收入和利润（同比环比） - 营业收入为14.82亿元人民币，同比微降0.07%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.48亿元人民币，同比增长0.66%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.42亿元人民币，同比增长0.85%[22] - 公司2025年上半年营业收入为14.81亿元，同比下降0.07%[36] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为1.48亿元，同比增长0.66%[36] - 公司整体营业收入14.82亿元，同比下降0.07%[43] - 营业利润为2.20亿元，同比增长49.6%[128] - 净利润为2.03亿元，同比增长46.4%[128] - 归属于母公司股东的净利润为1.48亿元，同比增长0.7%[124] - 基本每股收益为0.78元/股，同比下降2.5%[125] - 加权平均净资产收益率为6.05%，同比减少0.49个百分点[23] - 公司2025年半年度营业收入为8.83亿元，同比增长1.5%[127] 成本和费用（同比环比） - 营业成本11.41亿元，同比下降1.38%[43] - 财务费用696.48万元，同比大幅增长604.31%[43] - 研发费用5077.98万元，同比增长6.85%[43] - 营业成本从11.57亿元降至11.41亿元，下降1.4%[123] - 研发费用为5078.0万元，同比增长6.8%[124] - 财务费用为696.5万元，同比增长604.4%[124] - 利息费用为1119.99万元，与去年同期基本持平[124] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为6307.21万元人民币，同比增长32.36%[22][23] - 经营活动现金流量净额6307.21万元，同比增长32.36%[43] - 投资活动现金流量净额-1.62亿元，主要因购建固定资产支出增加[44] - 筹资活动现金流量净额-5588.68万元，主要因上年股份回购现金支出较大[44] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长32.4%，从47.65百万元增至63.07百万元[131] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长14.2%，从1,330.42百万元增至1,519.01百万元[130] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比增长12.0%，从1,135.94百万元增至1,272.80百万元[130] - 支付给职工及为职工支付的现金同比增长17.1%，从103.18百万元增至120.78百万元[130] - 投资活动产生的现金流量净流出同比扩大28.3%，从-126.32百万元增至-162.13百万元[131] - 购建固定资产、无形资产支付的现金同比增长23.5%，从126.62百万元增至156.41百万元[131] - 取得借款收到的现金同比增长126.8%，从41.75百万元增至94.68百万元[131] - 期末现金及现金等价物余额同比增长6.9%，从549.23百万元增至587.24百万元[131] - 母公司投资活动产生的现金流量净额同比大幅增长126.6%，从23.30百万元增至52.79百万元[133] 各业务线表现 - 脂肪胺系列产品上半年营业收入7.68亿元，同比增长4.62%[37] - 有机溶剂系列产品上半年营业收入1.73亿元，同比下降28.06%[37] - 合成香料产品上半年营业收入3.82亿元，同比增长2.31%[37] - 公司脂肪胺产品异丙胺产能全球排名前列[34] - 公司采用丙酮法和丙烯法双工艺路线生产异丙醇[34] - 公司与全球香精香料龙头企业奇华顿保持长期稳定合作[34] - 公司产品包括脂肪胺、有机溶剂、合成香料三大系列[29] 资产和负债状况 - 总资产为44.26亿元人民币，较上年度末增长1.80%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为24.82亿元人民币，较上年度末增长6.64%[22] - 公司截至报告期末资产总额为44.26亿元[36] - 公司截至报告期末归属于上市公司股东的净资产为24.82亿元[36] - 公司总负债为16.55亿元人民币，其中流动负债8.52亿元，非流动负债8.03亿元[112] - 货币资金为6.24亿元，较期初7.56亿元下降17.5%[115] - 应收账款为3.89亿元，较期初4.04亿元下降3.7%[115] - 存货为3.91亿元，较期初3.44亿元增长13.7%[115] - 固定资产为16.44亿元，较期初14.87亿元增长10.5%[115] - 在建工程为5.82亿元，较期初5.96亿元下降2.4%[115] - 短期借款为7948.56万元，较期初6801.65万元增长16.9%[116] - 应付票据为3.57亿元，较期初3.69亿元下降3.2%[116] - 长期借款为1.85亿元，较期初1.49亿元增长24.4%[116] - 应付债券为4.67亿元，较期初5.52亿元下降15.4%[116] - 公司总资产从434.83亿元增长至442.64亿元，增幅1.8%[117] - 负债总额从17.55亿元增至16.55亿元，下降5.7%[117][121] - 归属于母公司所有者权益从23.27亿元增至24.82亿元，增长6.6%[117] - 货币资金从3.95亿元降至3.56亿元，减少9.9%[119] - 应收账款从1.58亿元增至1.84亿元，增长16.5%[119] - 在建工程从2.46亿元降至1.04亿元，减少57.8%[120] - 应付债券从5.52亿元降至4.67亿元，减少15.4%[120][121] - 未分配利润从11.37亿元增至12.54亿元，增长10.3%[121] - 其他非流动资产减少至23,984,917.70元，占总资产比例0.54%，同比下降36.08%[45] - 应付职工薪酬减少至21,394,158.27元，占总资产比例0.48%，同比下降39.41%[45] - 应交税费减少至14,372,369.49元，占总资产比例0.32%，同比下降49.32%[45] - 一年内到期的非流动负债减少至13,113,151.21元，占总资产比例0.30%，同比下降51.03%[45] - 货币资金中36,265,517.66元因银行承兑汇票业务被冻结[46] - 以公允价值计量的金融资产期末总额为452,372,680.10元，其中应收款项融资增至419,435,853.25元[49] - 其他权益工具投资期末价值为32,936,826.85元，公允价值变动损失4,014,614.06元[49] - 应收账款账面价值为38,929.42万元，占流动资产比例20.32%[55] 子公司表现 - 子公司江苏新化公司净利润为2,443.71万元，馨瑞香料公司净利润为5,015.34万元[52] - 子公司宁夏新化公司报告期内亏损675.90万元[52] - 公司合并财务报表范围包含14家子公司[152] 关联交易和承诺 - 关联销售产品交易额2025年1-6月发生24004.22万元，占全年预计金额52000万元的46.2%[81] - 关联采购原料交易额2025年1-6月仅发生0.74万元，远低于全年预计200万元[81] - 特许权使用费支出2025年1-6月59.41万元，完成全年预计250万元的23.8%[81] - 关联方采购原料交易2025年预计7000万元[82] - 关联研发服务采购2025年预计350万元[82] - 建德市白沙化工关联销售71.31万元，完成全年预计400万元的17.8%[81] - 公司主要股东及董事、监事、高级管理人员已履行避免同业竞争承诺[64] - 公司主要股东建德市国有资产经营有限公司已履行规范和减少关联交易承诺[67] - 公司全体董事、监事、高级管理人员已履行规范和减少关联交易承诺[68] - 关联交易将按公平公允原则定价并履行信息披露义务[69] - 持股5%以上股东及董监高承诺避免同业竞争并承担违约经济损失[77][78][79] - 持股5%以上股东建德国资承诺规范关联交易并赔偿违约损失[79] - 公司全体董监高承诺规范关联交易并赔偿违约损失[79] - 报告期内无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[80] - 报告期内无违规担保情况[80] 募集资金使用 - 可转换债券募集资金总额为6.5亿元人民币，净额为6.3925亿元人民币[89] - 募集资金累计投入金额为6.1286亿元人民币，占募集资金净额的95.87%[89][91] - 本年度投入募集资金金额为1494.12万元人民币，占募集资金净额的2.34%[89] - 可转债募投项目节余募集资金3038.13万元人民币将永久补充流动资金[89][91] - 公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，实际使用金额为2000万元人民币[93] - 募集资金投资总额承诺为6.3925亿元人民币[89][91] - 截至2025年4月25日募集资金使用进度达到95.87%[91] - 公司闲置募集资金暂时补充流动资金额度不超过5000万元人民币[93] 股东和股权结构 - 建德市国有资产经营有限公司为第一大股东，持股31,348,331股，占比16.26%[100] - 胡健为第二大股东，持股19,204,660股，占比9.96%[100] - 国信证券股份有限公司持股3,704,456股，占比1.92%，报告期内增持703,881股[100] - 公司回购专用证券账户持有2,394,600股[101] - 报告期末普通股股东总数为10918户[98] - 可转换公司债券共转股521.51万股，导致无限售条件流通股份增加至1.9277亿股[96][97] - 公司注册资本为185,591,500.00元，实收股本为192,774,000.00元（因可转债转股暂未办理工商变更）[151] 可转换债券 - 公司发行可转换公司债券总额65,000万元，票面利率首年0.3%至第六年3.0%，到期赎回价115元[105] - 报告期内可转债转股额105,611,000元，转股数5,215,117股[108][109] - 累计转股数7,185,989股，占转股前总股本3.87%[109] - 尚未转股余额504,434,000元，占发行总量77.6052%[109] - UBS AG为可转债最大持有人，持债26,820,000元，占比5.32%[106] - 国信证券股份有限公司持可转债24,477,000元，占比4.85%[106] 担保情况 - 公司为子公司提供担保余额129300万元，占净资产比例46.66%[87] - 报告期内对子公司担保发生额10400万元[87] - 直接或间接为资产负债率超70%被担保对象提供担保金额109000万元[87] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为738.11万元人民币[25] - 投资收益为1.03亿元，同比增长24.0%[127] - 信用减值损失为-103.6万元，同比改善68.4%[128] 利润分配政策 - 公司报告期内不进行利润分配及资本公积转增股本[6] - 公司半年度无利润分配或资本公积金转增预案[60] 经营模式 - 公司经营模式采用以销定产的生产策略[32] - 公司销售模式采用买断式直销统一合同模板[33] 其他重要事项 - 伽玛咨询公司24.5%股权转让交易尚未完成[83] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的企业数量为7个[61] - 招股说明书虚假记载将依法赔偿投资者损失[70][71][73] - 招股说明书虚假记载将回购全部首次公开发行新股[70][71][72] - 持股5%以上股东锁定期满后减持比例限制：连续90日内竞价交易不超过1%[74] - 持股5%以上股东锁定期满后减持比例限制：连续90日内大宗交易不超过2%[74] - 协议转让减持要求单个受让方受让比例不低于5%[74] - 锁定期满后12个月内减持不超过持股数量的10%[74] - 锁定期满后第13-24个月内减持不超过持股数量的10%[74] - 减持价格需不低于首次公开发行股票的发行价格[74] - 股价连续20日低于发行价时锁定期自动延长6个月[74] - 股东胡健锁定期满后减持股份数量限制为任意连续90日内集中竞价不超过公司股份总数1%[75] - 股东胡健锁定期满后减持股份数量限制为任意连续90日内大宗交易不超过公司股份总数2%[75] - 股东胡健锁定期满后12个月内减持数量不超过所持首发前股份数量10%[76] - 股东胡健锁定期满后第13-24个月内减持数量不超过所持股份数量10%[76] - 公司股票上市后6个月内连续20日收盘价低于发行价则锁定期自动延长至少6个月[76]