购股权计划2015年计划状态 - 购股权计划2015年计划已到期 总授予40,000,000股 其中27,345,000股已行使 12,655,000股失效[3][7] - 报告期内2,343,500股购股权行使 610,000股购股权失效[3][7][10] - 截至2025年6月30日无未行使购股权[3][7] 员工购股权行使价格 - 员工购股权行使价为每股4.6港元 授予前收市价4.75港元[10] - 员工行权前加权平均收市价约13.58港元[10] 股份奖励计划2015年计划状态 - 2015年股份奖励计划已于2025年1月21日终止[11][14][15] - 2015年股份奖励计划已终止，报告期末可授予奖励股份数量为0股[26][16] 股份奖励计划授予限制 - 股份奖励计划授予股份总数不得超过公司已发行股本3%[14] - 任何12个月内授予单一参与者的股份不得超过已发行股本1%[14] - 任何12个月内授予单个参与者的股份不得超过已发行股份的1%[16][24] - 任何12个月内授予董事的股份不得超过已发行股本0.1%[33] 股份奖励计划2025年计划状态 - 2025年股份奖励计划于2025年1月21日采纳，有效期为10年，剩余期限约9年5个月[18][22] - 2025年计划授予股份总数上限为采纳日已发行股份的5%，即179,301,213股[24][27] - 报告期内根据2025年计划授予12,503,380股奖励股份[26][28] - 报告期末2025年计划可授予奖励股份数量为166,797,833股[26][28] 奖励股份授予与归属条款 - 奖励股份接受或归属无需支付对价[19][22] - 奖励股份通过集团内部资源现金购买或股份转让方式获得[19][22] - 授予条款未明确归属期限、支付金额及购买价格确定基础[16][20][23] 报告期内奖励股份变动 - 报告期内授予的奖励股份加权平均公允价值为每股10.43港元[37] - 报告期内授予奖励股份总数为12,503,380股[30] - 报告期内归属奖励股份总数为10,207,636股[30] - 报告期内失效奖励股份总数为1,656,875股[30] - 截至2025年6月30日尚未归属奖励股份总数为25,164,444股[30] 股份认购交易 - 2023年12月认购新股份154,627,000股，认购价每股10.10港元[39] - 认购新股份总收益约15.617亿港元，净收益约15.610亿港元[39] - 每股认购股份净价约为10.095港元[39] 认购收益使用情况 - 潜在资本市场交易认购收益为12.487亿港元，占总收益的80.0%[41] - 一般营运及营运资金认购收益为3.122亿港元，占总收益的20.0%[41] - 截至2025年6月30日，已使用潜在资本市场交易资金9.602亿港元，未使用资金为2.886亿港元[41] - 未使用潜在资本市场交易资金预计于2025年12月前投入使用[41][42] 董事持股情况 - 董事徐少春持有尚未归属奖励股份87,500股[29] - 董事徐少春合计持有公司703,254,499股，占总已发行股本约19.81%[47][49] - 董事林波合计持有公司2,152,717股，占总已发行股本约0.06%[48] - 董事Gary Clark Biddle持有公司1,230,000股，占总已发行股本约0.03%[48] - 董事董明珠持有公司280,000股，占总已发行股本约0.01%[48] 主要股东持股情况 - 公司主要股东Easy Key Holdings Limited持有682,198,624股，占总已发行股本约19.22%[58] - Oriental Tao Limited实益持有386,312,000股，占公司已发行股本约10.88%[60] - Billion Tao Limited实益持有295,886,624股，占公司已发行股本约8.34%[60] - BlackRock, Inc.通过控股公司持有189,172,437股好仓及10,096,000股淡仓，分别占股本5.33%和0.28%[60] BlackRock, Inc.详细持股 - BlackRock, Inc.持有非上市衍生品：现金结算好仓225,000股及淡仓8,495,000股[62] - BlackRock Financial Management, Inc.直接持有1,441,000股好仓及6,875,000股淡仓[61] - BlackRock Institutional Trust Company直接持有28,035,000股好仓及1,694,000股淡仓[61] - BlackRock Fund Advisors直接持有54,854,000股好仓[61] - BlackRock Japan Co., Ltd.直接持有3,396,000股好仓[61] 股份回购活动 - 公司于报告期内回购总计5,059,000股股份，总支付金额为39,979,220港元[66] - 单日最高回购数量为1,500,000股（1月6日），支付金额11,909,220港元[66] - 单日最高回购单价为8.08港元（1月2日及1月3日）[66] - 单日最低回购单价为7.75港元（1月13日）[66] - 所有回购股份已于2025年2月24日注销[66][69] 公司治理与合规 - 董事会主席与首席执行官由徐少春先生一人兼任，违反守则C.2.1条款[75][79] - 公司确认已遵守董事证券交易操守守则[80][83] - 审计委员会认为财务报告符合会计准则并已充分披露[81][84] 收入和利润表现 - 集团收入为人民币31.92亿元，同比增长11.2%[91] - 云服务收入为人民币26.73亿元，同比增长11.9%[91] - 公司权益持有人应占亏损为人民币9773.8万元，同比减少55.1%[92] - 每股基本亏损为人民币2.78分，去年同期为6.12分[93] - 归属于母公司净亏损收窄至9773.8万元人民币，净亏损率从7.6%改善至3.1%[130][135] - 每股基本亏损从6.12分改善至2.78分[130][135] - 总营业收入约31.92亿元人民币同比增长11.2%[114][115] - 公司总收入同比增长11.2%至31.92亿元人民币，其中云订阅业务收入增长22.1%至16.84亿元人民币[117][118] - 净亏损收窄54.3%至1.09亿元人民币[195] 云订阅业务表现 - 云订阅收入为人民币16.84亿元，同比增长22.1%，占总收入52.8%[98] - 云订阅ARR为人民币37.3亿元，同比增长18.5%[98] - 云订阅合同负债为人民币33.78亿元，同比增长24.7%[98] - 云订阅业务收入约16.84亿元人民币同比增长22.1%[114][115] 各产品线表现 - 金蝶云苍穹和星瀚合计收入为人民币8.45亿元，同比增长34.3%[101] - 金蝶云星空客户数达4.6万家，同比增长9.5%[102] - 金蝶云星辰客户数达8.5万家同比增长35.1%[105][107] - 金蝶精斗云客户数达38.6万家同比增长15.0%[105][107] - 小微产品云订阅收入约5.37亿元人民币同比增长23.8%[105][107] - 金蝶云星辰净金额续费率93%[105][107] - 金蝶精斗云净金额续费率88%[105][107] - AI合同金额超1.5亿元人民币[106][108] - AI助手活跃企业用户达17万家[109][110] - 金蝶云苍穹签约259家出海企业及海外本土客户[111][113] 成本和费用表现 - 公司毛利润同比增长15.4%至20.95亿元人民币，毛利率提升2.4个百分点至65.6%[119][123] - 销售及推广费用同比增长3.2%至12.64亿元人民币，占收入比例从42.7%降至39.6%[120][124] - 行政费用同比增长39.0%至3.46亿元人民币，占收入比例从8.7%升至10.8%[121][125] - 研发支出总额同比下降8.6%至7.79亿元人民币，占收入比例从28.1%降至24.3%[122][126] - 毛利率提升至65.6%[195] - 研发投入同比减少3.9%至7.76亿元人民币[195] 现金流表现 - 经营活动净现金流出为人民币1821.5万元，去年同期为1.66亿元[93] 资产和投资变动 - 以公允价值计量金融资产增长至15.73亿元人民币，较期初增加1.25亿元人民币[131][136] - 资产管理产品投资增长至6.03亿元人民币，较期初增加1.22亿元人民币[138] - 非上市股权投资为8.62亿元人民币，较期初减少0.10亿元人民币[138] - 公司持有理财产品投资，预期年回报率在0.50%至2.85%之间，无单一产品占公司总资产5%以上[139] - 联营投资账面价值从523,449千元增至530,575千元，半年增长7,126千元[141] - 合同资产从365,707千元增至373,880千元，增长约8,173千元[142][144] - 现金及银行存款从4,175,154千元降至3,538,160千元，减少636,994千元[152][156] - 资产管理产品从480,188千元增至602,544千元，增长122,356千元[152][156] - 外币计值资产从59,813千元增至157,802千元，增长97,989千元[152][156] - 公司未持有任何占集团总资产5%以上的重大投资[68][70] 负债和权益变动 - 第三方贷款总额从374,866千元增至408,813千元，净额从371,117千元增至404,725千元[147] - 合同负债从3,723,569千元增至3,991,174千元，增长267,605千元，主要因云订阅业务增长[151][155] - 流动比率约为1.01，净流动资产从152,296千元降至32,975千元[153][156] - 公司所有者权益下降1.1%至79.62亿元人民币[197] - 通过员工股权计划融资1,010万元人民币[197] - 总负债下降4.0%至54.26亿元人民币[194] - 合同负债增长7.2%至39.91亿元人民币[194] - 经营活动现金流相关项目显示应付账款减少19.6%至11.97亿元人民币[194] 财务风险与资金管理 - 第三方贷款利率范围从4.28%-24.00%调整为8.00%-24.00%[147] - 公司投资低风险理财产品以管理闲置现金[174] - 公司应收账款通过两种销售渠道管理：经销商和最终客户[167][172] - 公司债务工具投资被评估为低信用风险[169][172] - 公司资金管理由总部资金管理部统一协调实施[171][173] 公司物业资产 - 公司物业总评估价值为2,164,691千元人民币[181] - 公司物业包括北京金蝶软件园（评估价值647,836千元人民币）[181] - 公司物业包括上海金蝶软件园（评估价值368,940千元人民币）[181] - 公司物业包括深圳金蝶软件园（评估价值270,105千元人民币）[181] - 公司物业包括金蝶云大厦（评估价值828,370千元人民币）[181] 员工与教育合作 - 公司员工总数为11,043人[182] - 公司员工总数为11,043人[184] - 产教合作项目立项78个协同育人项目和6个就业育人项目[186][189] - 与51所高校新建协同育人合作[186][189] - 开设超过50门数字化实践课程并新建29个实验室和实训基地[186][189] - 为超过20,000名学生和500多名高校教师提供数字化教学服务[186][189] - 2025年上半年赋能200位企业家和高管数字化转型[187][189] - 接待近200名知名院校DBA/EMBA高管学员[187][189] 总资产与现金流概要 - 总资产达134.56亿元人民币（13,455,733千元）[193] - 现金及现金等价物为16.73亿元人民币（1,673,106千元）[193] - 短期银行存款为7.52亿元人民币（751,677千元）[193] 2024年上半年比较财务数据 - 公司2024年上半年净亏损2.3858亿元人民币，其中归属于母公司所有者的亏损为2.1785亿元人民币[198] - 公司2024年上半年经营现金流净流出1.6629亿元人民币，较2025年同期的1821.5万元人民币流出显著扩大[199] - 公司2024年上半年投资活动现金流净流出6.5081亿元人民币，主要由于购买以公允价值计量的金融资产支出8699.6万元人民币[199] - 公司2024年上半年融资活动现金流净流出8.8870亿元人民币，主要由于偿还借款4.173亿元及股份回购3.5959亿元[200] - 公司2024年上半年通过员工股份计划获得融资629.9万元人民币，通过股份奖励计划获得4320.5万元人民币[198] - 公司2024年上半年股份回购支出3.5959亿元人民币，购买股份奖励计划股份支出1.2099亿元[198] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物余额为12.585亿元人民币，较期初减少17.05亿元[200] - 公司2024年上半年购买不动产、厂房及设备支出1.3676亿元人民币，购买无形资产支出2.8842亿元[199] - 公司2024年上半年已付利息908万元人民币，较2025年同期的130.6万元显著增加[199] - 公司2024年6月30日总权益为80.471亿元人民币，其中非控制性权益为1.0037亿元[198] 其他重要事项 - 林波先生获授2015股份奖励计划200,000股及2025股份奖励计划100,000股，由中银国际信托（香港）有限公司持有[59] - 公司截至2025年6月30日总已发行股份为3,549,468,771股[49] - 公司截至2025年6月30日已发行股份总数为3,549,468,771股[60] - 报告期内未宣派任何中期股息（去年同期亦无）[82][85]