上市与公司背景 - 公司于2024年9月6日在联交所GEM上市[9][12] - 公司作为信宜市首家上市公司及粤西地区首家国有上市企业[22] 检测资质与服务能力 - 公司获得广东省市场监督管理局批准的检测检验服务类别共计42个[16] - 公司提供42个类别项下超过3,446个参数的检测服务[16] - 公司获得42个类别超过3446个检测参数的检测资质[27] - 公司检测资质覆盖42个服务类别超过3446个参数[36] - 地基基础检测单桩竖向抗压静载检测吨位提升至35000 kN[36] - 公司是茂名市两家具备35000 kN以上静载试验资质的检测服务提供商之一[36] - 环境检测业务通过2个认证检测方法（GB 50325-2020和GB/T 16129-1995）[31] - 边坡监测服务实现自动化流程为少数可提供该服务的机构之一[36] - 检测范围涵盖甲醛苯甲苯二甲苯TVOC氡等空气污染物[31] - 配备气相液相色谱-质谱联用系统等高端检测设备[35] - 公司拥有12名资深高级工程师，255个省安全检测和鉴定协会培训合格证书，11个钢结构检测资格证，13个公路水运检测师资格证[23] - 公司已获得农产品质量安全检测机构考核合格证书，涵盖851项检测参数[96] - 公司已完成采购并安装资质申请所需设备，符合七项专项资质的所有要求[90] - 公司顺利通过交通丙级评审，交通检测资质证书待发放[96] 业务拓展与多元化 - 2024年5月食品农产品检测部门正式开展业务[27] - 公司新增水利工程检测服务业务[28] - 食品农产品检测业务自2024年5月起正式开展[35] - 公司以人民币933万元对价认购粤水工程检测51%股权并于2025年6月4日完成登记[33] - 认购粤水工程检测51%股权，对价人民币9.33百万元[75] - 公司预计2025年下半年出资成立一家消防检测检验业务的附属公司[96] - 公司计划将服务拓展至食品及农产品检测检验、交通工程和消防检测等新领域[95] - 公司于2025年8月5日签订股权转让协议，以人民币12,570.9千元收购信宜市荣利机动车检测有限公司全部股权[161] - 收购信宜市荣利机动车检测有限公司100%股权，总对价为人民币12,570,900元[79] 技术与研发投入 - 2020年研发检测信息智能管理系统V1.0，2024年初升级至V2.0版本[24] - 2023年自主研发全国首家无人值守智慧建筑实验室[24] 市场与行业概况 - 粤西独立检测检验行业市场规模从2019年约人民币23亿元增至2023年约人民币36亿元，复合年增长率11.3%[17] - 预计到2028年粤西独立检测检验行业市场规模将达到约人民币65亿元，复合年增长率12.7%[17] - 粤西地区建设工程检测机构数量超过100家，市场竞争异常激烈[19] - 业务覆盖私营及公共部门包括房地产开发商建筑公司和政府机构[36] - 公司总部位于茂名信宜市，地理位置靠近粤西城市，便于触达客户并降低间接成本[92] - 公司已成功进入茂名部分三线至五线城市，包括高州市及化州市[92] - 全国房地产开发投资由2023年人民币11.1万亿元降至2024年10.03万亿元，同比下降10%[85] 收入表现 - 总营收人民币24.96百万元，同比增长9.3%[41] - 收入同比增长9.3%至249.58百万元人民币[120] - 公司2025年上半年收入为24.958亿元人民币，同比增长9.3%（2024年同期为22.83亿元）[135][136] - 公司2025年上半年检测服务收入23.614亿元人民币，同比增长9.6%（2024年同期为21.538亿元）[136] - 食品及农产品检测服务营收人民币5.40百万元[38] - 食品及农产品检测业务收入同比增长83.42%至人民币5.13百万元[43] - 水利工程检测服务收入人民币1.80百万元[43] - 建设工程检测服务收入同比下降10.98%至人民币16.68百万元[43] - 公司来自检测检验服务的收入不断增长，在茂名地区建立广泛人脉及合作网络[91][92] - 房地产开发商收入占比从2021年59.3%降至2025年上半年34.25%[85] - 公司向中国政府行政部门及控制实体提供服务收入为人民币14,096千元，较2024年同期9,753千元增长44.5%[156] 成本与费用 - 销售成本同比上升82.04%至人民币12.12百万元[44] - 销售成本大幅增长82.0%至121.20百万元人民币[120] - 行政开支增至人民币6.88百万元，占总收入比例升至27.55%[48] - 金融资产减值亏损净额大幅增至人民币1.64百万元[49] - 公司2025年上半年贸易应收款项预期信贷亏损拨备163.8万元人民币，同比大幅增长1179.7%（2024年同期为12.8万元）[126][137] - 公司2025年上半年折旧及摊销支出345.2万元人民币，同比增长112.7%（2024年同期为162.3万元）[126][137] - 公司2025年上半年支付所得税357.9万元人民币，同比下降28.6%（2024年同期为501万元）[126] - 公司向中国政府控制实体支付租赁负债利息开支为人民币750千元，较2024年同期447千元增长67.8%[156] - 公司主要管理人员薪酬总额为人民币1,167千元，较2024年同期948千元增长23.1%[157] 利润与盈利能力 - 利润及全面收益总额同比下降74.29%至人民币1.89百万元[53] - 税后净利润同比下降74.3%至18.88百万元人民币[120] - 母公司普通股权益持有人应占每股盈利降至人民币0.04元[53] - 母公司普通股持有人应占期内利润为1350千元人民币，较去年同期7343千元大幅下降81.6%[141] - 母公司拥有人应占利润同比下降81.6%至13.50百万元人民币[120] - 每股基本盈利为人民币0.04元，同比下降87.1%[120] - 公司2025年上半年税前利润为327.9万元人民币，同比下降66.6%（2024年同期为981.7万元）[126][137] - 用于计算每股盈利的发行在外普通股加权平均数增至33,929,000股，较去年同期23,750,000股增长42.8%[141] 毛利率变化 - 整体毛利率下降19.4个百分点至51.4%[45][46] - 地基基础检测服务毛利率下降10.5个百分点至78.2%[45] - 建筑材料检测服务毛损率7.8%，同比恶化28.2个百分点[45] - 基础设施及公共道路检测服务毛利率上升17.9个百分点至54.0%[45] 资产与现金流状况 - 贸易应收款项增至人民币65.64百万元，周转天数从257天升至414天[59] - 现金及现金等价物微增至人民币100.57百万元[62] - 流动比率从9.35降至6.33，维持净现金状况[65] - 现金及现金等价物为1005.71百万元人民币，较期初基本持平[121] - 贸易应收款项增长35.0%至656.42百万元人民币[121] - 公司期末现金及现金等价物为1.00571亿元人民币，较期初增长0.7%[127] - 公司2025年上半年经营现金流净流出666.8万元人民币（2024年同期净流入164万元）[126] - 贸易应收款项净值增至65,642千元人民币，较去年末48,637千元增长34.9%[143] - 一年内贸易应收款项占比达70.0%（45,946千元/65,642千元）[143] - 来自中国政府行政部门及控制实体的贸易应收款项达人民币48,335千元，较2024年末34,755千元增长39.1%[157] - 来自直接控股公司的贸易应收款项为人民币76千元，较2024年末31千元增长145.2%[157] - 其他应收款项非即期部分的公允价值为人民币397千元，较2024年末352千元增长12.8%[160] - 定期存款从人民币10百万元降为零[61] 资本支出与投资活动 - 资本承担增至人民币2.85百万元[68] - 公司2025年上半年购置物业、厂房及设备支出650.1万元人民币，同比下降44.4%（2024年同期为1169.2万元）[127] - 物业、厂房及设备购置成本为7278千元人民币，较去年同期12748千元下降42.9%[142] - 资本承付总额增至2850千元人民币，较去年末1335千元增长113.5%[151] - 设备类资本承付达2036千元人民币，占资本承付总额的71.4%[151] - 公司使用权资产添置支出为人民币304千元，较2024年同期36,304千元大幅下降99.2%[156] - 楼宇租赁安排的使用权资产非现金增加人民币479千元，租赁负债非现金增加人民币476千元[158] - 公司签订新租赁协议租期2年，租赁物业用作办公室及实验室[156] 收购与商誉 - 业务合并产生商誉2083千元人民币，收购对价为9330千元人民币[147][148] - 收购标的粤水公司贡献收入1914千元人民币，综合利润1154千元人民币[149] 负债与权益 - 资产净值增长3.2%至1845.11百万元人民币[121][123] - 非控股权益新增946.1万元人民币，主要来自收购附属公司[123][124] - 贸易应付款项增至5705千元人民币，较去年末4831千元增长18.1%[144] 股息分派 - 2024年末期股息派发50.89百万元人民币[124] - 公司宣派2024年末期股息每股0.15元人民币，总计508.9万元人民币（2024年同期无股息）[138] 股权结构与股东信息 - 公司控股股东信宜市质安中心持有19,000,000股非上市股份，占非上市股份的80%，占公司总股本的56.00%[107] - 公司控股股东信宜信汇持有4,750,000股非上市股份，占非上市股份的20%，占公司总股本的14.00%[107] - 股东林姜君持有1,943,000股H股，占H股股权的19.09%，占公司总股本的5.73%[107] - 股东林圣祐持有1,109,000股H股，占H股股权的10.89%，占公司总股本的3.27%[107] - 股东陈孟华持有1,049,500股H股，占H股股权的10.31%，占公司总股本的3.09%[107] - 股东卢思丽持有1,038,500股H股，占H股股权的10.20%，占公司总股本的3.06%[107] - 股东梁艺爽持有999,500股H股，占H股股权的9.82%，占公司总股本的2.95%[107] - 股东张坤持有530,000股H股，占H股股权的5.21%，占公司总股本的1.56%[107] - 股东张云凌持有527,500股H股，占H股股权的5.18%，占公司总股本的1.55%[107] - 公司已发行股份总数为33,929,000股，包括23,750,000股非上市股份和10,179,000股H股[112] 人力资源与雇员 - 公司雇员总数增至115名，较2024年同期94名增长22.3%[78] - 雇员福利开支总额为人民币8.66百万元，较2024年同期6.76百万元增长28.1%[78] 战略与未来发展 - 扩展建设工程检测服务计划使用资金14,950.3千港元，截至2025年6月30日未动用13,280.4千港元[80] - 拓展粤西三线至五线城市市场计划使用资金15,102.3千港元，全部未动用[80] - 检测服务多元化计划使用资金20,327.9千港元，截至2025年6月30日未动用19,838.2千港元[80] - 升级ERP系统计划使用资金3,000.4千港元，全部未动用[80] - 股份发售所得款项净额约为54.4百万港元，截至2025年6月30日未动用金额为51,734.4千港元[80] - 公司通过详尽尽职调查和投资回报分析进行收并购决策，并加强投后管理[89] - 公司作为国有企业背景可为收购目标提供消防检测检验服务背书[96]