财务业绩：收入和利润（同比/环比） - 营业收入11.70亿元人民币，同比增长26.05%[18] - 公司营业收入11.70亿元，同比增长26.05%[28] - 归属于母公司股东的净利润2.24亿元人民币，同比增长48.68%[18] - 归属于母公司股东的净利润2.24亿元，同比增长48.68%[28] - 公司营业利润为3.09亿元人民币，同比增长103.3%[118] - 净利润为2.24亿元人民币，同比增长47.9%[118] - 归属于母公司股东的净利润为2.24亿元人民币，同比增长48.7%[118] - 基本每股收益0.21元/股，同比增长50.00%[19] - 基本每股收益为0.21元/股，同比增长50%[118] - 营业总收入从9.28亿元增至11.70亿元，增长26.0%[117] - 母公司营业总收入为7032万元人民币，同比下降49.8%[121] - 母公司净利润为4530万元人民币，同比下降60.7%[121] 财务业绩：成本和费用（同比/环比） - 支付给职工现金为5.31亿元人民币，同比增长28%[123] - 利息净收入53.66亿元，同比增长156.31%，主要因融资业务规模上升及融资融券利息收入增加[41][42] - 公允价值变动收益16.69亿元，同比增长102.21%，主要因交易性金融资产公允价值变动收益增加[41][42] - 公允价值变动收益从0.83亿元增至1.67亿元，增长102.2%[117] - 手续费及佣金净收入从5.60亿元增至6.13亿元，增长9.4%[117] - 其他业务收入2.67亿元，同比增长317.86%，主要因处置投资性房地产[41][42] - 收取利息及佣金现金为11.59亿元人民币，同比增长11.6%[123] 资产和负债状况 - 资产总额513.68亿元人民币，较上年度末增长17.14%[18] - 公司资产总额513.68亿元，较上年末增长17.14%[28] - 总资产513.68亿元，较上年末增长17.14%[47] - 公司总资产从2024年末的438.52亿元增长至2025年6月末的513.68亿元，增幅达17.14%[110] - 负债总额426.40亿元，较上年末增长20.41%[50] - 公司总负债从354.13亿元增至426.40亿元，增长20.4%[111] - 归属于母公司所有者权益87.28亿元，较上年末增长3.42%[28] - 净资本80.36亿元人民币，较上年度末增长2.78%[22] - 华鑫证券本报告期末净资本为80.36亿元人民币，上年度末为78.18亿元人民币，同比增长2.78%[12] - 交易性金融资产143.54亿元，同比增长52.87%，占资产总额27.94%[45] - 交易性金融资产从93.90亿元大幅增至143.54亿元，增幅达52.86%[110] - 金融资产期末余额212.70亿元，较2024年末增加52.02亿元[47] - 卖出回购金融资产款94.84亿元，同比增长187.57%，主要因债券质押式回购规模增加[45][50] - 卖出回购金融资产款由32.98亿元增至94.84亿元，增长187.5%[111] - 代理买卖证券款从174.22亿元增至183.08亿元，增长4.9%[111] - 应付债券由62.89亿元增至67.45亿元，增长7.2%[111] - 货币资金从2024年末的129.60亿元增至146.10亿元，增长12.74%[110] - 货币资金从3.07亿元增至3.52亿元，增长14.5%[113] - 买入返售金融资产从11.21亿元增至16.52亿元，增长47.36%[110] - 长期股权投资1.22亿元，较上年末增长9.17%[55] - 长期股权投资从56.64亿元增至56.67亿元，基本持平[114] - 母公司总资产从62.77亿元增至63.23亿元，增长0.7%[114][115] - 流动比率从1.52降至1.28，下降15.79%[107] - 速动比率从1.52降至1.28，下降15.79%[107] - 资产负债率从68.85%上升至74.24%，增长7.83%[107] - 扣除代理买卖证券款后资产负债率73.60%，较上年末增加5.53个百分点[51] - 利息保障倍数从1.68提升至2.33，增长38.69%[107] - 现金利息保障倍数从9.81大幅提升至16.62，增长69.42%[107] - EBITDA全部债务比从0.04降至0.03，下降15.91%[107] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额23.31亿元人民币，同比增长44.91%[18] - 经营活动现金流量净额23.31亿元，同比增长44.91%，主要因缴纳存出保证金减少[41][42] - 经营活动产生的现金流量净额为23.31亿元人民币，同比增长44.9%[123] - 投资活动现金流入为55.09亿元人民币，同比增长5655%[123] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-2761.79万元，同比扩大78.4%[127] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为6.98亿元，同比下降78.1%[127] - 投资活动现金流出小计为54.11亿元，其中投资支付现金53.95亿元[124] - 筹资活动现金流出小计为28.64亿元，其中偿还债务支付现金25.98亿元[124] - 期末现金及现金等价物余额为197.23亿元，较期初增加12.59亿元[124] - 取得借款收到的现金为1.53亿元，同比增长45.3%[127] - 发行债券收到的现金为13亿元，同比增长30%[124] 所有者权益和利润分配 - 合并所有者权益合计期末余额为872.77亿元，较期初增加288.96亿元[129] - 归属于母公司所有者权益的综合收益总额为37.17亿元[129] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为8275.01万元[129] - 2024年半年度归属于母公司所有者权益合计为7,871,183,448.28元[130] - 2024年半年度综合收益总额为345,328,086.54元[130] - 2024年半年度对所有者分配利润导致权益减少135,631,620.00元[130] - 2024年半年度其他综合收益增加201,997,399.74元[130] - 母公司2025年1-6月所有者权益合计为5,978,410,752.17元[132] - 母公司2025年半年度综合收益总额为45,304,314.80元[132] - 母公司2025年半年度对股东分配导致权益减少82,750,144.78元[132] - 2024年半年度母公司所有者权益合计为6,026,432,655.76元[133] - 2024年半年度母公司综合收益总额为115,176,191.57元[133] - 2024年半年度母公司对股东分配导致权益减少119,881,620.00元[133] - 公司拟每10股派发现金红利0.39元（含税），共计派发现金红利41,375,072.39元[3] - 公司向全体股东每10股派发现金红利0.39元（含税）[75] - 共计派发现金红利41,375,072.39元[75] - 现金分红总额占合并报表归属于上市公司股东净利润的18.46%[3] - 现金分红占合并报表归属于上市公司股东净利润的18.46%[75] - 期末未分配利润余额为1,092,755,145.39元[3] - 未分配利润留存1,092,755,145.39元[75] - 2025年6月30日资本公积为3,396,361,801.47元[3] - 报告期末资本公积为3,396,361,801.47元[75] - 本报告期资本公积不实施转增股本[3] 业务资格和牌照 - 华鑫证券于2020年6月获得证券投资基金托管资格[13] - 公司于2020年9月取得证券承销及债券自营业务资格[13] - 华鑫证券于2022年2月获得北京证券交易所会员资格[13] - 公司于2022年取得保荐业务资格[13] - 华鑫证券于2020年成为场外期权业务二级交易商[13] - 华鑫期货持有期货投资咨询业务资格（2012年获批）[13] - 华鑫期货具备金融期货经纪业务资格（2010年获批）[13] - 华鑫证券于2022年11月获得深交所质押式报价回购业务交易权限[13] 业务运营表现 - 华鑫证券资管业务总规模超过1200亿元，同比实现较大幅度增长[31] - 报告期内主承销发行债券40只，市场排名第37位[32] - 经纪业务股基交易量同比实现较大幅度增长[38] - 资管业务规模同比增长[38] - 自营固定收益类证券/净资本比率176.85%，较上年度末显著提升[22] - A股市场成交金额162.64万亿元人民币，同比增长超61%[27] - 股票型ETF净申购1449.03亿元人民币，科创与AI主题占比60%[27] - 公司拥有全国80余家营业网点[38] - 核心管理团队平均从业年限超过二十年[39] 子公司表现 - 华鑫证券总资产466.8亿元，净利润2.16亿元[64] - 华鑫期货净亏损285.48万元[64] - 合并结构化主体总资产7.11亿元[66] 金融资产和投资表现 - 交易性金融资产公允价值变动收益1.85亿元，期末余额达143.54亿元[58] - 其他债权投资公允价值损失4261万元，期末余额为28.55亿元[58] - 其他权益工具投资公允价值收益2.57亿元，期末余额40.45亿元[58] - 非经常性损益项目合计影响净利润1590.48万元人民币[24] 受限资产情况 - 受限资产总额为105.57亿元人民币，其中交易性金融资产受限75.13亿元，其他债权投资受限26.27亿元，其他权益工具投资受限4.17亿元[54] - 交易性金融资产受限金额较期初大幅增加348.5%，从16.75亿元增至75.13亿元[54] - 货币资金受限24.91万元，为风险准备金存款[54] 公司治理和股东结构 - 袁涛辞任董事职务（2025年5月14日）[74] - 选举黄雄、刘正奇、张溯枫为新任董事[74] - 董事会成员由7名增至9名[74] - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[89] - 截至报告期末普通股股东总数为65,197户[90] - 第一大股东上海仪电（集团）有限公司持股361,974,793股，占比34.12%[92] - 第二大股东华鑫置业（集团）有限公司持股139,517,522股，占比13.15%[92] - 第三大股东上海国盛集团资产有限公司持股84,723,573股，占比7.99%[92] - 香港中央结算有限公司报告期内增持1,587,462股，期末持股13,833,329股，占比1.30%[92] - 中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司ETF报告期内增持466,800股，期末持股8,199,120股，占比0.77%[92] - 中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司ETF报告期内减持164,400股，期末持股6,316,314股，占比0.60%[92] - 招商银行股份有限公司－南方中证1000 ETF报告期内增持518,100股，期末持股4,912,411股，占比0.46%[92] - 招商银行股份有限公司－华夏中证1000 ETF报告期内增持537,600股，期末持股2,888,650股，占比0.27%[92] - 公司注册资本为106089.9292万元[134][138][139] - 2011年控股股东变更华鑫置业持股139517522股占总股本26.62%[135] - 2016年重大资产重组后持有华鑫证券100%股权[137] 债券和融资活动 - 公司债券余额总计71.3亿元人民币，包括25华鑫01（13.00亿）、24华鑫01（11.00亿）、23华鑫01（10.00亿）、21华鑫04（4.80亿）、23华鑫02（11.00亿）、25华鑫03（10.00亿）、24华鑫S1（8.00亿）、24华鑫C1（13.00亿）及24华鑫C2（3.50亿）[97][98] - 债券利率范围1.90%至3.40%，其中25华鑫03利率最低（1.90%），23华鑫02利率最高（3.40%）[97][98] - 21华鑫04债券前3年票面利率3.9%，第4-5年调整为2.15%[98] - 报告期内募集资金使用总额23.00亿元，其中25华鑫01使用13.00亿，25华鑫03使用10.00亿[101][104] - 募集资金偿还债务23.00亿元：25华鑫01偿还收益凭证4.00亿及公司债券9.00亿，25华鑫03偿还短期融资券10.00亿[103][104] - 报告期末25华鑫01与25华鑫03募集资金余额均为0[101] - 所有债券均在上海证券交易所交易且无终止上市风险[97][98] - 债券发行主承销商及受托管理人均为国泰君安证券股份有限公司[97][98] 风险因素 - 信用风险集中在债券投资、融资融券等6类业务[69] - 流动性风险源于资产负债结构不匹配及创新业务增长[70] - 公司经营涉及前瞻性陈述，存在不确定性风险[4] 承诺和关联交易 - 仪电集团承诺避免与华鑫股份同业竞争，若违反则利润归上市公司并赔偿全部损失[81] - 仪电集团承诺不利用信息协助第三方参与竞争业务[81] - 仪电集团承诺减少并规范与上市公司的关联交易[81] - 关联交易将遵循市场原则按公允价格进行[81] - 仪电集团承诺维护华鑫股份人员独立性，避免高管双重任职[81] - 仪电集团承诺保证华鑫股份资产独立完整[81] - 仪电集团承诺保证华鑫股份业务独立[81] - 仪电集团承诺保证华鑫股份财务独立[81] - 仪电集团承诺保证华鑫股份机构独立[81] - 所有承诺均为长期有效且正在严格履行中[81] 资产权属和法律事项 - 华鑫股份资产权属明确界定，相关资产转让将依法办理权属变更手续[82] - 上海市沪太路1250号地块土地使用权及房屋所有权实际为华鑫股份所有，作为置出资产转让[82] - 上海市浦东新区上南路3120号、3140号土地使用权归公司所有，房屋所有权归华鑫股份，作为置出资产转让[82] - 华鑫证券深圳福田区桂花路红树福苑2处房屋为小产权房，无法获得产权证[83] - 华鑫证券深圳罗湖区凤凰路3号海珑华苑天高阁2处房屋及深业中心2处房屋已取得不动产权证书[84] - 华鑫证券广东省珠海市湾仔鸿景花园2处房屋因原西安证券营业执照注销无法变更产权证[83] - 公司承诺承担因土地闲置等违法违规行为给华鑫股份和投资者造成的损失[83] - 报告期内公司及控股股东、实际控制人不存在未履行生效判决或大额债务逾期情况[85] - 报告期内无重大诉讼、仲裁事项[85] - 报告期内无违规担保及非经营性资金占用情况[84][86] - 公司确认不存在非经营性资金占用及违规对外担保情况[4] 审计和报告基础 - 公司半年度报告未经审计[5] - 公司声明半年度报告内容真实、准确、完整[5] - 财务报告批准报出日为2025年8月28日[141] - 公司注册资本单位均为人民币元[9] - 公司注册资本保持稳定，本报告期末与上年度末均为36.00亿元人民币[12]