财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为12.84亿元人民币，同比增长2.33%[30] - 归属于母公司股东的净利润为4.90亿元人民币，同比增长2.80%[30] - 净利润微增2.79%至4.90亿元人民币[36] - 营业总收入从12.55亿元增至12.84亿元，同比增长2.3%[198] - 净利润从4.77亿元增至4.90亿元，同比增长2.8%[199] - 基本每股收益为0.18元/股，同比增长5.88%[31] - 基本每股收益从0.17元/股增至0.18元/股，同比增长5.9%[199] - 营业收入下降2.87%至12.36亿元，净利润下降3.54%至4.99亿元[39][40] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本6.96亿元，同比下降1.08%[76][77] - 业务及管理费从6.73亿元降至6.66亿元，同比下降1.1%[198] - 信用减值损失大幅减少86.64%至0.27亿元[39][40] - 信用减值损失从1988万元降至1652万元，同比下降16.9%[199] - 所得税费用增长16.43%至1.03亿元[39][40] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 其他综合收益为2.68亿元人民币，同比增长104.33%[30] - 其他综合收益税后净额从1.31亿元增至2.68亿元，同比增长104.4%[199] - 加权平均净资产收益率为3.60%，同比下降0.18个百分点[31] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.83亿元人民币，较上年同期-22.97亿元大幅改善[30] - 经营活动现金流量净额为-3.83亿元人民币[36] - 投资活动现金流量净额恶化311.50%至-22.30亿元人民币[36] - 经营活动现金流量净额为-3.85亿元，投资活动现金流量净额恶化310.80%至-22.30亿元[40] - 经营活动现金流量净额-3.83亿元，较上年同期改善19.14亿元[77] - 投资活动现金流量净额-22.30亿元，同比下降311.50%[76][77] 资产和负债变化 - 资产总额为542.43亿元人民币，较上年度末增长15.76%[30] - 负债总额为404.98亿元人民币，较上年度末增长20.49%[30] - 公司总资产增长15.76%至542.43亿元人民币[35][36] - 公司总资产增长16.12%至522.43亿元，负债增长21.22%至385.36亿元，所有者权益增长3.84%至137.07亿元[39] - 公司资产总额5424.25亿元，较年初增加738.67亿元，增幅15.76%[81] - 负债总额4049.84亿元，较年初增加688.77亿元，增幅20.49%[82][83] - 公司总资产从2024年底的4685.58亿元增长至2025年6月30日的5424.25亿元，增幅为15.8%[191][192] - 归属于母公司所有者权益合计从1322.92亿元增至1372.83亿元，增长3.8%[192] - 公司总负债从317.91亿元增至385.36亿元，同比增长21.2%[196] - 所有者权益合计从131.99亿元增至137.07亿元，同比增长3.8%[196] - 资产负债率70.54%，较上年度末66.19%上升4.35个百分点[188] - 流动比率1.36，较上年度末1.73下降21.39%[188] - 利息保障倍数2.63，较上年同期2.57提升2.33%[188] - 剔除客户资金后资产负债率70.54%[84] 资产项目明细变化 - 衍生金融资产大幅增长1093.01%至9.48亿元人民币[35] - 存出保证金激增188.05%至22.37亿元人民币[35] - 其他权益工具投资增长144.86%至57.16亿元人民币[35] - 交易性金融资产227.50亿元，占总资产41.94%，同比增长19.42%[79] - 其他权益工具投资57.16亿元，同比增长144.86%[79] - 交易性金融资产大幅增长29.51%至225.68亿元，其他权益工具投资激增144.95%至57.14亿元[39] - 货币资金及结算备付金等合计1128.16亿元，占总资产20.80%，较年初增加56.85亿元[81] - 交易性金融资产等投资组合合计3719.27亿元，占总资产68.57%，较年初增加660.95亿元[81] - 长期股权投资91.08亿元，较年初增加1.26亿元，增幅1.40%[85] - 交易性金融资产从1905.0亿元增至2275.0亿元，增长19.4%[191] - 其他权益工具投资从23.34亿元大幅增至57.16亿元，增幅高达144.9%[191] - 货币资金从74.25亿元略降至73.86亿元，减少0.5%[191] - 结算备付金从25.11亿元降至16.59亿元，减少33.9%[191] - 衍生金融资产从794.5万元增至9478.5万元，增长1093.0%[191] 负债和债务项目变化 - 应付短期融资款增长121.08%至44.01亿元人民币[35] - 应付短期融资款44.01亿元，同比增长121.08%[79] - 卖出回购金融资产款133.25亿元，同比增长43.47%[80] - 应付短期融资款激增121.08%至44.01亿元，拆入资金增长62.00%至24.90亿元[39] - 卖出回购金融资产款1332.53亿元，占总负债32.90%，较年初增加403.75亿元[83] - 应付短期融资款从19.91亿元增至44.01亿元，增长121.1%[191][192] - 拆入资金从15.37亿元增至24.90亿元，增长62.0%[191][192] - 卖出回购金融资产款从92.88亿元增至133.25亿元，增长43.5%[192] - 公司报告期末有息债务余额为305.98亿元，较期初237.89亿元增长28.62%[181] - 公司合并口径有息债务余额为313.03亿元，较期初245.28亿元增长27.62%[183] - 卖出回购金融资产款占有息债务比重最高，达43.15%（132.03亿元）[182] - 应付债券余额97.84亿元，占有息债务总额的31.98%[182] - 公司债券余额71.10亿元，企业债券及债务融资工具余额均为0[182] 收入结构变化 - 手续费及佣金净收入下降33.96%至4.71亿元人民币[36] - 投资收益增长38.82%至8.12亿元人民币[36] - 手续费及佣金净收入同比减少2.42亿元，降幅33.96%[76] - 投资收益同比增加2.27亿元，增幅38.82%[76] - 投资收益增长24.87%至7.01亿元，公允价值变动收益飙升164.94%至1.45亿元[39] - 手续费及佣金净收入下降34.10%至4.66亿元，利息净收入为负值-0.85亿元[39] - 手续费及佣金净收入从7.14亿元降至4.71亿元，同比下降34.0%[198] - 投资收益从5.85亿元增至8.12亿元，同比增长38.8%[198] - 其他收益增长117.06%至0.07亿元，其他业务收入激增2969.47%至0.01亿元[39] 投资类业务表现 - 投资类业务收入8.19亿元，同比增长56.07%[53] - 固定收益投资交易业务收入6.37亿元，同比增长2.77%[53] - 固定收益投资交易业务主要投资于国债、政策性金融债、城投债及国企产业债等高信用评级产品[97] 财富管理类业务表现 - 财富管理类业务收入为22023.97万元，同比增长23.21%[65] - 公司代理买卖股票基金交易额为4212.44亿元，同比增长64.41%[69] - 公司融资融券余额为28.84亿元，同比增长48.86%[69] - 公司期货经纪业务代理成交金额为4028.13亿元，同比增长60.29%[70] 资产管理类业务表现 - 资产管理类业务收入下降54.06%至2.53亿元，占营业收入19.74%[46] - 证券公司私募资管业务规模达6.14万亿元，较上年末增长0.69%[48] - 集合资产管理计划规模增长6.61%，单一计划规模下降5.30%[48] - 资产支持专项计划规模2.13万亿元，较上年末增长2.92%[48] - 公募基金管理规模34.39万亿元，较上年末增长4.78%[48] - 公司资产管理产品净值规模1654.40亿元，较上年末增长14.99%[49] - 资产管理业务收入2.38亿元，因债市震荡致超额报酬缩减[49] - 私募投资基金管理规模8.44亿元，较上年末增长1.81%[51] - 参股公募基金中邮创业基金管理规模881.33亿元[52] 投资银行业务表现 - 市场融资总规模为7628.36亿元，同比增长402.91%[62] - IPO融资规模为373.55亿元，同比增长14.96%[62] - 公司主承销债券金额为133.00亿元，行业排名第35位[64] - 公司ABS发行规模为206.74亿元，销售规模为183.21亿元，均进入行业前10名[64] 市场交易数据 - 沪深北三市股票基金交易量为192.25万亿元，同比增长65.73%[67] - 期货市场成交金额为3397278.36亿元，同比增长20.68%[67] 子公司表现 - 首创京都期货报告期净利润-661.70万元[88] - 中邮创业基金报告期净利润2725.68万元，公司持股比例46.37%[92] - 子公司首创京都期货设立5家分公司[18] - 子公司首创京都期货持有中国金融期货交易所等5家期货交易所会员资格[23] - 子公司首正德盛具备中国证券投资基金业协会私募基金管理人登记资格[23] - 公司全资子公司包括首创京都期货、首正德盛和首正泽富[13] - 公司参股中邮创业基金管理股份有限公司[13] 风险管理和内部控制 - 公司经营活动面临市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险、洗钱风险、声誉风险和信息技术风险等主要风险因素[8] - 公司建立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系以管理风险[8] - 公司建立了以净资本为核心的融资融券和股票质押业务规模监控机制[98] - 公司流动性风险管理体系以流动性覆盖率和净稳定资金率指标为核心并设置风险限额[100] - 公司操作风险管理体系基于损失数据收集LDC、风险控制与自我评估RCSA及关键风险指标KRI三大工具[101] - 公司持续优化合规管理机制要求合规管理全员参与全面覆盖全程贯穿[103] - 公司洗钱风险管理遵循全面独立匹配有效性原则并建立三道防线工作机制[106] - 公司声誉风险管理纳入全面风险管理体系并建立舆情报告和应对机制[107] - 公司各项业务高度依赖信息系统持续加大信息科技投入完善应急预案[108] - 公司建立了四级风险管理组织架构，包括董事会、监事会、管理层、总经理办公会、风险管理职能部门及各业务部门、分支机构和子公司[112] - 公司制定了29项风险管理制度，涵盖全面风险、信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险和声誉风险管理等领域[111] - 公司风险控制指标预警标准设置为：规定"不得低于"标准的指标预警值为120%，规定"不得超过"标准的指标预警值为80%[117] - 公司制定了100余项年度风险限额关键指标，覆盖各业务条线和部门[117] - 公司风险管理部门具备3年以上相关领域工作经历人员占总部员工比例不低于2%，符合监管要求[116] - 公司各类风险管理系统包括债券交易监控、信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险管理系统运行稳定[119] - 公司各业务部门及中后台部室均配备至少1名风控员[115] - 公司通过压力测试和容量评估对网络带宽和系统容量进行分析，保障系统性能满足业务需求[109] - 公司每日通过特定模型定量计量持仓风险度和敏感度[120] - 公司推动监管数据报送系统自动化改造，提高报送效率[119] - 净资本为122.74亿元人民币，较上年度末增长2.64%[32] - 风险覆盖率为260.88%，较上年度末下降20.80个百分点[32] - 公司本报告期末净资本为122.74亿元人民币，较上年度末的119.59亿元人民币增长2.64%[17] 业务资格和牌照 - 公司持有中国人民银行颁发的全国银行间同业拆借市场成员资格[20] - 公司具备中国证券金融股份有限公司授予的转融通及转融券业务资格[20] - 公司获得上海/深圳证券交易所港股通业务交易权限[21] - 公司拥有中国银行间市场交易商协会非金融企业债务融资工具承销资格[21] 公司治理和承诺 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性[3] - 本半年度报告未经审计[5] - 公司负责人毕劲松、主管会计工作负责人唐洪广及会计机构负责人黄毅保证财务报告的真实、准确、完整[5] - 报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺[7] - 不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[8] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性的情况[8] - 公司实际控制人及股东等承诺事项均正常履行，无未完成情况[129][130][131] - 公司控股股东及其他关联方无非经营性资金占用情况[132] - 公司无违规担保及破产重整相关事项[132] - 公司非经营性往来占款和资金拆借余额为0亿元，占净资产比例0%[180] 股东和股权结构 - 公司实际控制人为北京市国资委[13] - 公司控股股东为首创集团[13] - 公司主要股东包括京投公司、京能集团和城市动力投资[13] - 控股股东北京首都创业集团持股15.52亿股占比56.77%[157] - 股东北京市基础设施投资持股4.73亿股占比17.31%[157] - 北京首都创业集团持有有限售条件股份1,551,690,000股，锁定期至2025年12月22日[160] - 北京市基础设施投资有限公司持有有限售条件股份473,080,000股，锁定期至2025年12月22日[160] - 北京能源集团持有有限售条件股份227,080,000股，锁定期至2025年12月22日[160] - 香港中央结算有限公司持有流通股23,443,793股[158] - 城市动力（北京）投资有限公司持有流通股27,245,000股[158] - 华泰柏瑞沪深300ETF持有流通股9,799,001股[158] - 国泰中证全指证券公司ETF持有流通股8,459,900股[158] - 截至报告期末普通股股东总数为86,289户[155] 融资和债券活动 - 公司发行三期固定利率债券总额25亿元人民币，包括7月7日10亿元3年期票面利率2.00%[147]、8月8日5亿元3年期票面利率2.08%[147]、8月11日10亿元3年期票面利率2.04%[147] - 公司非公开发行公司债券22首证01余额为10亿元人民币，利率3.35%，到期日为2025年7月12日[164] - 公司非公开发行次级债券22首创C2余额为5亿元人民币，利率3.53%，到期日为2025年11月8日[164] - 公司非公开发行公司债券23首创01余额为10亿元人民币，利率4.19%，到期日为2026年1月10日[164] - 2025年面向专业投资者非公开发行次级债券（25首创C1）发行规模5.00亿元，票面利率2.27%[165] - 2025年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期，25首创01）发行规模10.00亿元，票面利率2.00%[167] - 2025年面向专业投资者非公开发行次级债券（第三期，25首创C3）发行规模5.00亿元，票面利率2.08%[167] - 2025年面向专业投资者非公开发行公司债券（第二期，25首创02）发行规模10.00亿元，票面利率2.04%[167] - 2024年面向专业投资者非公开发行次级债券（第一期，24首创C1）发行规模10.00亿元，票面利率2.10%[165] - 2024年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期，24首创01）发行规模20.00亿元，票面利率2.75%[165] - 2023年面向专业投资者非公开发行次级债券（第二期，23首创C2）发行规模10.00亿元，票面利率3.50%[165] - 债券代码257517（25首创C1）募集资金总额5.