经营活动现金流 - 公司2025财年前九个月经营活动产生现金流为4.54亿美元，同比减少19亿美元[318][319] - 2025年第三季度经营活动现金流为13.05亿美元，自由现金流为7.9亿美元[356] - 2025年前九个月经营活动现金流为4.54亿美元，自由现金流为亏损9.34亿美元[356] - 自由现金流减少17亿美元，主要由于运营活动提供的现金减少[327] 现金及债务变化 - 公司现金及现金等价物与受限现金从151.05亿美元降至46.97亿美元，减少104.08亿美元[316][318] - 总债务从182.46亿美元增至236.53亿美元，增加54.07亿美元[316] - 融资活动净现金增加41亿美元，主要由于债务发行净收益增加32亿美元及债务偿还减少11亿美元[326] - 新签署52.5亿美元五年期无担保循环信贷安排，其中47.5亿美元立即可用[330] - 赎回25亿美元2025年到期4.9%票据[332] - 承担Juniper Networks17亿美元固定利率优先票据[336] - 发行9亿美元资产支持证券，加权平均利率4.673%[336] 投资活动现金流 - 2025财年前九个月投资活动现金流流出136.14亿美元，同比增加120亿美元[318][325] - 出售可供出售投资实现收益200万美元[332] - 2025年第三季度财产和设备投资为5.76亿美元，软件资产投资未单独披露[356] - 2025年前九个月财产和设备投资为16.51亿美元，软件资产投资未单独披露[356] 资产处置及减值 - 公司完成CTG业务剥离获得净收益2.1亿美元，并确认2.45亿美元收益[314] - 2024年12月1日完成CTG处置，获得收益2.45亿美元[368] - 公司于2024年9月4日剥离H3C 30%的已发行总股本，获得税前对价21亿美元（税后20亿美元）[364] - 2025财年第二季度记录与混合云报告单元相关的商誉非现金减值费用[367] - 2025年前九个月商誉减值支出13.61亿美元，影响摊薄每股收益1.03美元[353] 营运资本效率 - 现金转换周期从-12天恶化至35天，同比增加47天[321] - 应收账款周转天数(DSO)从38天增至56天，同比增加18天[321][322] - 库存周转天数(DOS)从120天降至100天，同比减少20天[321][323] - 应付账款周转天数(DPO)从170天降至121天，同比减少49天[321][324] GAAP净收益 - 2025年第三季度GAAP净收益为3.05亿美元，摊薄每股收益0.21美元；2024年同期为5.12亿美元和0.38美元[353] - 2025年前九个月GAAP净亏损1.18亿美元，摊薄每股亏损0.16美元；2024年同期净收益12.13亿美元和0.92美元[353] 非GAAP净收益 - 2025年第三季度非GAAP净收益为6.31亿美元，摊薄每股收益0.44美元；2024年同期为6.61亿美元和0.50美元[353] - 2025年前九个月非GAAP净收益为18.6亿美元，摊薄每股收益1.32美元；2024年同期为18.6亿美元和1.40美元[353] - 2025年第三季度非GAAP摊薄每股收益计算使用14.21亿加权平均股数，2024年同期为13.32亿股[355] 非GAAP调整项 - 非GAAP财务指标排除股权激励、无形资产摊销、收购相关成本等非现金或离散项目[364][366][367] - 非GAAP调整包括业务出售收益、股权投资损益及其他税收调整项目[366][368] - 2025财年第三季度因Autonomy诉讼和解获得5200万美元[368] 税务处理 - 公司使用15%的预计非GAAP所得税税率进行2025财年评估[370] - 2024财年非GAAP所得税税率为15%[370] 并购融资安排 - 公司用于并购的融资安排包括30亿美元三年期定期贷款和10亿美元364天定期贷款[315] 其他义务与支出 - 合并使无条件购买义务增加12亿美元，总额达30亿美元[334] - 预计向非美养老金计划注资5200万美元[335] - 重组计划预计未来现金支付1.24亿美元[338] - 预计完成H3C相关遣散行动后，未来年度化成本节约约为1.2亿美元[364] 财务指标定义 - 公司自由现金流（FCF）定义为经营活动现金流减去净资本支出，并调整汇率波动影响[370]