收入和利润（同比） - 2025年上半年收益141.46百万元同比减少20.17%[4] - 公司总收益同比下降20.2%至14.15亿元人民币，较去年同期的17.72亿元减少3.57亿元[11] - 税前利润37.36百万元同比减少5.44%[4] - 股东应占利润20.76百万元同比减少3.98%[4] - 税前利润减少约2.15百万元或5.44%至37.36百万元[93] - 期内利润增加约1.47百万元或5.91%至26.36百万元[95] - 净利润率从14.04%上升至18.63%[95] 担保费收入（同比） - 担保费收入89.724百万元同比减少24.98%[5] - 担保费净收入同比下降26.4%至8603.7万元，主要因融资担保费收入减少26.2%至7673.7万元[11] - 截至2025年6月30日六个月担保费收入净额为人民币86.04百万元，同比减少26.4%[70] - 担保费收入净额同比下降26.41%至人民币86.04百万元[84] 利息收入（同比） - 利息净收入下降5.4%至4456.2万元，其中发放贷款及垫款利息收入微降2.1%至4407.8万元[11] - 贷款业务利息收入净额44.56百万元，同比下降5.43%[74] - 利息收入净额同比下降5.43%至人民币44.56百万元[85] - 委托贷款利息收入同比增长22.73%至人民币13.77百万元[85] - 小额贷款利息收入同比下降10.41%至人民币30.30百万元[85] - 银行现金及存出保证金利息收入同比下降26.07%至人民币5.36百万元[90] 咨询及其他业务收入（同比） - 咨询及其他业务收入下降17.5%至1085.7万元，咨询服务费骤降64.6%至243.8万元[11] - 咨询及其他业务收入同比下降17.54%至人民币10.86百万元[86] - 咨询业务收入大幅下降64.59%[86] 其他收益（同比） - 其他收益大幅下降81.7%至111.7万元，主要受其他项目由盈转亏影响[12] - 其他收益同比下降81.64%至人民币1.12百万元[87] 减值损失及拨备（同比） - 计提担保赔偿准备金3.438百万元同比减少83.78%[5] - 减值损失45.791百万元同比减少23.77%[5] - 减值及拨备计提总额减少23.8%至4579.1万元，其中应收违约担保付款增加3.8%至4165.7万元[13] - 担保赔偿准备金大幅减少至人民币3.44百万元[89] - 减值损失减少约14.27百万元或23.76%至45.79百万元[91] 成本和费用（同比） - 员工成本下降8.0%至3442.7万元，薪金福利减少10.1%至3009.1万元[14] - 营运开支稳定约为59.99百万元[92] - 员工成本人民币3443万元同比下降8%[118] 所得税（同比） - 所得税开支下降24.8%至1099.8万元，当期中国所得税拨备减少39.1%至3025.8万元[16] - 所得税减少约3.62百万元或24.76%至11.00百万元[94] 现金及银行存款（较期初） - 现金及银行存款899.784百万元较期初增长1.42%[7] - 现金及现金等价物增长3.8%至58.07亿元，银行定期存款增加51.1%至19.95亿元[21] - 公司现金及银行存款为人民币899.78百万元（2024年末：887.15百万元）[110] 发放贷款及垫款（较期初） - 发放贷款及垫款948.99百万元较期初减少5.31%[7] - 发放贷款及垫款总额从2024年12月31日的1,129,051千元下降至2025年6月30日的1,074,370千元，降幅为4.8%[34] 计息借款（较期初） - 计息借款325.309百万元较期初减少9.6%[7] - 计息借款总额降至324.99百万元人民币，较2024年底359.49百万元减少9.6%[46] - 计息借款为人民币325.31百万元（2024年末：359.85百万元），年利率3.05%至5.0%[111] 担保负债（较期初） - 担保负债204.337百万元较期初减少12.82%[7] 应收违约担保付款（较期初） - 应收违约担保付款总额从624,262千元增至734,565千元，增长17.7%[23] - 应收违约担保付款呆账拨备从280,278千元增至321,935千元，拨备率维持在43.8%[23][30] 应收担保客户款项（较期初） - 应收担保客户款项总额从109,584千元增至141,247千元，增长28.9%[23] 应收供应链服务款项（较期初） - 应收供应链服务款项呆账拨备从7,408千元降至6,824千元，减少7.9%[23] 应收关联方及联营公司款项（较期初） - 应收关联方及联营公司款项总额为212,529千元，较期初减少4.6%[24] 抵债资产（较期初） - 抵债资产减值损失拨备从4,893千元降至3,958千元，减少19.1%[24] 应收保理款项（较期初） - 应收保理款项总额增长至237.46百万元人民币，较2024年底的229.02百万元增长3.7%[41] - 应收保理款项减值准备为36.33百万元人民币，占应收总额的15.3%[41][44] 理财产品投资（较期初） - 理财产品投资下降至91.09百万元人民币，较2024年底134.16百万元减少32.1%[45] 应付债券 - 应付债券总额为509.65百万元人民币，其中2021年公司债券利率下调至3.4%[47] - 已发行公司债券面值人民币500.00百万元，其中第一期260.00百万元票面利率3.4%，第二期240.00百万元票面利率3.5%[111] 担保赔偿准备金（较期初） - 担保赔偿准备金增长至63.06百万元人民币，较期初59.62百万元增长5.8%[49] 应付账款（较期初） - 应付账款增长至57.16百万元人民币，较2024年底33.48百万元增长70.7%[51] 应付股息（较期初） - 应付股息大幅增长至32.62百万元人民币，较2024年底2.24百万元增长1357.8%[51] 联营及合营企业投资 - 中山中盈盛達投資額為人民幣106,388千元，較2024年12月31日的108,686千元略有下降[53] - 雲浮擔保投資額保持穩定為人民幣10,000千元[53] - 廣東融資擔保投資額增至人民幣40,560千元，較2024年底的30,000千元增長35.2%[53] - 集團對三家被投資方的總投資額為人民幣156,948千元，較2024年底的148,686千元增長5.56%[53] - 中山火炬持有中山中盈盛達43%股權並享有每年至少6%的最低出資回報[53] - 廣東粵財在雲浮擔保的投資享有每年2%的固定出資回報[53] - 廣東粵財在廣東融資擔保的投資享有每年2%的固定出資回報[53] - 廣東再擔保新增投資人民幣10,560千元，其中10,000千元為註冊資本，560千元為資本溢價[54] - 应占联营公司亏损减少至人民币4.09百万元[88] 金融负债及信托计划 - 按公允價值計入損益的金融負債中，共同控制信託計劃權益產生的金融負債為人民幣7,157千元，較2024年底的10,702千元下降33.1%[55] - 集團將對三家被投資方的義務確認為金融負債，計入其他金融工具[54] - 公司持有三家信托计划的所有权权益比例均为50%[57] - 非重大共同控制信托计划账面资产总额人民币536.6万元，负债总额人民币715.7万元[58] - 按公允价值计入损益计量的金融负债为人民币7.16百万元（2024年末：10.70百万元）[111] - 共同控制信托计划权益产生的金融负债公允价值变动影响资产负债率[112] 担保业务及履约责任 - 公司对粤财信托·慧金科技129-1号信托计划履行违约担保责任支付人民币1782.9万元，截至期末担保赔付余额为人民币1623.1万元[57] - 公司对云南信托清泉37号信托计划履行违约担保责任分两次支付人民币5813.9万元和4963.7万元[57] - 公司向云南信托清泉48号债务人质押保证金余额为人民币957万元[57] - 公司已发出融资担保最高总额为人民币332.64亿元，履约担保最高总额为人民币293.67亿元[62] - 2025年6月30日担保净余额为人民币6207.64百万元，较2024年12月31日7533.25百万元下降17.6%[70] - 未偿还担保余额为人民币6,207.64百万元（2024年末：7,533.25百万元）[113] 贷款业务结构及风险 - 服务业贷款占比从2024年12月31日的46%下降至2025年6月30日的42%，而批发和零售业从35%上升至40%[35] - 有抵押贷款从2024年12月31日的459,383千元下降至2025年6月30日的408,805千元，降幅为11%[36] - 逾期一年以内贷款从155,990千元降至127,949千元，降幅为18%[37] - 存在信贷减值的存续期预期信贷亏损从2024年12月31日的83,430千元降至2025年6月30日的78,343千元[39][40] - 无信贷减值的存续期预期信贷亏损从2024年12月31日的4,168千元略降至2025年6月30日的4,106千元[39][40] - 新发放贷款及垫款产生的减值准备在2025年上半年为34,858千元，较2024年全年的68,177千元显著减少[40] - 亏损准备重新计量净额在2025年上半年为拨回36,283千元，而2024年全年为拨回20,519千元[40] - 应计利息从2024年12月31日的16,182千元增加至2025年6月30日的17,192千元，增幅为6.2%[34] - 委托贷款余额人民币403.12百万元，较2024年末385.46百万元增长4.6%[71] - 委托贷款前五大客户余额占比40.19%，最高单笔贷款余额4200万元[72] - 小额贷款余额人民币654.06百万元，较2024年末727.41百万元下降10.1%[72] - 小额贷款前五大客户余额占比11.16%，单笔贷款上限1500万元[74] - 委托贷款月利率区间0.5%-1.15%，小额贷款月利率区间0.55%-2%[71][72] - 公司A为委托贷款最大客户，余额4200万元，利率0.58%，期限24个月[72] - 小额贷款最大单笔余额1500万元，利率1.25%，期限6个月[74] 风险管理措施 - 项目监管人按业务风险程度每半个月至六个月进行一次定期保后监管[76] - 特别保后监管针对高风险项目每月执行一次监管[76] - 公司对担保客户实施五级风险分类：正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类[77] - 单个委托贷款项目审批限额为公司净资产的6%[78] - 委托贷款违约追收程序包括致电客户及实地走访营业/住宅地址[77][80] - 公司通过第三方服务商获取客户舆情监测数据[76][80] - 对抵押不动产采取评估、市价查询及登记状态核查等监管措施[77] - 风险状况分类直接影响监管级别和审阅频率调整[77] - 客户违约时优先协商还款计划或执行抵押品出售权利[79][80] - 高风险行业项目需接受专项风险排查和更严格标准评估[76] 资产负债及资本结构 - 资产负债率为38.81%（2024年末：39.22%），主要因有息借款减少[112] - 其他金融工具持有额为人民币157.49百万元（2024年末：149.49百万元）[111] - 租赁负债为人民币15.40百万元（2024年末：17.08百万元）[111] - 公司持有港元及美元计值银行存款但无外币对冲政策[109] - 资本开支约为0.92百万元[96] 员工及管治 - 员工总数287人较2024年底291人减少4人[118] - 本科及以上学历员工占比87%共249人[118] - 大专及以下学历员工占比13%共38人[118] - 退休福利计划供款按中国地方政府规定标准执行[118] - 审计委员会由5名成员组成含3名独立董事[120] - 主席与总裁由同一人担任偏离企业管治守则C.2.1条款[121] 股息及分配 - 公司宣派2024年末期股息每股人民币1.9分，总金额人民币2965.5万元[61] - 公司支付2024年末期股息人民币2965.5万元于2025年7月30日完成[65] - 未派发截至2025年6月30日的中期股息[123] 宏观环境 - 中国2025年上半年GDP同比增长5.3%达人民币66.05万亿元[66] - 2025年二季度中国中小企业发展指数为89.1较上季度下降0.4点[67] - 普惠小微贷款余额35.57万亿元同比增长12.3%[102] - 支农支小再贷款利率下调至1.2%/1.4%/1.5%[103] - 存款准备金率下调0.5个百分点[103] 其他重要事项 - 未购买或赎回任何上市证券[119] - 中期报告将于2025年9月发布[124]