收入表现 - 公司2025财年第四季度收入增长至2.164亿美元，较第一季度增长31%[155] - 公司2025财年总收入7.693亿美元，较2024财年增长6%[167] - 公司总营收同比增长6%至7.69286亿美元，较去年增加4107.3万美元[173] 利润与毛利率 - 公司2025财年毛利润3970万美元，毛利率5.2%，同比下降0.4个百分点[167][168] - 公司2025财年净亏损2946万美元，较2024财年扩大18%[167] - 总毛利润下降2%至3967.7万美元，整体毛利率从5.6%降至5.2%[173] 业务部门收入表现 - 存储与终端解决方案营收增长32%至3.65891亿美元，公用事业与电力基础设施营收增长35%至2.48691亿美元[173] - 过程与工业设施营收下降42%至1.54704亿美元，主要因可再生柴油项目完工[173][178] 业务部门利润表现 - 公用事业与电力基础设施毛利润增长83%至1691.5万美元，毛利率从5.0%提升至6.8%[173][177] - 过程与工业设施毛利润下降59%至891万美元，毛利率从8.2%降至5.8%[173][179] 新签订单与未完成订单 - 公司2025财年新签订单总额为7.26亿美元，书bill比为0.9倍[156] - 截至2025年6月30日，公司未完成订单总额为13.821亿美元[160] - 存储与终端解决方案部门2025财年新签订单3.377亿美元[160][162] - 公用事业与电力基础设施部门2025财年新签订单2.154亿美元[160][163] - 过程与工业设施部门2025财年新签订单1.729亿美元[160][164] 现金流表现 - 运营活动产生现金流1.17471亿美元，同比增加4480万美元[189][190] - 未完成合同账单超过成本及预估收益(BIE)增加1.523亿美元，显著提升经营活动现金流[192] - 应付账款增加1480万美元，推动经营活动现金流增长[192] - 应收账款增加1210万美元，减少经营活动现金流，部分被1680万美元法律和解款抵消[192] 现金流影响因素 - 应收账款增加4880万美元对运营现金流产生负面影响[191] - 投资活动使用现金740万美元，主要用于加州贝克斯菲尔德制造设施改进及设备采购[193] - 融资活动使用现金100万美元，主要用于基于股权的补偿税费相关的股票回购[195] 流动性及资金状况 - 公司总流动性增长67.7%至2.84456亿美元，其中无限制现金2.24641亿美元[182][183] - ABL信贷额度可用资金5981.5万美元，总借款基础6460万美元[188] - 现金及现金等价物（含受限现金）为2.496亿美元[215] - 截至2025年6月30日信贷额度提取金额为零[215] 资本结构与承诺 - 公司拥有270.7万股股票回购额度，目前剩余134.9万股可回购，年度回购限额250万美元[197] - 经营租赁未来支付义务2590万美元，其中580万美元需在12个月内支付[199] - 有1.546亿美元担保债券有效，其中9370万美元预计12个月内到期[201] - 发行480万美元信用证，主要用于工人赔偿保险和建筑合同担保[203] 外汇与利率风险 - 利率每变动100基点（1%）将导致年利息收入变动约250万美元[215] - 利率变动对利息收入的影响幅度为年化约250万美元[215] - 加元兑美元汇率10%的不利变动对2025财年业绩无重大影响[218] - 加拿大和韩国子公司分别使用加元和韩元作为功能货币[216] - 澳大利亚子公司因销售主要以美元计价而使用美元作为功能货币[216] - 公司未使用衍生工具对冲外汇风险但定期评估风险重要性[218] 商品价格风险 - 关键原材料包括钢板、钢管和铜存在大宗商品价格风险[219] - 通过合同执行时采购材料来管理原材料成本波动风险[219] 资产减值测试 - 2025年5月31日年度商誉减值测试显示无减值，各报告单元安全边际率介于8%-580%[211][212] 收入确认指引 - 公司预计2026财年将确认55%的未完成订单收入[165]