出0.02百万元占比极地0.00%[175] - 上海万方投资管理有限公司产生经纪业务利息支出0.01百万元占比0.00%[175] - 吕梁国投集团有限公司产生经纪业务利息支出0.01百万元占比0.00%[175] - 山西省养老保险基金资产管理有限公司产生经纪业务利息支出0.01百万元占比0.00%[175] - 山西银行股份有限公司产生经纪业务利息支出0.01百万元占比0.00%极地[175] - 山西国贸大饭店管理有限公司提供会议及招待服务产生收入245.23万元，占比0.24%[177] - 山西省国贸投资集团有限公司提供房屋租赁及物业管理服务产生收入196.68万元，占比0.19%[177] - 中煤财产保险公司场外期权业务收入620.50万元，占比0.极地74%[177] - 山西国信物业管理服务有限公司物业管理收入49.10万元，占比0.05%[177] -