财务数据关键指标变化 - 营业收入54.04亿元人民币，同比增长28.8%[30] - 归属于母公司股东的净利润13.3亿元人民币，同比增长41.24%[30] - 基本每股收益0.1473元/股，同比增长43.01%[31] - 资产总额2929.9亿元人民币，较上年度末下降2.67%[30] - 经营活动产生的现金流量净额流出19.67亿元人民币，较上年同期改善61.75%[30] - 其他权益工具投资117.89亿元人民币，较年初大幅增长77.21%[39] - 衍生金融资产5.4亿元人民币，较年初下降53.08%[39] - 风险覆盖率354.44%，较上年末提升45.15个百分点[33] - 净资本413.14亿元人民币，净资产546.45亿元人民币[33] - 买入返售金融资产64.65亿元人民币，较年初增长29.41%[39] - 公司总资产从2024年底的3010.16亿人民币下降至2025年中的2929.90亿人民币，降幅2.67%[41] - 营业收入从2024年上半年的41.96亿人民币增长至2025年上半年的54.04亿人民币，增幅28.80%[42] - 净利润从2024年上半年的12.76亿人民币增长至2025年上半年的17.23亿人民币，增幅34.97%[42] - 短期借款从2024年底的25.36亿人民币大幅增长至2025年中的46.80亿人民币，增幅84.53%[41] - 投资收益从2024年上半年的亏损9.70亿人民币转为2025年上半年的盈利21.67亿人民币[42] - 应付短期融资款从2024年底的254.24亿人民币下降至2025年中的154.84亿人民币，降幅39.10%[41] - 拆入资金从2024年底的20.41亿人民币增长至2025年中的42.01亿人民币，增幅105.88%[41] - 其他权益工具从2024年底的30.00亿人民币增长至2025年中的57.00亿人民币，增幅90.00%[41] - 衍生金融资产从2024年底的11.09亿人民币下降至2025年中的4.96亿人民币，降幅55.31%[45] - 递延所得税资产从2024年底的11.45亿人民币增长至2025年中的13.67亿人民币，增幅19.37%[41] - 营业收入同比增长27.15%至37.5亿元人民币[46] - 净利润同比增长41.47%至10.79亿元人民币[47] - 投资收益大幅改善至21.4亿元人民币，去年同期为亏损8.81亿元人民币[46] - 应付职工薪酬同比增长41.64%至29.05亿元人民币[46] - 其他负债激增380.53%至12.28亿元人民币[46] - 信用减值损失同比增长290.34%至1496万元人民币[47] - 公允价值变动收益同比下降123.02%至亏损4.72亿元人民币[46] - 其他权益工具同比增长90%至57亿元人民币[46] - 负债合计下降4.03%至1905.01亿元人民币[46] - 综合收益总额同比增长6.20%至10.31亿元人民币[47] - 利息净收入8.22亿元，同比增长38.10%[108][109] - 投资收益21.67亿元，去年同期为亏损9.70亿元[108][109] - 其他收益9585.56万元，同比增长162.43%[108] - 公允价值变动收益亏损4.00亿元，同比下降118.35%[108] - 汇兑收益5679.60万元，去年同期为亏损124.56万元[108] - 营业收入54.04亿元，同比增长28.80%[109] - 营业成本35.95亿元，同比增长22.32%[109] - 手续费及佣金净收入26.59亿元，同比增长13.18%[109] - 业务及管理费35.33亿元，同比增长22.07%[109] - 信用减值损失1466.88万元，去年同期为亏损1565.51万元[108][109] - 经营活动产生现金净流出19.67亿元，其中现金流入157.81亿元，流出177.48亿元[110] - 投资活动产生现金净流出16.89亿元，其中现金流入64.34亿元，流出81.23亿元[111] - 筹资活动产生现金净流出32.06亿元，其中现金流入282.54亿元，流出314.60亿元[111] - 公司总资产2929.90亿元较上年末下降2.67%，负债总额2269.78亿元下降4.67%[117][118] - 归属于母公司股东权益608.76亿元较上年末增长5.29%[118] - 交易性金融工具期末数为739.86亿元，较期初减少58.42亿元，公允价值变动损益为3.23亿元，计提减值43.82亿元[123] - 衍生金融工具公允价值变动损益为-7.23亿元，计提减值4.82亿元，期末数降至0.33亿元[123] - 其他债权投资期末数为572.91亿元，较期初减少29.08亿元，计入权益的公允价值变动为8.94亿元[123] - 其他权益工具投资期末数增至117.89亿元，较期初增加51.37亿元，计入权益的公允价值变动为0.96亿元[123] 业务资格获取 - 公司持有46项业务资格，涵盖证券、基金、期货、外汇及创新金融领域[14][15] - 公司自营业务参与碳排放权交易资格于2024年12月获取[14] - 跨境理财通试点资格于2024年11月获取[15] - 参与互换便利（SFISF）资格于2024年10月获取[14] - 北交所融资融券交易权限于2023年2月获取[15] - 股票期权做市业务资格于2023年4月获取[14] - 商品期货与期权做市业务资格于2023年1月获取[14] - 公司于2024年11月获得香港证监会批准的跨境理财通资格和虚拟资产ETF经纪服务资格[22] - 公司于2023年11月获得公开募集证券投资基金管理业务资格[20]及股票期权做市业务资格[23] - 公司于2022年获得多项资格包括中保登代理开户机构及会员资格、上海保险交易所会员资格、信息服务业务资格及广州期货交易所会员资格[16][23] - 公司于2019年获得科创板转融券业务资格及中国银行间市场交易商协会会员资格[16] - 公司子公司兴证全球基金于2022年1月获得合格境内机构投资者资格[18] - 公司子公司兴证资管于2016年4月获得合格境内机构投资者境外证券投资管理业务资格[20] - 公司子公司兴证期货于2014年2月获得中国金融期货交易所全面结算会员资格[23] - 公司子公司兴证创新资本于2015年4月获得私募股权投资基金业务资格[23] - 公司子公司兴证风险管理危险化学品经营许可资格于报告期内有效期届满未续期[23] 各业务线表现 - 证券及期货经纪业务收入16.73亿元同比增长26.35%，毛利率42.85%增加12.63个百分点[113][114] - 资产管理业务收入14.34亿元同比增长25.37%，毛利率68.73%减少1.99个百分点[113][114] - 自营投资业务收入17.41亿元同比增长53.78%，毛利率54.91%增加19.17个百分点[113][114] - 公司股票基金交易总金额4.84万亿元，母公司代理买卖证券业务净收入10.28亿元[59] - 公司融资融券期末余额309.75亿元[60] - 公司股票质押业务规模7.51亿元，较上年末下降3.03%，自有资金融出规模6.06亿元，下降3.73%[60] - 兴证期货期末客户权益168.92亿元[61] - 兴证资管受托资产管理资金总额1,134.89亿元，较上年末增长12%[64] - 公募基金管理规模首次突破7,000亿元[56] - 母公司代理销售金融产品净收入1.60亿元[60] - 兴证全球基金公募规模首次突破7000亿元达7033.77亿元较上年末增长8%[67] - 兴证资本报告期内完成5只基金工商设立和1只基金扩募[70] - 兴证资本5个已投项目完成IPO发行或获得受理[70] - 公司存续托管私募产品数量稳居行业前五[76] - 公募基金托管存续规模保持行业前列[76] - 权益类固收类基金过往十年加权平均收益率稳居行业前列[67] - FOF管理规模蝉联行业首位[67] - 养老基金Y份额规模位居行业前三[67] - 新增托管私募产品市场份额稳步增长[76] - 报告期内A股股权融资总规模6880亿元，同比增长430%[81] - 股权融资家数130家，同比下降8%，其中IPO融资家数51家，同比增长16%[81] - 新三板新增挂牌158家，其中创新层108家[81] - 期末新三板持续督导项目122家，其中创新层督导55家[82] - 债权融资承销只数同比增长20%，资产支持证券承销只数同比增长36%[85] - 资产支持证券承销规模同比增长54%[85] - 绿色债券业务落地规模85.55亿元，同比增长46%[85] - 债券承销项目105单承销规模达11.12亿美元[97] - 财富管理业务新增上架产品11只实现产品销售规模约9亿港元同比增长超10%[96] - 南向通产品累计上架39只覆盖多币种[96] - 私募托管存续数量稳居行业前五[99] - 公募基金管理规模突破历史新高[99] - 养老基金Y份额保有规模位居行业前三[99] - 绿色债券融资规模同比提升[99] 子公司财务表现 - 兴证全球基金总资产106.58亿元，净资产78.63亿元，报告期内营业收入17.85亿元，净利润7.19亿元[126] - 兴证资管总资产19.45亿元，净资产13.81亿元，报告期内营业收入0.95亿元，净利润0.19亿元[126] - 兴证期货总资产197.96亿元，净资产23.96亿元，报告期内营业收入1.59亿元，净利润0.45亿元[127] - 兴证(香港)金控总资产220.13亿港元，净资产53.17亿港元，报告期内营业收入5.43亿港元，净利润0.91亿港元[127] - 南方基金总资产188.18亿元，净资产108.55亿元，报告期内营业收入37.97亿元，净利润11.94亿元[130] 市场与行业数据 - 沪深两市累计股基成交额377.57万亿元，同比增长63.9%[57] - 市场融资融券余额1.85万亿元，较去年末略降0.8%[57] - 期货市场累计成交量40.76亿手，同比增长17.82%，累计成交额339.73万亿元，同比增长20.68%[58] - 截至2025年6月末公募基金资产管理规模34.39万亿元较上年末增长5%[66] - 全国信用债发行规模10.35万亿元，同比增长6%[84] - 公司债发行规模2.17万亿元，同比增长16%[84] - 资产支持证券发行规模0.62万亿元，同比增长32%[84] - 港股日均成交额2402亿港元同比增长118%[95] - 港股IPO市场新股上市集资额1017亿港元较去年同期增长超七倍[95] - 恒生指数累计上涨20%居全球主要股市前列[95] 风险管理 - 市场风险价值(VaR)整体组合从12859万元降至10044万元同比下降21.8%[140] - 股价敏感型金融工具VaR从12410万元降至9242万元同比下降25.5%[140] - 利率敏感型金融工具VaR从5142万元增至6116万元同比上升18.9%[140] - 商品敏感型金融工具VaR从155万元降至118万元同比下降23.9%[140] - 公司建立流动性风险限额和预警指标体系确保流动性覆盖率和净稳定资金率达标[141] - 市场风险管理使用敏感性分析希腊字母和压力测试等监控体系[138] - 利率风险通过久期基点价值和压力测试机制进行评估[138] - 公司已建立多种融资渠道包括公司债、次级债、短期债、短期融资券、收益凭证、证金公司转融资、同业拆借和卖出回购[142] - 公司建立流动性储备池并监测变现能力以应对正常和压力情景下的资金缺口[142] - 公司通过流动性风险管理信息系统持续计量和监测流动性覆盖率及净稳定资金率指标[142] - 报告期内债券投资存在违约情形已采取司法诉讼和财产保全等处置措施[144] - 报告期内融资类业务存在客户违约情形通过司法协商或协议约定方式化解风险[147] - 公司对融资类业务实行分级授信审批机制并严格控制客户授信额度[146] - 公司建立以净资本为核心的融资类业务限额指标体系控制业务总量及集中度风险[147] - 报告期内未发生重大流动性风险事件[142] - 报告期内未发生重大操作风险事件[148] - 报告期内未发生重大洗钱风险事件[150] 公司治理与股东结构 - 公司2025年6月22日董事长杨华辉因任职年龄原因离任[153] - 公司2025年6月23日选举苏军良担任董事及董事长[153] - 公司2025年7月22日选举奚敬辉为职工董事并于7月29日正式履任[153] - 公司2025年3月21日首席信息官李予涛因个人原因离任[154] - 公司2025年4月30日聘任蒋剑飞为首席信息官[154] - 公司半年度未拟定利润分配及公积金转增预案[155] - 福建省财政厅持股20.49%为第一大股东[193] - 香港中央结算有限公司持股增至3.78%（增持3346.54万股）[193] - 兴证(香港)金控持有兴证国际59.13%股份[188] - 福建省财政厅持有无限售条件流通股数量最多，为1,769,854,917股[196] - 上海申新（集团）有限公司持股273,442,000股，占总股本比例3.17%[194][196] - 中国证券金融股份有限公司持股213,964,917股，占总股本比例2.48%[194][196] - 华域汽车系统股份有限公司持股162,240,000股，占总股本比例1.88%[194][196] - 华泰柏瑞沪深300ETF报告期内增持3,668,095股，总持股122,965,258股占比1.42%[194][196] - 福建省融资担保有限责任公司持股118,716,671股，占总股本比例1.37%[194][196] - 国泰中证全指证券公司ETF报告期内增持5,868,199股，总持股106,547,852股占比1.23%[194][196] - 全国社保基金一一八组合报告期内增持8,260,220股，总持股90,105,546股占比1.04%[194][196] - 福建省投资开发集团有限责任公司持有无限售流通股634,510,179股[196] - 香港中央结算有限公司持有无限售流通股326,209,491股[196] 诉讼与仲裁事项 - 公司报告期内无重大诉讼及仲裁事项[164] - 公司持续推进质押式证券回购纠纷案处理[165] - 兴业证券因丹东欣泰电气欺诈发行事件起诉26名被告，诉请赔偿金额为23198.13万元[167] - 北京市二中院一审判决北京兴华会计师事务所赔偿兴业证券808万元[167] - 北京市二中院一审判决北京市东易律师事务所赔偿兴业证券202万元[167] - 北京市二中院一审判决温德乙赔偿兴业证券5458万元[167] - 其他14名责任人分别赔偿兴业证券6万至505万金额不等，损失合计1169万元[167] - 兴业证券对辽宁欣泰股份有限公司享有债权5252万元[167] - 截至报告期末，兴业证券累计收回款项1104.31万元[167] - 因辽宁欣泰进入破产重整程序，兴业证券向破产管理人申报债权5252万元[167] - 兴业证券因欣泰电气欺诈发行事件向上海国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁，涉及金额5,142.10万元，要求赔偿投资者损失[169] - 仲裁委员会裁决欣泰电气、王建华、孙文东分别赔偿兴业证券3,655.04万元、6万元、28万元[169] - 兴业证券与王建华、孙文东达成和解，已收回款项14万元[169] - 兴业证券申报欣泰电气破产债权金额为3,695.16万元[169] - 兴业证券另案申请仲裁要求欣泰电气支付补偿金360万元及损失3,600万元，涉及金额366.78万元[169] - 仲裁委员会裁决欣泰电气支付兴业证券补偿金360万元，驳回其他请求及反请求[169] - 兴业证券申报欣泰电气破产债权金额为368.83万元[169] - 兴业证券因北京精彩无限音像有限公司私募债券违约提起诉讼，涉及本金10,000万元及利息2,200万元[170] - 法院判决兴业证券对抵押房产及质押股权享有优先受偿权，担保人承担连带责任[170] 关联交易与担保 - 公司支付福建省财政厅客户保证金利息支出0.66万元[175] - 公司从福建省财政厅获得财务顾问服务收入9.43万元[175] - 公司持有福建省财政厅发行债券获得利息收入908.86万元[175] - 公司支付福建省投资开发集团客户保证金利息支出0.25万元[175] - 公司持有福建省投资开发集团发行债券获得