金融服务业务表现 - 公司担任中海环境科技集团股份有限公司上市联席账簿管理人及联席牵头经办人，股份于联交所主板上市，股份代号2613[15] - 公司担任安徽海螺材料科技股份有限公司上市联席账簿管理人及联席牵头经办人，股份于联交所主板上市，股份代号2560[15] - 公司担任北京赛目科技股份有限公司上市联席账簿管理人及联席牵头经办人，股份于联交所主板上市，股份代号2571[15] - 公司担任软通智国际集团股份有限公司上市联席牵头经办人，股份于联交所主板上市，股份代号2569[15] - 公司担任中国长城资产管理（国际）控股有限公司美元债券发行的联席账簿管理人[15] - 公司担任焦作市国有资本运营（控股）集团有限公司城投债券发行的联席账簿管理人[15] - 公司担任济源资本运营集团有限公司城投债券发行的联席账簿管理人[15] - 金融服务业提供上市保荐、承销配售、证券交易、融资顾问、并购中介、财务顾问、资产管理及私募基金管理等服务[11] - 公司持有证券及期货条例第1类、第4类、第6类及第9类受规管活动牌照，并获证监会批准成为保荐人[13] - 公司担任6家联交所上市公司IPO的联席账簿管理人及联席牵头经办人[16] - 公司为3家上市公司提供财务顾问服务，涉及披露交易和重大出售交易[17] - 公司担任2家联交所主板上市公司的合规顾问[18] - 金融服务业务收益从2024年同期的约人民币2140万元下降46.7%至约人民币1140万元[37][38] - 金融服务业务从50.5%上升7.4个百分点至57.9%[46] 汽车零部件业务表现 - 2025年上半年中国汽车总产量约1562.1万辆，同比增长12.5%[23] - 2025年上半年中国汽车总销量约1563.3万辆，同比增长11.4%[23] - 2025年上半年新能源汽车产量约696.8万辆，销量约693.7万辆[23] - 新能源汽车销量占汽车总销量比例达44.3%[23] - 2025年上半年汽车整车出口量约308.3万辆，同比增长10.4%[23] - 公司为上海汽车、奇瑞汽车、吉利汽车和长安汽车等厂商供应减振器[24] - 汽车零部件业务收益从2024年同期的约人民币8.294亿元增长48.6%至约人民币12.325亿元[37][38] - 汽车零部件业务毛利从2024年同期的约人民币8610万元大幅增长223.6%至约人民币2.786亿元[40][42] - 汽车零部件业务毛利率从2024年同期的10.4%提升12.2个百分点至22.6%[43] - 存货激增233.0%至人民币472.2百万元，主要因汽车零部件生产增加[75][78] - 贸易应收款项增加18.7%至人民币1150.5百万元，主要因汽车零部件销售增长[76][78] - 贸易应付款项增加46.0%至人民币1401.6百万元，主要因汽车零部件采购增加[79][81] - 资本开支大幅增加至人民币110.4百万元，主要用于汽车零部件业务设备添置[85][88] 教育管理及咨询业务表现 - 公司运营PGA国际高中课程，校区覆盖北京、上海等7个城市[19] - 教育管理及咨询业务收益从2024年同期的约人民币2680万元增长11.6%至约人民币2990万元[37][38] - 教育管理及咨询业务毛利率从2024年同期的18.3%提升15.5个百分点至33.8%[43] 整体收益和利润 - 公司整体收益从2024年同期的约人民币8.776亿元增长45.1%至约人民币12.738亿元[37][38] - 公司整体毛利从2024年同期的约人民币1.018亿元大幅增长190.1%至约人民币2.953亿元[40][42] - 公司整体毛利率从2024年同期的11.6%提升11.6个百分点至23.2%[43] - 公司整体毛利率从2024年同期的11.6%上升11.6个百分点至23.2%，其中汽车零部件业务毛利率从10.4%上升12.2个百分点至22.6%，金融服务业务从50.5%上升7.4个百分点至57.9%，教育管理及咨询业务从18.3%上升15.5个百分点至33.8%[46] - 公司期内亏损约人民币4110万元，较2024年同期的2.456亿元减少83.3%[58][62] - 公司期内全面亏损总额为人民币351.6万元，相比去年同期亏损2231.44万元，亏损大幅收窄[194] - 本公司拥有人应占期内亏损为人民币7466.5万元，较去年同期亏损22202.9万元显著改善[194] - 非控股权益应占期内收益为人民币3352.4万元，去年同期为亏损2360.8万元，实现扭亏为盈[194] - 基本每股亏损为人民币0.04元，较去年同期每股亏损0.12元收窄66.7%[194] 成本和费用 - 公司整体销售/服务成本从2024年同期的约人民币7.758亿元增长26.1%至约人民币9.785亿元[39][41] - 公司预期信贷亏损拨备约为人民币7090万元，较2024年同期的3670万元增加人民币3420万元[49][52] - 公司销售及分销开支从2024年同期的4560万元增加48.5%至6770万元[50][53] - 公司研发支出从2024年同期的3540万元增加31.1%至4640万元[51][54] - 公司行政开支从2024年同期的7370万元增加25.9%至9280万元[55][59] - 2025年上半年员工薪酬及福利开支1.737亿元，较2024年同期的1.234亿元增长40.8%[97][99] 资产和负债状况 - 公司现金及银行结余从2024年12月31日的1.474亿元增加20.2%至1.772亿元[65][68] - 公司净流动负债从2024年12月31日的24.789亿元减少5.1%至23.531亿元[69] - 公司总借款从2024年12月31日的20.472亿元增加6.8%至21.868亿元，其中一年内到期借款减少0.7%至18.52亿元，一至两年内到期借款减少26.5%至1.254亿元，两至五年内到期借款激增1753.1%至2.094亿元[70] - 公司净流动负债为人民币2353.1百万元，较2024年末减少5.1%[71] - 公司借款总额为人民币2186.8百万元，较2024年末增加6.8%[72] - 其中两年以上五年内到期借款大幅增加1753.1%至人民币209.4百万元[72] - 公司负债比率从78.1%上升至100.1%[74][77] - 总资产增长19.7%至人民币369.57亿元，较期初308.77亿元增加60.79亿元[196][197] - 存货大幅增长232.8%至人民币47.22亿元，较期初14.18亿元增加33.04亿元[196] - 贸易及其他应收款项增长12.2%至人民币167.36亿元，较期初149.19亿元增加18.17亿元[196] - 借款总额增长13.8%至人民币218.68亿元，其中非流动借款增长84.1%至33.48亿元[197] - 可换股债券余额为人民币111.93亿元，较期初108.45亿元增长3.2%[197] - 权益亏绌总额略微扩大至人民币190.70亿元，较期初190.35亿元增加0.35亿元[199] 其他收益和损失 - 公司录得其他收益净额约人民币6370万元，而2024年同期为其他亏损净额约人民币5520万元[48] - 以公允价值计量金融资产实现收益人民币13.2百万元，去年同期为亏损34.5百万元[80][82] 抵押和受限制资产 - 抵押金融资产账面价值1210万元（2024年12月31日：1280万元）[95] - 抵押金融担保财产账面价值9520万元（2024年12月31日：8720万元）[95] - 抵押应收票据账面价值2.112亿元（2024年12月31日：1.84亿元）[95] - 受限制银行结余2.808亿元（2024年12月31日：2.287亿元）用作客户存款及应付票据抵押[95] 资本开支和承担 - 资本开支大幅增加至人民币110.4百万元，主要用于汽车零部件业务设备添置[85][88] - 资本承担增至人民币78.7百万元，较2024年末增长显著[86][88] 公司股权结构和主要股东 - 董事Wilson Sea通过控股公司持有1.637658亿股，占已发行股份总数18.48亿股的8.86%[111] - Wealth Max实益持有163,765,800股，占已发行股份总数8.86%[118] - Wang Lily通过配偶权益持有163,765,800股，占已发行股份总数8.86%[118] - 创越实益持有133,340,000股，占已发行股份总数7.215%[118] - 鼎盛惠誉有限公司通过控制法团权益持有266,680,000股，占已发行股份总数14.43%[121] - 云盛辉腾有限公司通过控制法团权益持有266,680,000股，占已发行股份总数14.43%[121] - 刘坤通过控制法团权益持有266,680,000股，占已发行股份总数14.43%[121] - Champion Sense实益持有3,470,744,681股，占已发行股份总数187.81%[121] - 华融华侨通过控制法团权益持有3,856,744,255股，占已发行股份总数208.70%[121] - 中信金资通过控制法团权益持有3,856,744,255股，占已发行股份总数208.70%[123] - Principal Global实益持有3,723,404,254股，占已发行股份总数201.48%[123] - 截至2025年6月30日，Principal Global持有本金额为4750万港元的可换股债券，若全面行使转换权将发行252,659,574股股份[134][135] - Champion Sense持有的6.525亿港元可换股债券将售予Principal Global，全面转换后可发行3,470,744,681股股份[134][135] - 截至2025年6月30日公司已发行股份总数为1,848,000,000股[134][135] 员工和薪酬 - 截至2025年6月30日，公司员工总数3,061人，较2024年12月31日的2,454人增长24.7%[97][99] - 2025年上半年员工薪酬及福利开支1.737亿元，较2024年同期的1.234亿元增长40.8%[97][99] 公司治理和董事变动 - 2025年3月26日赵志军辞任执行董事及联席CEO，朱焕强由联席CEO调任为CEO[137][140] - 2025年5月22日股东周年大会上Lu Dan获重选为独立非执行董事[142][147] - Wilson Sea博士及朱健宏于2025年股东周年大会上获重选连任[143][147] - 所有董事确认2025年上半年遵守《企业管治守则》及《标准守则》[151][152][154][155] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成[175] 股权激励计划 - 公司股权激励计划下可授予股份总数为245,694,840股（2021购股权计划100,537,840股+股份奖励计划145,157,000股）[158] - 2025年上半年未授予任何购股权或奖励股份，占已发行股份比例约为0%[158] - 2021年购股权计划下可授出购股权100,537,840份，占加权平均股份数1,848,000,000股的0%[159][160] - 股份奖励计划下可授出奖励股份145,157,000股，占加权平均股份数1,848,000,000股的0%[159][165] - 2011年购股权计划下尚有10,000,000份购股权未行使，行使价为每股1.50港元[162] - 2021年购股权计划自采纳以来未授出任何购股权[160][161] 法律诉讼和风险 - 公司涉及清盘呈请案件，债券本金金额为10,000,000港元[171][172] - 公司被债券持有人起诉索赔12,250,000港元及利息与诉讼费用[173] - 公司面临重大法律诉讼，被债券持有人索赔12,250,000港元[176] - 公司未使用金融工具对冲利率风险，但持续监控利率风险暴露[101][105] - 公司存在外汇风险暴露，以港元计值的资产负债可能受汇率波动影响[102][106] 股息和股份交易 - 2025年上半年未派发中期股息（2024年同期：无）[174] - 公司未建议派付截至2025年6月30日止六个月的中期股息[177] - 2025年上半年未进行任何股本集资活动或库存股现金出售[136][139] - 2025年上半年未购回或赎回任何上市证券（包括库存股）[166][169] 持续经营和重组努力 - 公司核数师未对截至2024年12月31日止年度的综合财务报表发表持续经营意见[179] - 公司已委任重组顾问制定初步债务重组计划[180] - 公司积极与潜在投资者洽谈引入新资金及商业机会[180] - 集团在2025年5月至7月期间续期或替换约351百万元人民币的借款[180] - 集团聘用顾问出售持有非控股权益的投资项目[187] - 集团于2025年4月将香港和深圳办公室迁至更具成本效益的地点[187] 其他重要事项 - 公司业务涵盖金融服务业、教育管理及咨询业务以及汽车零部件业务[11] - 2025年上半年未发生重大附属公司、联营公司及合营企业收购处置事项[104][107] - 报告期内加权平均股份数目为1,848,000,000股（不含库存股）[159]