收入和利润（同比环比） - 营业收入为52.57亿元人民币，同比增长3.11%[33] - 利润总额为10.05亿元人民币，同比增长113.14%[33] - 归属于母公司股东的净利润为7.11亿元人民币，同比增长77.26%[33] - 基本每股收益为0.09元/股，同比增长80%[34] - 加权平均净资产收益率为1.67%，同比增加0.75个百分点[34] - 营业收入52.57亿元人民币，同比增长3.11%[78] - 利息净收入8.16亿元人民币，同比增长2.75%，其中利息收入下降12.43%至20.56亿元，利息支出下降20.18%至12.41亿元[78] - 手续费及佣金净收入32.71亿元人民币，同比增长10.99%，其中经纪业务收入18.39亿元（增长33.13%），投行业务收入2.71亿元（下降47.75%），资管业务收入10.78亿元（增长7.80%）[78] - 投资收益12.34亿元人民币，同比大幅增长140.51%[78] - 公允价值变动收益-2.68亿元人民币，同比下降233.03%[78] - 财富管理业务收入19.69亿元人民币，同比增长20.72%，毛利率提升15.14个百分点至33.36%[81][83] - 投资业务收入6.57亿元人民币，同比增长40.10%，毛利率提升6.25个百分点至89.35%[81][83] 成本和费用（同比环比） - 营业支出42.13亿元人民币，同比下降8.75%，其中信用减值损失下降42.90%至0.61亿元[78][79] 各条业务线表现 - 股票主承销项目单数3单，承销规模13.29亿元，同比分别下降57.1%和53.4%[47] - 债券主承销项目142家，承销规模490.11亿元，同比分别下降7.2%和18.6%[48] - 新三板定向发行融资规模1.04亿元，同比下降75.1%；创新层督导公司106家，较上年末增长10.4%[50] - 股票基金交易额6.89万亿元，客户资产规模1.41万亿元，服务客户1032.48万户[52] - 代销金融产品保有规模525.62亿元，较上年末增长9.12%[52] - 交易投顾业务服务客户近20万户，较2024年末增长12.58%[51] - 中泰齐富通APP月活数570.92万，位列券商APP第11名[52] - 绿色主题基金销量4.2亿元，引入相关产品20只[51] - 研究报告发布1543篇，覆盖20余个行业[54] - 股票交易额63982.46亿元，同比增长47.8%；基金交易额4938.08亿元，同比增长69.7%[54] - 托管外包存续产品规模1049.59亿元，较2024年末976.54亿元增长7.48%[56] - 机构交易期末存量资产规模864.26亿元，较2024年末772.78亿元增长11.84%[56] - 融资融券余额363.91亿元，较2024年末376.42亿元下降3.32%[59] - 股票质押业务待购回余额20.88亿元，较2024年末31.92亿元下降34.58%[60][61] - 中泰资管资产管理总规模1057.51亿元，其中公募基金418.90亿元[62][65] - 万家基金管理规模5096.09亿元，较2024年末4998.63亿元增长1.95%[62][64] - 中泰资本管理私募基金实缴规模42.77亿元，涉及29只基金[64] - 香港证券市场日均成交额2402.06亿港元，同比增长117.6%[66] - 中泰国际承销境外债金额4.17亿美元，共计69个项目[66] - 另类投资业务完成股权投资总额0.6亿元，涉及2个项目[59] - 全国期货市场累计成交量40.76亿手，同比增长17.82%[67] - 全国期货市场累计成交额339.73万亿元，同比增长20.68%[67] - 中泰期货期末客户权益299.64亿元[67] - 中泰期货手续费收入市场份额1.70%，同比增加0.03个百分点[67] - 公司财富管理业务累计服务客户突破1000万户[71] 各地区表现 - 山东省地区收入15.82亿元人民币，同比增长38.57%，毛利率提升18.11个百分点至41.69%[81] - 公司本部营业收入15.60亿元同比下降7.98%主要因投行业务收入减少[84] - 山东省营业收入15.82亿元同比增长38.57%主要因代理买卖证券业务收入增加[84] - 上海市营业收入15.02亿元同比增长18.91%主要因万家基金和中泰创投收入增加[84] - 广东省营业收入1.58亿元同比下降75.17%营业成本同比下降70.86%[84] - 境外资产69.29亿元占总资产比例3.03%[90] 子公司财务表现 - 中泰期货子公司净利润为3,258.48万元[96] - 中泰资本子公司净利润为541.79万元[96] - 中泰创投子公司净利润为5,892.95万元[96] - 中泰国际子公司净亏损21,708.40万元[96] - 中泰资管子公司净利润为3,570.14万元[96] - 万家基金子公司净利润为16,062.26万元[96] - 齐鲁股权子公司净亏损280.37万元[96] - 中泰物业子公司净利润为355.25万元[96] 资本和风险管理 - 公司净资本本报告期末为271.33亿元人民币，较上年度末的280.32亿元人民币减少约3.2%[17] - 母公司核心净资本为226.83亿元，较上年度末的216.32亿元增长4.86%[37] - 母公司净资本为271.33亿元，较上年度末的280.32亿元下降3.21%[37] - 风险覆盖率为262.45%，较上年度末的272.44%下降9.99个百分点[37] - 流动性覆盖率为266.96%，较上年度末的344.21%下降77.25个百分点[37] - 净稳定资金率为171.12%，较上年度末的174.60%下降3.48个百分点[37] - 自营权益类证券及其衍生品占净资本比例为10.93%，较上年度末的8.78%上升2.15个百分点[37] - 自营非权益类证券及其衍生品占净资本比例为212.91%，较上年度末的186.61%上升26.30个百分点[37] - 集团持仓投资组合一天95%市场风险VaR为0.63亿元[103] - 公司流动性覆盖率和净稳定资金率报告期内均符合监管标准及监管预警标准[106] - 公司对跨部门或跨主体的同一融资业务制定一致风险管理流程和标准[104] - 公司建立现金流预测分析框架计量监测不同情景下现金流缺口[105] - 公司保持多层次充足的优质流动性资产储备以应对压力情景[105] - 公司通过风险与控制自我评估(RCSA)工具识别操作风险因素[107] - 公司建立操作风险损失数据收集机制(LDC)收集内外部损失数据[107] - 公司报告期内未发生重大声誉风险事件整体舆情平稳[111] - 公司组织反洗钱工作培训提升洗钱和恐怖融资风险管理水平[111] 业务资格和许可 - 公司业务资格涵盖银行间同业拆借、跨境理财通、外资股经纪、期货介绍、保荐、股指期货、债券回购、国债期货、利率互换、基金投顾、账户管理、股票做市、互换便利等[17] - 公司拥有外币有价证券经纪业务资格[18] - 公司获准开展柜台交易、股票收益互换、场外期权业务[18] - 公司在上交所和深交所拥有权证交易、港股通、期权经纪与自营、股票质押回购、ETF做市等多项资格[18] - 公司具备转融通、转融资、转融券业务资格，包括科创板和创业板转融券[18] - 公司在中金所拥有沪深300股指期权做市、上证50股指期权主做市、中证1000股指期权主做市、国债期货一般做市资格[19] - 公司是非金融企业债务融资工具主承销商，可独立开展主承销业务[19] - 公司是全国银行间同业拆借中心批准的银行间债券市场现券做市商[20] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为40.45亿元人民币，同比下降52.33%[33] - 经营活动现金流量净额40.45亿元人民币，同比下降52.33%[78][79] 资产和负债 - 资产总额为2285.09亿元人民币，较上年度末增长1.7%[33] - 负债总额为1829.61亿元人民币，较上年度末增长1.97%[33] - 归属于母公司股东的权益为429.21亿元人民币，较上年度末增长0.47%[33] - 货币资金738.73亿元占总资产32.33%较上年末增长5.85%[86] - 交易性金融资产470.41亿元占总资产20.59%较上年末增长31.17%[86] - 融出资金360.96亿元占总资产15.80%较上年末下降4.19%[86] - 公司资产总额2285.09亿元较上年末增长1.70%[88] - 公司负债总额1829.61亿元较上年末增长1.97%[89] 非经常性损益 - 其他综合收益为-4887.32万元人民币，同比下降1760.09%[33] - 非经常性损益项目中政府补助金额为3254.12万元[38] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回金额为112.12万元[38] - 非经常性损益净影响额为1677.24万元[39] 股东和股权结构 - 公司注册资本保持不变，为69.69亿元人民币[17] - 职工董事张晖因个人原因辞去职工董事及董事会秘书职务[114] - 孙海昕被选举为职工董事及董事会风险管理委员会委员[114] - 报告期末普通股股东总数106,162户[160] - 第一大股东枣庄矿业持股2,273,346,197股，占比32.62%[163] - 第二大股东莱芜钢铁持股1,045,293,863股，占比15.00%[163] - 山东省国有资产投资控股有限公司持有公司人民币普通股120,871,800股[164] - 香港中央结算有限公司持有公司人民币普通股103,333,165股[164] - 枣庄矿业（集团）有限责任公司持有公司32.62%股份[164] - 新汶矿业集团有限责任公司持有公司3.47%股份[164] - 山东省鲁信投资控股集团有限公司持有公司3.95%股份[164] - 莱钢集团持股锁定期为60个月[122] - 枣矿集团认购股份锁定期为60个月[124] - 枣矿集团及关联方承诺发行前后6个月内不减持中泰证券股票[124] - 枣矿集团持有中泰证券股份锁定期延长18个月[125] - 新矿集团持有中泰证券股份锁定期延长18个月[125] - 山能集团持股锁定期满后两年内有效[123] - 公司全体董事及高管承诺长期有效履行填补回报措施[123][124] - 枣矿集团承诺不干预公司经营及不侵占公司利益[124] - 枣矿集团承诺认购资金来源合法[124] - 多家股东承诺对信息披露虚假承担长期法律责任[122][123] - 公司控股股东山能集团位居世界500强第82位[69] - 公司控股股东高速集团同为世界500强企业[69] - 公司控股股东枣矿集团承继山钢集团避免同业竞争承诺，有效期自2023年6月30日起长期有效[126] 债券和融资 - 公司债券"21中泰03"余额15亿元，利率3.47%，2026年8月27日到期[169] - 公司永续次级债券"22中泰Y1"余额30亿元，利率3.43%[170] - 公司债券"23中泰C1"余额16亿元，利率3.79%，2026年2月16日到期[170] - 公开发行次级债（第一期）规模30亿元，票面利率3.44%，期限2023年4月21日至2026年4月21日[172] - 公开发行次级债（第二期）规模20亿元，票面利率2.74%，期限2023年8月25日至2026年8月25日[172] - 公开发行公司债（第一期）规模30亿元，票面利率3.00%，期限2023年10月20日至2026年10月20日[174] - 次级债采用每年付息一次、到期一次还本付息方式[172][174] - 债券发行对象均为专业投资者[172][174] - 次级债承销商包括中信建投证券、中泰证券[172] - 公司债承销商包括中信证券、渤海证券[174] - 债券通过询价、竞买、协议成交等交易方式发行[172][174] - 两期次级债发行总规模达50亿元[172] - 公司债与次级债发行年份均集中在2023年[172][174] - 2023年第三期公司债券发行规模20.00亿元人民币，票面利率2.97%[176] - 2024年第一期公司债券发行规模20.00亿元人民币，票面利率2.80%[176] - 2024年第二期公司债券发行规模20.00亿元人民币，票面利率2.60%[178] - 2024年第三期公司债券发行规模10.00亿元人民币，票面利率2.60%[178] - 2023年第三期债券期限3年，到期日为2026年11月24日[176] - 2024年第一期债券期限3年，到期日为2027年1月19日[176] - 2024年第二期债券期限3年，到期日为2027年2月26日[178] - 2024年第三期债券期限3年，到期日为2027年3月14日[178] - 所有债券均采用每年付息一次、到期一次还本付息方式[176][178] - 2024年永续次级债券（第一期）发行规模20.00亿元，首个定价周期票面利率2.55%[179] - 2024年公司债券（第四期）发行规模30.00亿元，票面利率2.10%，期限至2027年8月15日[179] - 2024年公司债券（第五期）发行规模30.00亿元，票面利率2.35%，期限至2029年10月17日[181] - 2024年公司债券（第六期）发行规模20.00亿元，票面利率2.26%，期限至2027年11月6日[181] - 2024年非公开发行公司债券（第一期）发行规模40.00亿元人民币，票面利率2.00%，期限至2027年12月[183] - 2025年公开发行短期公司债券（第一期）发行规模10.00亿元人民币，票面利率1.98%，期限至2025年10月[183] - 2025年公开发行短期公司债券（第二期）发行规模20.00亿元人民币，票面利率1.79%，期限至2026年1月[185] - 2025年公开发行公司债券（第一期）发行规模20.00亿元人民币，票面利率1.86%，期限至2028年5月[185] - 中泰证券2025年第三期短期公司债券发行规模20.00亿元，票面利率1.65%，期限至2025年12月到期[187] - 中泰证券2025年第一期科技创新次级债券发行规模5.00亿元，票面利率1.89%，期限至2028年6月到期[187] - 中泰证券2025年第二期公司债券发行规模20.00亿元，票面利率1.74%，期限至2028年7月到期[189] - 中泰证券2025年第三期公司债券发行规模30.00亿元，票面利率1.83%，期限至2028年8月到期[189] - 发行2亿美元于2027年到期的债券，票面利率为5.30%[191] - 发行1,000万港元于2025年到期的债券，票面利率为5.50%[192] - 发行2.99亿港元于2025年到期的浮动利率债券，利率为HIBOR加2.1%[192] - 2亿美元债券于2025年5月28日发行，2027年5月28日到期[191] - 1,000万港元债券于2024年10月18日发行，2025年10月17日到期[192] - 2.99亿港元债券于2024年12月23日发行，2025年12月22日到期[192] - 2亿美元债券每半年付息一次，到期一次性还本[191] - 1,000万港元债券到期一次性还本付息[192] - 2.99亿港元债券每月付息一次，到期一次性还本[192] - 2亿美元债券在纽约证券交易所上市交易[191] - 公司有2025年10月到期的港元债券，本金总额2亿港元，其中1亿港元为固定利率6.0%，另1亿港元为1个月HIBOR+2.3%的浮动利率[194] - 公司有2026年2月到期的美元债券，本金660万美元，固定利率6.0%[194] - 公司有2026年6月到期的港元债券，本金5000万港元，固定利率6.0%[194] - 公司有2026年6月到期的美元债券，本金1300万美元，固定利率5.9%