财务表现：收入和利润 - 营业收入为7.904亿元，同比增长27.53%[28] - 归属于上市公司股东的净亏损为2524.51万元，同比收窄71.15%[28] - 扣除非经常性损益后净利润为-3,060.1万元，同比改善63.58%[181] - 基本每股亏损为0.08元/股，同比收窄70.37%[28] - 加权平均净资产收益率为-0.97%，较上年同期改善2.08个百分点[28] - 母公司营业收入从6.20亿元增长至7.90亿元，增幅27.5%[191] - 营业总收入同比增长83.2%至3.72亿元[195] - 净利润由亏损8741.9万元转为盈利6393.6万元[196] - 基本每股收益从-0.27元改善至-0.08元[193] 财务表现：成本和费用 - 营业成本同比增长27.08%至6.003亿元[80] - 销售费用同比下降15.05%至1745万元[80] - 管理费用同比下降36.06%至4477万元[80] - 研发投入同比下降35.66%至3131万元[80] - 营业成本同比增长63.5%至2.54亿元[195] - 研发费用同比下降47.3%至1778.3万元[195] - 销售费用同比下降36.9%至787.5万元[195] - 信用减值损失同比增长32.5%至5973.6万元[195] - 支付职工现金同比下降22.4%至2.12亿元[197] - 支付职工现金下降29.2%，从1.751亿元降至1.241亿元[199] 财务表现：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净流出为8846.33万元，同比改善48.13%[28] - 经营活动现金流量净额改善48.13%至-8846万元[80] - 经营活动产生的现金流量净额恶化，从-1.705亿元改善至-0.885亿元[198] - 投资活动产生的现金流量净额为负，从-0.937亿元收窄至-0.681亿元[198] - 筹资活动产生的现金流量净额为正，从0.666亿元增至0.878亿元[198] - 现金及现金等价物净减少额从-1.984亿元收窄至-0.698亿元[198] - 母公司经营活动现金流出下降27.5%，从4.881亿元降至3.539亿元[199][200] - 母公司投资活动现金流入增长67.8%，从0.776亿元增至1.301亿元[200] - 母公司取得借款收到的现金增长46.5%，从3.96亿元增至5.8亿元[200] - 母公司偿还债务支付的现金增长76.8%，从2.577亿元增至4.556亿元[200] - 母公司期末现金余额增长48.9%，从2.53亿元增至3.766亿元[200] - 经营活动现金流入同比下降15.4%至6.95亿元[197] 财务表现：其他财务数据 - 总资产为65.75亿元，较上年度末增长1.04%[28] - 归属于上市公司股东的净资产为25.89亿元，较上年度末减少0.97%[28] - 非经常性损益总额为535.59万元，主要含政府补助272.79万元[32][33] - 投资收益大幅改善至7586.2万元[195] - 公司总资产从6,507.74亿元增长至6,575.44亿元，增幅约1.04%[186][187] - 货币资金期末余额为609,889,190.44元，较期初减少82,066,321.65元[185] - 流动比率为1.97，较上年末1.91增长3.14%[181] - 资产负债率为59.76%，较上年末58.90%上升0.86个百分点[181] - 应收账款占总资产比例27.36%达17.987亿元[85] - 合同资产占总资产比例23.80%达15.652亿元[85] - 长期股权投资为4.1百万元，占总资产0.06%，同比下降0.01个百分点[86] - 固定资产为7.39亿元，占总资产11.24%，同比下降0.46个百分点[86] - 在建工程为1.1千万元，占总资产0.17%，同比上升0.12个百分点[86] - 合同负债为5.12亿元，占总资产7.78%，同比上升0.76个百分点[86] - 长期借款为10.3亿元，占总资产15.67%，同比上升1.92个百分点[86] - 受限货币资金余额为8.97千万元，主要用于汇票及保函保证金[89] - 受限应收票据余额为9.01百万元，主要为未到期承兑汇票[89] - 受限应收账款余额为1.81千万元，用于应收账款保理借款[89] - 报告期投资额为1.83千万元，同比下降57.08%[90] - 委托理财总额为3.85千万元，全部使用自有资金且无逾期[96] - 公司短期借款余额为3504.64万元[128] - 一年内到期的长期借款余额为11518.00万元[128] - 短期借款与一年内到期长期借款合计金额为15022.64万元[128] - 长期股权投资从43.28亿元减少至40.98亿元，下降5.3%[186] - 其他权益工具投资从903.81亿元微增至909.31亿元，增长0.6%[186] - 投资性房地产从265.43亿元下降至260.64亿元，减少1.8%[186] - 固定资产从761.20亿元减少至739.32亿元，下降2.9%[186] - 短期借款从3.28亿元大幅减少至1.81亿元，下降44.8%[186] - 长期借款从8.95亿元增加至10.30亿元，增长15.1%[187] - 应付债券从3.45亿元微增至3.50亿元，增长1.6%[187] - 未分配利润从109.98亿元减少至107.46亿元，下降2.3%[187] 业务表现：核心业务与资质 - 公司核心业务聚焦于交通城建建筑矿山水利环境能源电力等领域的工程咨询服务[7] - 持有工程勘察综合甲级资质及工程咨询综合资信甲级资质[39][40] - 公司持有九项甲级测绘资质，是国内测绘行业为数不多的同时持有以上资质的企业之一[41] - 公司持有工程设计综合甲级资质，可在公路、水运、市政、水利、建筑、煤炭、铁道、电力、机械等21个行业内开展工程设计咨询业务[42] - 全资子公司高建公司是全国首批12家公路甲级监理企业之一，持有交通运输部公路工程、水运工程，住建部房屋建筑工程、市政公用工程、机电安装工程、电力工程、铁路工程、矿山工程、通信工程等多项工程监理资质[43] - 全资子公司中犇检测持有公路工程综合甲级、公路工程桥梁隧道工程专项、公路工程交通工程专项、水运工程材料甲级、水运工程结构甲级试验检测资质和建设工程检测八项资质，检测参数达3000余项[44] - 公司拥有工程设计综合甲级、工程勘察综合甲级、工程咨询单位综合资信甲级和城乡规划编制甲级资质[53] - 公司业务覆盖交通、城建、建筑、矿山、环境、水利、能源电力七大板块[60] - 公司参与编制国内首个省级层面临港产业发展规划[38] 业务表现：技术与研发 - 公司自主研发的智慧交通体系已在河南省40个重点在建高速公路项目及57个运营管理单位、68个区域指挥中心实现规模化应用[46] - 2025年上半年，公司工业固废绿色生态胶凝材料在工程项目推广应用近1300吨，钢渣集料冷铺抗滑磨耗层推广应用5车道公里[49] - 公司开发基于数字孪生技术的隧道安全运营平台（2025年上半年）[56] - 公司开发水运智慧建造管理平台实现全过程数字化管控（2025年上半年）[56] - 公司完成省部级科研项目152项，获得国家级和省部级科研成果奖108项[64] - 公司拥有有效专利558项，其中发明专利181项，实用新型专利373项，国外专利3项，外观设计专利1项[64] - 公司获得软件著作权307项[64] - 公司主持或参与制订标准规范60部，包括国家标准3部，行业标准9部，地方标准42部，团体标准6部[64] - 公司编纂出版专著17部[64] - 公司先后获得全国优秀工程勘察设计奖46项，鲁班奖、詹天佑奖、国家优秀工程奖18项[70] - 公司获批设立19个省部级行业技术研发中心及工程重点实验室[70] 业务表现：区域市场 - 公司在河南省内设置六大区域分中心，河南省外设七大联区，海外市场设立了南亚区域公司（孟加拉）、东盟区域公司（柬埔寨）、东非区域公司（肯尼亚）和西非区域公司（科特迪瓦）[50] - 公司市场覆盖全国及40多个国家和地区海外市场[60] - 省外业务收入同比增长67.63%至3.507亿元[82] - 工程设计业务收入同比增长45.22%至6.09亿元[82] 业务表现：子公司表现 - 中赟国际工程有限公司总资产9.92亿元人民币，净资产4.75亿元人民币，营业收入9705.7万元人民币，营业利润3499.5万元人民币，净利润2951.9万元人民币[101] - 中犇检测认证有限公司总资产3.47亿元人民币，净资产1.85亿元人民币，营业收入1.31亿元人民币，营业利润873.3万元人民币，净利润708.3万元人民币[101] - 河南高建工程管理有限公司总资产1.50亿元人民币，净资产6708.1万元人民币，营业收入5129.5万元人民币，营业利润562.7万元人民币，净利润528.1万元人民币[101] - 河南中鼎智建科技有限公司总资产5.89亿元人民币，净资产2.72亿元人民币，营业收入1.16亿元人民币，营业利润425.1万元人民币，净利润329.4万元人民币[101] 风险因素 - 公司业务拓展依赖国家基础设施投资规模[7] - 公司面临市场竞争风险工程咨询行业呈现头部集中型竞争格局[8] - 公司面临应收账款坏账损失风险逾期账款将导致信用减值损失增加侵蚀当期利润[11] - 公司面临河南省外及海外市场拓展不达预期风险[12] - 公司面临业务扩张的管理风险若管理水平人才和技术储备无法跟上规模扩张节奏将面临管理风险[13] - 公司业务高度依赖国家基础设施投资规模，面临政策性风险，若政府大幅削减基建预算将带来严峻挑战[102] - 控股子公司中赟国际工程有限公司存在重大诉讼且仍在执行中[152] - 控股子公司中赟国际涉及重大建设工程合同纠纷，涉案金额39,056.97万元[134] - 其他未达重大披露标准的诉讼合计涉案金额10,274.12万元[136] 管理策略与应对措施 - 公司通过拓展服务范围、延伸服务链条及布局省外海外市场提升抗风险能力，并加大研发投入加速技术创新[103][104] - 工程咨询行业呈现头部集中竞争格局，公司实施差异化策略，借助AI技术降本增效并完善全国及海外服务网络[105] - 公司已建立全面质量控制体系并获得质量管理体系AAA认证及河南省"省长质量奖"，运用数字技术和AI提升设计质量[106] - 公司面临应收账款坏账风险，已建立专业化催收机制及系统管控体系实现风险前置管理[107] - 公司针对海外市场风险要求员工学习东道国法律法规技术标准，并评估项目风险以提升综合管理水平[108] - 公司建立包含153项管理制度的风险管控制度体系[73] 公司治理与股东结构 - 公司控股股东河南交院投资控股有限公司持股108,336,197股，占总股本33.40%[61] - 国有股东河南交通投资集团持股47,029,248股，占总股本14.50%[61] - 其他中小股东持股占总股本52.10%[61] - 有限售条件股份减少162,954股至410,483股，占比从0.18%降至0.13%[155] - 无限售条件股份增加163,202股至323,904,885股，占比从99.82%升至99.87%[155] - 可转债转股增加无限售股份248股[156] - 高管莫杰解除限售70,728股，期末持有限售股212,182股[158] - 高管魏俊锋解除限售61,236股，期末持有限售股183,708股[158] - 离任高管王文正解除限售30,240股，期末持股清零[158] - 离任高管李智解除限售750股，期末持股清零[158] - 公司股份总数因可转债转股增加248股至324,315,368股[155] - 报告期末普通股股东总数为17,512名[161] - 河南交院投资控股有限公司持股比例为33.40%，持股数量为108,336,197股[161] - 河南交通投资集团有限公司持股比例为14.50%，持股数量为47,029,248股[161] - BARCLAYS BANK PLC持股比例为0.57%，报告期内增持1,312,994股[161] - 高旭明持股比例为0.50%，报告期内减持258,600股[161] - 罗洪文持股比例为0.44%，报告期内增持333,600股[161] - 副总经理魏俊锋报告期内减持61,236股，期末持股183,708股[163] - 董事、监事和高级管理人员报告期内合计减持61,236股[163] - 13名签署方构成一致行动关系并共同为发行人实际控制人[126] 融资与资本活动 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额为37,600万元（3.76亿元）[170] - 可转换公司债券初始转股价格为11.24元/股，最新转股价格为8.05元/股[170] - 公司设研转债期末持有人数为5,709人[171] - 前十名转债持有人中，中欧可转债债券型证券投资基金持有最多，占比6.19%，金额为23,232,000元[171] - 报告期转债金额从375,407,700元减少2,000元至375,405,700元，变动原因为转股[173] - 累计转股金额为594,300元，占发行总金额376,000,000元的0.16%，未转股金额占比99.84%[174] - 最新转股价格经多次调整后为8.05元，最近一次调整发生在2024年10月14日[175][177] - 公司主体及设研转债信用评级维持AA，展望稳定[179] 承诺与保证 - 公司股东承诺避免同业竞争自2018年8月27日起长期履行中[123] - 公司股东承诺减少及规范关联交易自2018年8月27日起长期履行中[123] - 公司股东承诺不占用或转移公司资金自2018年8月27日起长期履行中[123] - 公司承诺确保资产、业务、财务、机构、人员等方面保持独立性[124] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争[124] - 关联交易将按市场公认合理价格确定并履行信息披露义务[124] - 公司管理层承诺不动用资产从事与职责无关的投资活动[124] - 薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[124] - 股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[124] - 招股说明书若存在虚假记载将依法回购全部新股[124] - 承诺有效期自2018年08月27日起长期履行[124] - 填补回报措施承诺自2019年09月21日起生效[124] - 股份回购承诺自2017年12月12日起长期有效[124] - 主要股东持有公司5%的股份[125] - 若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失，公司将依法足额赔偿[125] - 若上市后出现虚假记载等情况，公司将在15个交易日内制定股份回购方案[125] - 回购价格不低于发行价加算银行同期存款利息[125] - 募集资金将在5个工作日内加算利息返还投资者[125] - 主要股东承诺避免同业竞争[125] - 若出现同业竞争，将在6个月内停止竞争性业务或注入资产[125] - 公司享有竞争性业务转让的优先购买权[125] - 承诺函出具日期为2017年12月12日[125] - 除权除息行为将调整回购发行价[125] - 承诺人及相关企业若从事竞争性业务需在6个月内停止或注销实体[126] - 竞争性业务资产需在符合条件后6个月内注入发行人或其子公司[126] - 若招股说明书存在虚假记载发行人将依法回购全部新股[126] - 承诺函出具日期为2017年12月12日且长期有效[126] - 违反承诺所得收益归发行人并赔偿直接和间接损失[126] - 发行人控股股东承诺避免通过投资并购等方式参与同业竞争[126] - 发行人需对招股说明书真实性承担个别和连带法律责任[126] - 实际控制人期间承诺持续有效未经同意不可变更或撤销[126] - 同业竞争业务对外转让时发行人或子公司享有优先购买权[126] - 若招股说明书虚假致投资者损失，公司将依法足额赔偿投资者损失[127] - 若上市前发现虚假陈述，公司将在5个工作日内按发行价加算同期存款利息返还申购款[127] - 若上市后发现虚假陈述，公司将在15个交易日内制定股份回购方案[127] - 回购价格不低于发行价加算股票发行后至回购时银行同期存款利息[127] - 控股股东河南交院投资承诺不占用公司资金及其他任何资产[127] - 控股股东承诺不通过经营决策损害公司及其他股东合法权益