收入和利润（同比环比） - 公司营业收入2.96亿元同比下降31.15%[21] - 归属于上市公司股东的净亏损1.07亿元同比扩大[21] - 扣非后净亏损1.06亿元同比扩大[21] - 2025年上半年公司营业收入为296.4309百万元同比下降31.15%[53] - 归属于上市公司股东的净利润为-106.8876百万元[53] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-106.1622百万元[53] - 营业收入同比下降31.15%至2.964亿元[69] - 公司2025年半年度营业总收入同比下降31.2%至2.96亿元[183] - 公司净利润亏损扩大至1.26亿元，同比增亏46.0%[184] - 营业收入为1.881亿元，同比下降30.4%[187] - 公司2024年度扣非净利润为-90,255.65万元，连续三年为负值[85] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降23.69%至2.203亿元[69] - 研发费用同比减少100%[69] - 销售费用同比下降38.86%至1279万元[69] - 营业成本为1.133亿元，同比下降21.5%[187] - 财务费用同比下降14.8%至3766.06万元，其中利息费用下降18.3%[184] - 信用减值损失扩大42.8%至962.74万元[184] - 信用减值损失为负482万元，同比改善7.1%[188] 现金流量 - 经营活动现金流量净额5819万元同比下降63.19%[21] - 经营活动现金流量净额同比下降63.19%至5819万元[69] - 经营活动现金流量净额为5819万元，同比下降63.2%[190] - 投资活动现金流量净额为负19.86万元，同比改善98.9%[191] - 筹资活动现金流量净额为负1982万元，同比改善88.9%[191] - 期末现金及现金等价物余额为7685万元，同比增长33.7%[191] - 经营活动产生的现金流量净额为1.14亿元人民币[194] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2.84亿元人民币[194] - 收到其他与经营活动有关的现金为1.42亿元人民币[194] - 支付给职工及为职工支付的现金为9843.18万元人民币[194] - 支付其他与经营活动有关的现金为1.81亿元人民币[194] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.31亿元人民币[194] - 期末现金及现金等价物余额为1276.49万元人民币[195] 资产和负债状况 - 货币资金较上年末增长68.48%至9008万元[73] - 一年内到期非流动负债增长72.29%至6.679亿元[73] - 长期借款减少60.06%至7905万元[73] - 预付款项同比增长178.36%至554万元[73] - 货币资金较2024年底增长68.5%，从0.53亿元增至0.90亿元[176] - 其他应收款高达4.09亿元，占流动资产总额的65.7%[176] - 短期借款为3.48亿元，一年内到期非流动负债为6.68亿元[177] - 流动负债合计22.34亿元，非流动负债合计6.60亿元[177][178] - 公司总资产为39.05亿元，较2024年底减少10.25亿元[176][178] - 未分配利润为-8.03亿元，亏损较2024年底扩大1.07亿元[178] - 归属于母公司所有者权益为8.20亿元，较上年度末下降11.52%[21] - 货币资金较期初增长3.0%至590.09万元[179] - 应收账款较期初下降34.5%至96.98万元[179] - 其他应收款余额达17.83亿元，占流动资产总额的99.3%[179] - 短期借款余额3.48亿元，一年内到期非流动负债激增95.7%至4.53亿元[180] - 合同负债增长2.2%至2.87亿元，显示预收培训费用增加[180] - 长期股权投资减少0.6%至11.53亿元[180] - 应付债券从0.95亿元降至0元，长期借款从1.98亿元降至0.79亿元[177] - 归属于母公司所有者权益合计为11.37亿元人民币[197] - 未分配利润为-6.96亿元人民币[197] 盈利能力指标 - 基本每股收益-0.15元/股同比下降50%[22] - 加权平均净资产收益率-12.24%同比下降8.16个百分点[23] - 基本每股收益为负0.15元/股，同比下降50.0%[185] - 综合收益总额为-1.07亿元人民币[198] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益为1,428,510.21元[24] - 计入当期损益的政府补助为4,931,172.99元[24] - 其他营业外收入和支出为-5,403,362.34元[25] - 少数股东权益影响额为1,682,894.51元[25] - 非经常性损益合计为-725,388.29元[25] 业务线表现 - 公司智能驾驶培训体系已在北京、云南昆明、湖北荆州、山东淄博等地实现全覆盖[38] - 公司运营河南周口西华机场、北京平谷石佛寺机场、河南商丘民权机场共三座通航机场[41] - VR智能驾驶培训模式降低教练人工成本和车辆损耗成本[45] - 公司招生模式包含直销和代销四种渠道：招生分部、签约客户服务中心、代办招生机构、网络招生[52] - 智能驾驶培训系统可完成从科目一到科目三的教学任务[42] - 公司业务范围涵盖民用航空驾驶员执照培训、体验飞行、会员租机及包机出行[39] - 公司通过收入分成、股权合作、租赁、销售等方式与同行合作[53] - 公司拥有两千余辆新能源教练车和两千余台VR智能驾驶培训模拟器[56] - 北京园区每年可减少二氧化碳排放量1.1万吨[56] - 智能驾驶培训体系中6台AI智能车或VR模拟器只需配置1名教练，大幅减少教练需求[62] - 公司运营河南周口西华机场、北京平谷石佛寺机场、河南商丘民权机场共三座通航机场[64] - 公司计划通过VR门店和分训场提升北京市场占有率[57] - 公司推进轻资产扩张，输出VR+AI智能驾驶培训体系及运营管理系统[57] - 公司形成“两校三场”的飞行培训运行规模[64] - 智能驾驶培训模式实现学员“24小时”全天候培训，提升培训效率[62] - 公司开创“VR+AI+实际道路训练”三位一体的智能驾驶培训模式[59] - 云南东方时尚子公司驾驶培训业务收入37,809.84千元，净利润-248.34千元[79] - 山东东方时尚子公司驾驶培训业务收入43,345.85千元，净利润-2,775.98千元[79] - 荆州东方时尚子公司驾驶培训业务收入11,718.42千元，净利润-133.79千元[79] - 国际航空发展子公司航空业务收入65,217.59千元，净利润-1,549.57千元[79] - 湖北东方时尚子公司驾驶培训业务收入54,193.12千元，净利润-1,566.20千元[79] - 重庆东方时尚子公司驾驶培训业务收入64,428.77千元，净利润-1,358.80千元[79] - 公司处置检测服务子公司产生资产总额1,533.35万元，净利润237.68万元[80] 市场与行业环境 - 全国机动车保有量达4.6亿辆，较年初增长1.55%[27] - 新能源汽车保有量达3,689万辆，较年初增长17.48%[27] - 新领证驾驶人数量同比下降9.95%至1,258万人[27] - 航空器驾驶员执照净增量为3,139本，增长率3.65%[31] - 全行业注册无人机共217.7万架，较上年底增长98.5%[34] 管理层讨论和指引 - 公司于2025年7月10日被北京一中院决定进行预重整[54] - 公司于2025年7月10日被法院决定启动预重整程序[115] - 2025年8月15日公司与重整投资人签署重整投资协议[115] - 截至报告披露日公司仍处于预重整阶段[116] - 公司2025年半年度无利润分配或资本公积金转增预案每10股送红股0股派息0元转增0股[92] 公司治理和人员变动 - 公司于2025年2月24日罢免徐劲松董事长职务并选举孙翔为新董事长[89] - 公司于2025年4月8日聘任闫文辉为总经理王红玉为副总经理兼财务总监[90] - 公司于2025年4月18日披露闫文辉辞去副董事长职务继续担任董事及总经理[90] - 公司于2025年5月14日披露监事会主席石丽英因个人原因辞职[90] - 公司于2025年5月13日选举庄新刚为新任监事会主席[91] - 公司2025年第三次临时股东大会通过取消监事会决议[91] - 徐雄闫文辉孙翔石丽英王红玉承诺任职期间每年转让股份不超过直接或间接持股总数25%[95] 承诺与补偿事项 - 公司实际控制人承诺若招股书存在虚假记载将购回全部公开发售股份并赔偿投资者损失[95] - 控股股东违反承诺所得收益归发行人所有并需在10个工作日内支付至发行人指定账户[96] - 发行人将依法回购首次公开发行全部新股价格不低于发行价或停牌前20个交易日股票收盘价孰高[96] - 投资者损失赔偿金额以直接损失为限不低于本金及同期1年期银行贷款利率计算的资金占用利息[96] - 相关赔偿责任成立后30日内发行人需完成新股回购及投资者损失赔偿[96][97] - 董事监事及高级管理人员违反承诺时暂不领取现金分红及50%薪酬[97] - 公司董事长及实际控制人徐雄对未能及时履行承诺承担连带赔偿责任[97] - 控股股东违反承诺时发行人有权暂时扣留其现金分红直至承诺履行[96] - 赔偿方案具体标准以最终确定的赔偿对象范围和金额为准[96] - 如因招股说明书虚假记载导致发行条件受重大实质影响将触发强制回购条款[96] - 违反承诺方需在监管指定媒体公开说明原因并向投资者道歉[96][97] - 控股股东及关联企业承诺不从事与公司构成竞争的业务，并将竞争性业务机会优先提供给公司[98] - 控股股东承诺如违反不竞争承诺，将赔偿公司因此遭受的经济损失[98] - 关联交易承诺自2016年1月25日起长期有效[98][99] - 违反关联交易承诺所得收益需在10个工作日内支付至公司指定账户[99] - 公司可暂扣控股股东现金分红直至承诺履行或违规事项消除[99] - 违反承诺所得收益需在10个工作日内支付至发行人指定账户[100] - 公司填补回报措施执行期至2020年4月30日或再融资项目（可转债）募集资金使用完毕前[100] - 控股股东承诺不干预公司经营且承担填补回报责任[100] - 实际控制人承诺3个月内处置3家驾校资产避免同业竞争[101] - 标的公司2017-2019年业绩目标总额为11,203万元[101] - 2017年业绩目标为3,385万元[101] - 2018年业绩目标为3,723万元[101] - 2019年业绩目标为4,096万元[101] - 业绩未达标时补偿计算采用三年实际利润总和与目标总和比率[101] - 股权回购价格计算包含10%年化收益率及调整项[101] - 业绩补偿计算基准为三年目标利润总和5461.5万元[102] - 2018-2020年目标利润分别为1650万元/1815万元/1996.5万元[102] - 逾期支付补偿按日万分之五计收违约金[103] - 股权回购价格计算公式包含10%年化收益率调整[103] - 公司已就业绩补偿争议提交仲裁申请[102] - 补偿方式优先以交易取得的股票/债券减持现金冲抵[103] - 2018年注销邹平煜麟驾校有限公司[103] - 2021年注销淄博鲁中/山东国安驾校有限公司[103] 资金占用和违规担保 - 存在控股股东非经营性资金占用情况[9] - 存在违规对外提供担保情况[9] - 控股股东及其他关联方非经营性资金占用余额约为3.87亿元[103] - 非经营性资金占用已通过第三方现金清偿，余额降至0元[103] - 控股股东及其关联方非经营性资金占用期末余额为0元，已全部清偿完毕[105] - 非经营性资金占用总额为3.87亿元，占最近一期经审计净资产的41.80%[105] - 东方时尚投资有限公司通过应收账款保理业务占用资金3,500万元[105] - 北京千种幻影科技有限公司通过融资租赁业务占用资金3,024.87万元[105] - 北京桐隆汽车销售有限公司因未交付AI智能驾培系统占用资金498.58万元[105] - 违规担保总额为7,728.01万元，占最近一期经审计净资产的8.34%[108] - 为控股股东东方时尚投资提供保证金质押担保3,500万元，占净资产3.78%[108] - 为第四期员工持股计划提供连带责任担保4,228.01万元，占净资产4.56%[108] - 控股股东3,500万元保证金担保款项已通过代偿协议于2025年8月14-15日解决[109] - 员工持股计划担保仲裁事项尚未开庭审理，公司已提交答辩状[109] - 关联方千种幻影其他应收款余额为302,486,717.76元，坏账准备30,248,671.78元，计提比例10%[110] - 关联方桐隆汽车其他应收款余额为49,857,769.92元，坏账准备15,731,776.99元，计提比例31.6%[111] - 关联方东方时尚投资有限公司其他应收款余额为35,000,000元，坏账准备3,500,000元，计提比例10%[111] - 公司累计向融资租赁公司支付VR模拟器本息197,565,070.09元，其中千种幻影代垫12,593,123.26元[110] - 存在2,809台VR模拟器未完整交付及944台AI智能驾培系统少交付情形[113] - 控股股东通过应收账款保理方式占用资金35,000,000元[113] - 截至报告披露日非经营性资金占用款项已全部清偿[112][114] - 控股股东及关联方形成非经营性资金占用（已清偿完毕）[130] 关联交易 - 公司2024年度日常关联交易预计金额不超过3850万元，实际发生额为1547.92万元[127] - 公司2022年向关联方千种幻影采购VR模拟器3179台[128] - 2020至2021年累计向关联方桐隆汽车采购新能源汽车3898台（自用1998台/对外销售1900台）[129] - 关联交易追认事项未获2024年第三次临时股东大会通过[129] 诉讼和监管处罚 - 公司因信披违规被北京证监局处以警告并罚款[121] - 上交所对公司予以公开谴责（涉及资金占用/关联交易未披露等违规）[122] - 实际控制人徐雄被认定3年内不适合担任上市公司董监高[123] - 公司未按时归还闲置募集资金补流款项被通报批评[124] - 控股股东及实控人因债务纠纷被法院限制消费[126] - 公司实际控制人一审被判处罚金1.7亿元[84] - 晋中东方时尚收到奖补资金275.6928百万元[118] - 重庆东方时尚建设工程合同总价2.19亿元，未付工程款90.6845百万元[118] - 兴业金融租赁融资租赁合同设备价值1亿元[118] - 民生金融租赁未付租金88.25274046百万元，未补足保证金4.5012百万元[119] - 公司征用狼垡四村土地27.85亩用于驾校迁建[118] - 晋中置业诉讼涉及奖补资金275.6928百万元[118] - 正方新辰主张重庆东方时尚工程款优先受偿权[118] - 兴业金融租赁融资租赁触发违约条款[118] - 狼垡四村要求支付土地使用期限届满后的土地使用费[118] - 民生金融租赁诉讼要求支付律师费及租赁物所有权[119] 募集资金使用 - 首次公开发行股票募集资金承诺投资总额8.2亿元，累计投入金额7.8亿元，投入进度93.89%[135] - 发行可转换债券募集资金承诺投资总额4.28亿元，累计投入金额3.13亿元，投入进度74.74%[135] - 募集资金总体累计投入金额10.45亿元，总体投入进度83.75%[135] - 石家庄东方时尚配套建设项目已投入100%，累计投入7636.5万元[137] - 湖北东方时尚驾驶培训基地项目投入进度103.94%，累计投入25658.72万元[137] - 尚驾驶员培训基地建设项目投入进度33.58%，累计投入4029.61万元[137] - 山东淄博驾驶员培训基地项目实际投资金额24,