财务业绩：收入与利润 - 营业收入为20.76亿元人民币，同比增长14.76%[21] - 利润总额为1.01亿元人民币，同比增长15.54%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为8876.90万元人民币，同比增长9.22%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7427.58万元人民币，同比增长21.08%[21] - 基本每股收益为0.09元/股，同比增长12.50%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.07元/股，同比增长16.67%[22] - 加权平均净资产收益率为1.66%，同比增加0.12个百分点[22] - 公司2025年上半年营业总收入为20.76亿元人民币，同比增长14.8%[131] - 公司净利润为8850.19万元人民币，同比增长9.6%[131] - 公司扣除非经常性损益后净利润从6134.34万元增至7427.58万元，同比增长21.08%[120] - 公司上半年营业收入207,582.39万元，同比增加26,701.25万元；净利润8,149.74万元，同比增加22.37万元[36] 财务业绩：成本与费用 - 营业成本为16.43亿元人民币，同比增长14.38%[45] - 研发费用为4468.70万元人民币，同比增长45.64%[45] - 研发费用增长至4468.70万元人民币，同比增长45.6%[131] - 财务费用达2.28亿元人民币，其中利息费用为2.51亿元人民币[131] - 信用减值损失扩大至7506.72万元人民币，同比增长116.0%[131] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-9521.75万元人民币，较去年同期改善[21][22] - 经营活动产生的现金流量净额改善至-9521.75万元人民币，同比提升46.81%[45] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.37亿元人民币，同比改善61.14%[45] - 筹资活动产生的现金流量净额为8276.88万元人民币，同比下降86.88%[45] - 经营活动现金流量净额为-9521万元，较去年同期的-1.79亿元改善46.8%[138] - 投资活动现金流出4.47亿元，较去年同期9.16亿元减少51.2%[139] - 筹资活动现金流入57.03亿元，其中吸收投资收到9.99亿元[139] - 销售商品提供劳务收到现金12.70亿元，同比增长47.0%[138] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从2024年上半年的-7293万元大幅改善至2025年上半年的6929万元[141] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比大幅增长329%，从2024年上半年的4121万元增至2025年上半年的17679万元[141] - 投资活动产生的现金流量净额由正转负，从2024年上半年的10795万元转为2025年上半年的-26763万元[141] - 筹资活动现金流入大幅增加155%，从2024年上半年的90366万元增至2025年上半年的230800万元[141][142] - 公司通过吸收投资收到现金99850万元，显著增强了资本实力[141][144] - 取得借款收到的现金同比增长45%，从2024年上半年的90366万元增至2025年上半年的130950万元[141] - 偿还债务支付的现金大幅增加124%，从2024年上半年的78140万元增至2025年上半年的175030万元[141][142] 资产与负债状况 - 货币资金为13.47亿元人民币，占总资产比例5.52%，同比下降15.43%[46] - 应收款项为56.85亿元人民币，占总资产比例23.29%，同比增长9.26%[46] - 在建工程为1.48亿元人民币，同比增长110.24%[46] - 无形资产为18.92亿元人民币，占总资产7.75%，同比下降0.29%[47] - 其他非流动资产为10.35亿元人民币，同比增长38.22%，主要因武控（澄迈）公司特许经营项目建设投入增加[47] - 短期借款为52.49亿元人民币，同比增长23.74%[47] - 应付账款为24.44亿元人民币，同比下降11.04%[47] - 一年内到期的非流动负债为21.01亿元人民币，同比下降40.60%，主要因应付债券及长期借款已到期归还[47] - 长期借款为63.07亿元人民币，同比下降3.23%[47] - 期末现金及现金等价物余额13.39亿元，较期初15.89亿元减少15.7%[139] - 期末现金及现金等价物余额为42797万元，较期初的17818万元增长140%[142] - 短期借款大幅增长至52.49亿元，较期初42.42亿元增长23.74%[125] - 长期借款为63.07亿元，较期初65.18亿元减少3.24%[125] - 应付账款为24.44亿元，较期初27.47亿元下降11.03%[125] - 一年内到期非流动负债为21.01亿元，较期初35.37亿元大幅下降40.59%[125] - 货币资金为4.28亿元，较期初1.78亿元激增140.25%[128] - 应收账款为1.30亿元，较期初0.60亿元增长115.30%[128] - 其他应收款为3.16亿元，较期初6.24亿元下降49.35%[128] - 长期股权投资为42.85亿元，较期初42.57亿元微增0.65%[128] - 母公司短期借款激增至11.96亿元，较期初0.50亿元增长2291.84%[128] - 一年内到期非流动负债大幅减少至3.75亿元人民币，同比下降79.4%[129] - 长期借款减少至3.50亿元人民币，同比下降33.6%[129] - 合同负债为3546.97万元人民币，同比下降6.0%[129] - 所有者权益合计增至41.71亿元人民币，同比增长29.4%[129] 业务运营：污水处理 - 公司污水处理总设计能力达321万吨/日[29] - 拥有九座污水处理厂及45座自管污水泵站[29] - 管理339公里自管污水收集管网[29] - 公司总污水处理设计能力达到341.61万吨/日（含委托运营2.64万吨/日），同比增加0.61万吨/日[33] - 报告期内处理结算污水53,081万吨，较上年同比增加0.01%[33] - 污水处理业务收入100,628.28万元，同比增加664.35万元[37] - 2025年上半年南太子湖处理污水8013.50万吨，水质综合达标率100%[103] - 2025年上半年黄家湖处理污水7280.42万吨，水质综合达标率100%[103] 业务运营：自来水生产 - 自来水生产业务收入8,320.04万元，同比增加289.89万元；供水量14,262.47万吨，同比减少5.16%[35][37] - 自来水代销单价由0.55元/吨上调至0.60元/吨[35][37] 业务运营：工程建设 - 工程建设业务收入91,121.08万元，同比增加26,015.47万元[37] - 新增工程建设合同金额81,415万元[37] 业务运营：隧道运营与其他 - 隧道运营车辆总通行量1,290.02万辆[37] - 长江隧道公司中标海湾隧道运维项目，合同总金额6,307.33万元（服务期2025-2027年）[35] 子公司与投资项目表现 - 武控（澄迈）公司注册资本4.02亿元人民币，报告期内产生收益901.18万元人民币[50][51] - 武汉市城市排水发展有限公司实现净利润6,470.98万元人民币[54] - 武汉市水务建设工程有限公司实现净利润5,296.97万元人民币[54] - 公司实缴注册资本金2.80亿元人民币用于武控（澄迈）城乡污水治理建设项目[49] 融资、债务与信用 - 公司主体信用等级维持AA+，评级展望稳定[41] - 公司资产负债率处于较高水平[56] - 公司存在亚洲银行贷款合计5514.60万美元[56] - 公司（非合并口径）有息债务余额从32.63亿元降至28.22亿元，同比下降13.51%[110] - 公司（非合并口径）有息债务结构：公司信用类债券9.00亿元（占比31.89%），银行贷款19.07亿元（占比67.58%），其他有息债务0.15亿元（占比0.53%）[112] - 公司合并口径有息债务余额从152.53亿元降至146.53亿元，同比下降3.93%[113] - 公司合并口径有息债务结构：公司信用类债券9.00亿元（占比6.14%），银行贷款134.94亿元（占比92.09%），其他有息债务2.59亿元（占比1.76%）[114] - 公司资产负债率从77.31%降至72.99%，下降4.32个百分点[120] - 公司现金利息保障倍数从0.412大幅提升至0.760，增长84.47%，主要因经营活动现金流量净额增加[120] - 公司利息保障倍数从1.328提升至1.404，增长5.72%[120] - 公司EBITDA利息保障倍数从2.884提升至3.088，增长7.07%[120] - 公司2024年绿色债券发行规模为9.00亿元人民币，票面利率为3.00%，到期日为2029年4月1日[89][90] - 公司2020年绿色债券（G20武控）已于报告期末前到期，债券余额为0.00亿元人民币[89] - 科技创新可续期公司债券武控KY01募集资金总额为10.00亿元人民币[96] - 截至2025年6月30日，武控KY01已使用募集资金82,490.27万元人民币用于偿还有息债务，占募集总额的82.49%[98][99] - 报告期末武控KY01募集资金余额为1.74亿元人民币，专项账户余额为0.00元[96] - 绿色企业债券G20武控/20武控绿色债募集总金额为8.70亿元人民币，已全部使用完毕[102] - 武控KY01债券期限可延长，每个重新定价周期为3年，发行人有权选择延长3个计息年度[91] - 若发行人在第一个重新定价周期末选择全额兑付，债券到期日将为2028年6月5日[91] - 武控KY01采用单利按年付息，付息频率为每年一次[91] - 绿色债券G20武控/20武控绿色债共支持2个绿色项目[102] - 武控KY01募集资金用途合规，实际用途与约定一致，专项账户管理符合规定[100] - 报告期内未触发武控KY01的投资者保护条款，包括偿债保障措施承诺和救济措施[92] - 公司债券余额10.00亿元，代码242982.SH，简称武控KY01[106][108] - 公司债券采用按年付息、到期一次还本方式，无终止上市风险[89][90] 募集资金使用 - 公司2020年3月12日募集资金净额为86,582.40万元，已全部投入，累计投入进度100%[76] - 公司2024年4月1日募集资金净额为89,586.00万元，已全部投入，累计投入进度100%[76] - 公司2025年6月5日募集资金净额为99,850.00万元，累计投入82,490.27万元，投入进度82.61%[76] - 公司总募集资金净额276,018.40万元，累计投入总额258,658.67万元[76] - 本年度投入募集资金总额99,850.00万元，占募集资金净额比例36.17%[76] - 南太子湖污水处理厂扩建工程项目总投资16,000.00万元，已全部投入，投入进度100%[78] - 黄家湖污水处理厂三期扩建工程项目总投资27,500.00万元，已全部投入，投入进度100%[78] - 补充营运资金项目投入43,082.40万元，已全部投入，投入进度100%[78] - 偿还有息债务项目投入89,586.00万元，已全部投入，投入进度100%[78] - 募集资金用途变更，16000万元用于南太子湖项目，27500万元用于黄家湖项目，43500万元用于补充营运资金[103] - 南太子湖污水处理厂扩建项目总投资5.33亿元，扩建规模15万立方米/天，2025年上半年经济效益0.31亿元[103] - 黄家湖污水处理厂三期扩建项目总投资11.48亿元，扩建规模20万立方米/天，2025年上半年经济效益0.62亿元[103] - 募集资金存放于中国民生银行专项账户监管使用[104] 股东与股权结构 - 截至报告期末普通股股东总数为32,830户[84] - 武汉市水务集团有限公司为第一大股东，持股数量为399,140,764股，持股比例为40.18%[86] - 长江生态环保集团有限公司为第二大股东，持股数量为149,009,636股，持股比例为15.00%[86] - 三峡资本控股有限责任公司为第三大股东，持股数量为48,675,782股，持股比例为4.90%[86] - 长江生态环保集团与三峡资本控股为一致行动人[86] - 前十名无限售条件股东持股均为人民币普通股，无质押或冻结情况[86] - 股东周杰报告期内增持7,096,500股，期末持股比例为0.71%[86] - 股东李英伟报告期内减持50,000股，期末持股比例为0.24%[86] 关联交易与担保 - 向关联方武汉市水务集团销售自来水金额达8320.04万元，单价0.6元/吨[69] - 向关联方武汉市水务集团提供劳务金额为7248.38万元[69] - 向关联方武汉市水务集团购买商品及原材料金额为5321.24万元[69] - 向关联方武汉市城建投提供劳务金额359.42万元[70] - 从关联方武汉市水务集团租入资产金额276.06万元[70] - 向关联方武汉市城建投租出资产金额326.43万元[70] - 公司报告期末对子公司担保余额合计为56.4947亿元人民币[75] - 公司担保总额占净资产比例为85.71%[75] - 直接或间接为资产负债率超70%对象提供担保金额56.4947亿元[75] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为23.536亿元[75] - 控股股东及其他关联方报告期内无非经营性资金占用情况[68] - 报告期内公司无违规担保情况[68] 承诺与协议 - 市水务集团公司承诺自2023年8月起5年内（至2028年8月3日）解决自来水业务同业竞争问题，若资产盈利能力达标则武汉控股有权优先收购，否则将回购宗关及白鹤嘴水厂资产[65][66] - 市水务集团公司承诺若土地房产瑕疵导致损失，将在损失认定后30个工作日内以现金全额赔偿，保障措施有效期为重组获批后12至24个月内[66][67] - 市水务集团公司及武汉城投集团均长期承诺避免同业竞争，确保不与武汉控股业务冲突[65][67] - 市水务集团公司及武汉城投集团均长期承诺规范关联交易，确保价格公允且依法披露[66][67] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为1451.62万元[24] - 非流动性资产处置损益金额为17.88万元[24] - 投资性房地产公允价值变动产生损失11.77万元[24] - 其他营业外收支净额0.71万元[24] - 非经常性损益项目所得税影响额9.04万元[24] - 少数股东权益影响额0.07万元[24] - 非经常性损益合计1449.32万元[24] 技术与环境 - 公司及多家子公司获得国家高新技术企业认定，属科创企业类发行主体[108] - 公司采用中水回用、再生水利用及光伏发电技术实现减排目标[104] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量为10个[61] 风险管理 - 公司通过金融工具管理汇率风险[56] - 公司通过多种融资手段管理利率风险[56] - 公司强化安全生产风险管控[57] - 公司各厂站均配备应急物资储备[57] - 公司经营活动产生的现金流充沛且保持稳定[56] 所有者权益变动 - 归属于上市公司股东的净资产为63.71亿元人民币，较上年度末增长19.97%[21] - 2024年上半年归属于母公司所有者权益总额为54.68亿元人民币[147] - 2024年上半年综合收益总额为8.13亿元人民币[147] - 2024年上半年对股东的利润分配为4.4亿元人民币[148] - 2024年上半年通过资本公积转增股本增加实收资本2.84亿元人民币[148] - 2024年期末实收资本增至9.93亿元人民币[149] - 2024年期末资本公积减少至5.77亿元人民币[149] - 2024年期末未分配利润增至34.37亿元人民币[149] - 2025年上半年其他权益工具增加9.99亿元人民币[151] - 2025年上半年综合收益总额为-2526.41万元人民币[151] - 2025年上半年对股东的利润分配为-2682.17万元人民币[151] - 公司实收资本（或股本）从上年期末余额7.0957亿元增加至本期期末余额9.9340亿元，增长约40%[153][154] - 资本公积从上年期末余额20.0532亿元减少至本期期末余额17.